今年11月，我國新能源汽車年產(chǎn)銷突破千萬大關(guān)，1-11月分別完成1134.5萬輛和1126.2萬輛，同比分別增長34.6%和35.6%。12月新能源汽車市場持續(xù)向好態(tài)勢下，2024年全年產(chǎn)銷或有望突破1200萬輛。 

另據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，1-11月，我國動力和其他電池累計產(chǎn)量為965.3GWh，累計同比增長37.7%。到2024年年底，我國動力和其他電池累計產(chǎn)量將超1TWh。 

電池新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)向好，但階段性產(chǎn)能過剩帶來的深度調(diào)整仍未結(jié)束，細數(shù)下半年以來的新項目投資總額，7月809.07億元、8月244.76億元、9月433.41億元、10月160.58億元，企業(yè)擴產(chǎn)動力不足，新項目落地也猶如在行車時點剎，緩慢前行。

在電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計下，11月，我國電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)投資擴產(chǎn)新項目20個，其中16個公布投資金額，共計264.49億元。相較10月份14個項目160.58億元的投資額來說，11月投資擴產(chǎn)也算得上輕踩了下油門。 

從投資擴產(chǎn)的新項目內(nèi)容梳理來看，11月，我國電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴產(chǎn)依然謹慎，但與前幾個月不同的是，頭部企業(yè)再現(xiàn)大動作，鋰資源層面蠢蠢欲動，搶礦情景再現(xiàn)，價格戰(zhàn)已逐步向價值戰(zhàn)轉(zhuǎn)變，電池技術(shù)進一步向新求變。 

頭部企業(yè)引領(lǐng) 大手筆擴產(chǎn)持續(xù)落地

電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈雖然從未停止擴產(chǎn)的腳步，但是主角卻有所不同。11月，從大項目來看，以頭部企業(yè)為首的擴產(chǎn)項目持續(xù)上馬。11月28日消息，寧德時代聯(lián)合體（CBC）與玻利維亞國家鋰業(yè)公司（YLB）于11月26日簽署《烏尤尼鹽湖碳酸鋰生產(chǎn)服務(wù)合同》，合同價值10億美元，寧德時代聯(lián)合體將在玻利維亞西南部建造兩座碳酸鋰生產(chǎn)廠。

10億美元，約合人民幣72.4億元，可謂大手筆加碼鋰資源項目。而從項目落地的大環(huán)境來看，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會副會長張江峰在ABEC 2024 |第11屆中國（廣州）電池新能源產(chǎn)業(yè)國際高峰論壇上表示，澳洲的一些礦山對明年生產(chǎn)計劃做了調(diào)整，除了極個別還在擴產(chǎn)外，大多數(shù)都采取了減產(chǎn)措施?！叭绻妓徜噧r格在每噸8萬元以下，我想很多企業(yè)會考慮礦山要不要開?！逼溥M一步表示。

中信證券分析，澳洲鋰礦的集中減產(chǎn)表明當前鋰價已危及企業(yè)現(xiàn)金成本，后續(xù)不排除有更多鋰礦減產(chǎn)。 

在此背景下，寧德時代仍然大手一揮擴產(chǎn)的背后，或來自頭部企業(yè)的底氣。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，1-11月，寧德時代以211.72GWh持續(xù)引領(lǐng)國內(nèi)動力電池裝車，市占率達45.02%；SNE數(shù)據(jù)也顯示，1-10月，寧德時代全球和海外動力電池裝車量依舊坐穩(wěn)冠軍首位，市占率分別為36.8%和26.4%。

寧德時代三季報還顯示，公司三季度實現(xiàn)營業(yè)收入922.78億元，同比減少超12%；凈利潤131.36億元，同比增長25.97%。據(jù)測算，三季度公司日賺超1.4億元。

不止寧德時代，比亞迪也有足夠底氣，公司在11月19日與深汕特別合作區(qū)簽約，宣布將建設(shè)深汕比亞迪汽車工業(yè)園四期項目。據(jù)公開消息，比亞迪深汕四期項目的重點在于擴大電芯等關(guān)鍵組件的生產(chǎn)規(guī)模，以支持更多高性能電動車型的推出。雖然四期項目并未公開投資金額，但從此前一二三期365億的投資金額來看，四期項目金額也足夠可觀。官方消息還顯示，隨著三期和四期項目的建成并投入運營，預(yù)計整個園區(qū)的年產(chǎn)值將超過2000億元人民幣。

與此同時，鵬輝能源在接連公布多個擴產(chǎn)項目后，11月份也再次官宣新項目，擬總投資50億元，在安徽廣德投建10GWh儲能電芯及儲能系統(tǒng)制造工廠及獨立共享儲能研發(fā)基地項目。短短4個月內(nèi)，鵬輝能源3次公布擴產(chǎn)計劃，總投資額已達83億元。 

從上述投資擴產(chǎn)項目來看，電池新能源產(chǎn)業(yè)的大額擴產(chǎn)項目正呈現(xiàn)向頭部企業(yè)集中的態(tài)勢。而從長遠來看，有產(chǎn)能保障的頭部企業(yè)在經(jīng)歷周期調(diào)整之后，發(fā)展也將更加扎實。

鈉電持續(xù)上量 新電池技術(shù)同步發(fā)力

從11月份電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴產(chǎn)項目來看，鈉電池產(chǎn)業(yè)項目頻頻落地。統(tǒng)計在內(nèi)的20個新項目中，明確涉及鈉電產(chǎn)業(yè)的就有7個。

鈉電池項目陸續(xù)落地，背后技術(shù)進步帶來的產(chǎn)業(yè)躍升不容忽視。 

研究機構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟研究院聯(lián)合中國電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國鈉離子電池產(chǎn)業(yè)特色城市十強研究報告（2025年）》預(yù)計，2024年中國鈉離子電池實際出貨量將超過2GWh，遠高于2023年的0.7GWh，且業(yè)界企業(yè)披露的鈉離子電池的能量密度最高已經(jīng)達到230Wh/kg，并且已經(jīng)有企業(yè)以0.45元/wh的價格對外銷售。在此背景下，各地方政府均將鈉離子電池產(chǎn)業(yè)作為重要的下一代電池體系展開規(guī)劃研究和招商。 

可以說，在經(jīng)歷了碳酸鋰價格波動帶來的市場挑戰(zhàn)后，鈉電池已找準賽道，并進入新增量周期。 

11月17日，寧德時代首席科學(xué)家吳凱透露，寧德時代第二代鈉離子電池已研發(fā)完成，計劃于2025年推向市場。此前，寧德時代推出了具有4C超充能力的“驍遙”增混電池，采用了“鋰鈉混搭”的AB電池技術(shù)。這一技術(shù)不僅在快充性能上具有優(yōu)勢，還在電池穩(wěn)定性和低溫性能方面達到了新的高度。 

不止鈉離子電池項目快速上量，固態(tài)電池項目也在持續(xù)落地。11月11日，艾塔新能源新型固態(tài)鈉離子電池制造項目在遼寧朝陽簽約，項目計劃總投資42億元，建成后主要生產(chǎn)年產(chǎn)12GWh電芯及12GWh集成PACK智能制造產(chǎn)品。

項目落地的同時，新型電池技術(shù)演進也在同步發(fā)力。11月11日，法恩萊特與湖南寧鄉(xiāng)高新區(qū)正式完成全球固態(tài)電池電解質(zhì)研發(fā)中心項目簽約儀式，共同推動固態(tài)電池技術(shù)產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化發(fā)展與市場化應(yīng)用。11月10日，華發(fā)集團還與衛(wèi)藍新能源簽訂項目，衛(wèi)藍新能源和廣東衛(wèi)藍將在珠海開展固態(tài)電池領(lǐng)域生產(chǎn)制造，并擬在珠?；驒M琴成立子公司，打造固態(tài)電池研發(fā)中心、海外業(yè)務(wù)總部。

結(jié)語：

從近幾月電池新能源賽道的投資擴產(chǎn)項目來看，千軍萬馬大擴產(chǎn)時代已過，伴隨擴產(chǎn)門檻逐步提高，行業(yè)集中度也越來越高。

企業(yè)有了更為清晰的產(chǎn)業(yè)化計劃，電池新能源演進也從外生性增長向內(nèi)生性發(fā)展轉(zhuǎn)變，賽道玩家不再執(zhí)著于對產(chǎn)能的急速擴充，而是更多的將精力放在了技術(shù)創(chuàng)新高地上。

近日，一則寧德時代致供應(yīng)商合作伙伴的信稱，寧德時代愿提供資金支持，通過與供應(yīng)商開放合作與交流，共同推動電池創(chuàng)新。此舉一出，瞬時讓業(yè)內(nèi)看到了頭部企業(yè)發(fā)力技術(shù)創(chuàng)新的決心和誠心。在其帶動下，技術(shù)競速或?qū)⒖焖匍_啟電池新能源產(chǎn)業(yè)新一輪發(fā)展熱潮。