鋰精礦

9月13日，繼今年3月份之后，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格重回50萬元/噸，較今年年初28萬元/噸，上漲近80%。

鋰價(jià)兩年上漲逾10倍

據(jù)中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長、電池百人會(huì)理事長于清教介紹，本輪的電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格上漲始于2020年7月左右，當(dāng)時(shí)均價(jià)不到4.5萬元/噸，到今年3月直接突破50萬元/噸。兩年的時(shí)間，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格上漲了逾10倍。

于清教回憶道，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在2015年下半年之前，長期保持在4-5萬元/噸，接近成本價(jià)，由于利潤不高，企業(yè)缺乏創(chuàng)新提鋰設(shè)備與技術(shù)的資金與動(dòng)力，導(dǎo)致提鋰技術(shù)長期停滯不前。

2015年年底開始，得益于新能源汽車市場需求的爆發(fā)式增長，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格突破10萬元/噸，開啟了兩年多的高位運(yùn)行期，價(jià)格一度逼近18萬元/噸。

但是，隨后兩年多，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格進(jìn)入負(fù)增長期。2018年8月開始，由于產(chǎn)能過剩，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格再次跌破10萬元/噸，并在2020年上半年跌至5年前的4-5萬元/噸水平。

2020年下半年，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格重回漲勢，此后一路瘋漲，直至今年3月份突破50萬元/噸，并在隨后幾個(gè)月里一直保持46萬元/噸以上的價(jià)格高位運(yùn)行。

拿礦難度與成本提升

多家機(jī)構(gòu)預(yù)測，隨著車市旺季的到來，新能源汽車市場將迎來高增長，鋰供需平衡還需要一定的時(shí)間，年內(nèi)鋰價(jià)或?qū)⒃賱?chuàng)新高。

9月13日，中信證券發(fā)布研報(bào)分析稱，隨著9月傳統(tǒng)消費(fèi)旺季的到來，預(yù)計(jì)新能源汽車將會(huì)維持良好表現(xiàn)和高速增長?？紤]到當(dāng)前頭部新能源車企訂單充足，且預(yù)計(jì)下半年還有補(bǔ)貼退坡的搶裝效應(yīng)，上調(diào)全年新能源車銷量預(yù)測至650萬輛（原預(yù)測600萬輛）。

從國內(nèi)來看，華鑫證券指出，鋰鹽行業(yè)供需維持偏緊格局，價(jià)格有望保持強(qiáng)勢。雖然川內(nèi)鋰企恢復(fù)生產(chǎn)，但是市場缺礦現(xiàn)狀難以緩解，市場供應(yīng)仍然緊俏。市場需求正值旺季，電池廠排單量逐步增加。加之國內(nèi)鋰鹽庫存維持低位，鋰鹽價(jià)格有望保持景氣。

華西證券表示，進(jìn)入今年四季度和明年一季度，青海鹽湖受季節(jié)天氣影響減量，而下游廠商趕工意愿強(qiáng)烈，供給缺口或?qū)⒊掷m(xù)擴(kuò)大，鋰鹽價(jià)格有望繼續(xù)上漲，突破前期高位概率較大。

從全球視野看，我國鋰資源對(duì)外資源依存度高，而海外資源國正加強(qiáng)鋰資源市場管控。

江西贛鋒鋰電科技有限公司總裁戈志敏日前在ABEC | 2022中國（廣東·東莞）電池新能源產(chǎn)業(yè)國際論壇上表示，全球鋰資源分布集中，主要集中在南美洲（鋰三角：智利、阿根延、玻利維亞）和亞洲（澳大利亞、中國）。鋰資源量排名前6（玻利維亞、阿根廷、智利、美國、澳大利亞和中國）占80.5%，鋰儲(chǔ)量排名前四（智利、澳大利亞、阿根廷、中國）占83%。

美國地質(zhì)調(diào)查局公布的數(shù)據(jù)顯示，南美國家中，玻利維亞鋰礦儲(chǔ)量排名第一，約為2,100萬噸；緊隨其后的是阿根廷和智利，兩國鋰礦儲(chǔ)量分別為1,960萬噸和960萬噸。玻利維亞、智利和阿根廷構(gòu)成的“鋰三角地區(qū)”鋰礦儲(chǔ)量超5,000萬噸，占比全球鋰礦總證實(shí)儲(chǔ)量超60%。此外，墨西哥和秘魯鋰礦儲(chǔ)量近300萬噸，其中墨西哥為170萬噸，秘魯為88萬噸。

近期，墨西哥等國積極推行鋰礦國有化政策。今年4月，玻利維亞、智利、阿根廷和墨西哥召開了首屆“拉美鋰礦前景”視頻會(huì)議。會(huì)議決定年內(nèi)在玻利維亞召開一個(gè)關(guān)于國際鋰礦資源的線下會(huì)議，推動(dòng)形成鋰礦聯(lián)盟。

有報(bào)道稱，若拉美國家協(xié)調(diào)一致，阿根廷、智利、秘魯、玻利維亞和墨西哥鋰礦儲(chǔ)量占全球總儲(chǔ)量比重將超過65%。

而澳礦方面，澳洲鋰礦商皮爾巴拉（Pibara）于8月2日舉辦了第八次鋰精礦拍賣，最終成交價(jià)為6350美元/噸（5.5%品位，F(xiàn)OB黑德蘭港）。此次Pilbara共拍賣5000噸鋰精礦，折合碳酸鋰成本價(jià)約45萬元/噸。

中信證券研報(bào)表示，澳礦廠商對(duì)外鋰精礦售價(jià)依舊高位運(yùn)行，海外供應(yīng)鏈擾動(dòng)仍未消失，在下游行情持續(xù)回暖的推動(dòng)下，預(yù)計(jì)鋰鹽價(jià)格短期內(nèi)仍難回落。

國內(nèi)鋰資源開發(fā)待提速

海外拿礦難度與成本都在提升，加快國內(nèi)鋰資源開發(fā)勢在必行。據(jù)悉，目前，國內(nèi)鋰資源主要來自川西鋰輝石資源、宜春鋰云母資源、西藏鹵水資源、青海鹽湖鹵水資源等，同時(shí)，來自廢舊鋰電池回收的鋰資源也將迎來快速增量。

為應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格上行，于清教建議，除了從企業(yè)自身方面去強(qiáng)化供應(yīng)鏈韌性之外，還需要從政策層面推動(dòng)電池產(chǎn)業(yè)保供穩(wěn)價(jià)，例如加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)供需對(duì)接，推動(dòng)加快國內(nèi)鋰礦等資源勘探開發(fā)；加強(qiáng)電池回收行業(yè)的規(guī)范和引導(dǎo)，給予政策支持和補(bǔ)貼，完善行業(yè)生態(tài)鏈和“城市礦產(chǎn)”；加強(qiáng)市場規(guī)范和監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊哄抬價(jià)格、壟斷等違法違規(guī)行為，引導(dǎo)電池材料市場價(jià)格理性回歸。

今年2月底，工信部副部長辛國斌表示，今年將著眼于滿足動(dòng)力電池等生產(chǎn)需要，適度加快國內(nèi)鋰、鎳等資源的開發(fā)進(jìn)度，打擊囤積居奇、哄抬物價(jià)等不正當(dāng)競爭行為。

此外，9月2日，工業(yè)和信息化部舉辦了“推動(dòng)原材料工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”發(fā)布會(huì)。會(huì)議提出，將推動(dòng)重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)產(chǎn)保供。建立重點(diǎn)原材料價(jià)格部門聯(lián)動(dòng)監(jiān)測機(jī)制，引導(dǎo)碳酸鋰、稀土等重點(diǎn)產(chǎn)品價(jià)格回穩(wěn)。

結(jié)語：綜合鋰鹽企業(yè)、電池廠商以及券商機(jī)構(gòu)等各方的預(yù)判來看，年內(nèi)鋰價(jià)有望再創(chuàng)新高，但隨著市場供需的改善，明年有望回落，進(jìn)入下行周期。但是，受地緣政治、供需格局、拿礦成本、提鋰成本等多重因素影響，鋰價(jià)預(yù)計(jì)很難降至20萬元/噸以下。而無論鋰價(jià)如何波動(dòng)，上游資源在電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的重要性毋庸置疑，“搶鋰大戰(zhàn)”必將是一場持久戰(zhàn)。