“鋰礦雙雄”海外“淘鋰”遭遇全球鋰資源國(guó)有化！

6月25日，贛鋒鋰業(yè)（002460）披露墨西哥Sonora鋰黏土項(xiàng)目糾紛進(jìn)展稱(chēng)，旗下控股子公司贛鋒國(guó)際貿(mào)易（上海）有限公司（下稱(chēng)上海贛鋒）、Bacanora Lithium Limited（下稱(chēng)Bacanora）、Sonora Lithium Ltd（下稱(chēng)Sonora）上月就墨西哥頒布的一系列法律法規(guī)及相關(guān)舉措，向國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心（下稱(chēng)ICSID）提請(qǐng)仲裁程序，已于近日被正式登記。

據(jù)悉，Sonora項(xiàng)目是目前全球最大的鋰資源項(xiàng)目之一，資源量達(dá)到882萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量。贛鋒鋰業(yè)2021年完成收購(gòu)該項(xiàng)目，曾預(yù)計(jì)一期項(xiàng)目投產(chǎn)后的年化碳酸鋰產(chǎn)能為17,500噸。

2022年4月及2023年5月，墨西哥政府批準(zhǔn)了礦業(yè)法修正案，禁止鋰礦特許權(quán)，將鋰礦列為戰(zhàn)略領(lǐng)域，并將從事鋰礦開(kāi)采經(jīng)營(yíng)的專(zhuān)有權(quán)授予一家國(guó)有實(shí)體。

贛鋒鋰業(yè)當(dāng)時(shí)曾表示，由于Sonora項(xiàng)目的特許權(quán)是在礦業(yè)法改革頒布之前授予的，故不會(huì)受到這些改革的影響。但在2023年8月，墨西哥礦業(yè)總局向贛鋒鋰業(yè)在墨西哥子公司發(fā)出通知，取消其持有的Sonora鋰黏土項(xiàng)目9個(gè)礦產(chǎn)特許權(quán)。

2023年11月，就贛鋒鋰業(yè)墨西哥子公司提起的行政復(fù)議，經(jīng)濟(jì)部作出了維持原墨西哥礦業(yè)總局發(fā)出的取消礦產(chǎn)特許權(quán)的決定。

2024年1月，贛鋒鋰業(yè)墨西哥子公司向TFJA提交行政訴訟申請(qǐng)，要求撤銷(xiāo)9個(gè)特許權(quán)的取消決議，該行政訴訟申請(qǐng)已由TFJA受理，目前尚待解決。

2024年5月，贛鋒鋰業(yè)旗下控股子公司上海贛鋒、Bacanora、Sonora就墨西哥頒布的一系列法律法規(guī)及相關(guān)舉措向ICSID提請(qǐng)仲裁程序，這些法律法規(guī)及相關(guān)舉措有效地將鋰資源國(guó)有化，影響了項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)，并導(dǎo)致墨西哥子公司持有的礦產(chǎn)特許權(quán)被取消。

根據(jù)公告，上海贛鋒、Bacanora和Sonora此次向ICSID發(fā)起的仲裁，要求墨西哥賠償它們因墨西哥違反相關(guān)“促進(jìn)和互惠保護(hù)投資的協(xié)定”而遭受的損害，包括利息，并支付所有相關(guān)仲裁成本及費(fèi)用。

ICSID秘書(shū)長(zhǎng)已正式登記了本次仲裁事項(xiàng)，下一步是組成仲裁庭，并在書(shū)面和口頭兩個(gè)階段向仲裁庭介紹各方的立場(chǎng)，尚未開(kāi)庭審理或作出裁決。

電池網(wǎng)注意到，6月25日，贛鋒鋰業(yè)在其2023年年度股東大會(huì)上表示，依據(jù)仲裁，公司提出的是“中國(guó)-墨西哥”和“英國(guó)-墨西哥”兩個(gè)層面。因?yàn)檫@個(gè)項(xiàng)目的股東之一 Bacanora是英國(guó)公司，兩個(gè)層面的仲裁機(jī)制，也是作為對(duì)公司資產(chǎn)的保護(hù)措施。同時(shí)，因?yàn)轫?xiàng)目處在北美自貿(mào)區(qū)內(nèi)，所以從地理位置上來(lái)說(shuō)還是非常優(yōu)越的。在此過(guò)程中，贛鋒鋰業(yè)將持續(xù)與當(dāng)?shù)卣M(jìn)行溝通協(xié)商。

針對(duì)海外投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，贛鋒鋰業(yè)認(rèn)為，海外也要分國(guó)家，各區(qū)域不同，國(guó)家有不同，遇到的情況也不同，不可一概而論。“我們是以長(zhǎng)期眼光看項(xiàng)目，所以我們不著急，我們有耐心。同時(shí)我們也將在此期間積極開(kāi)發(fā)其他的項(xiàng)目，包括馬里和阿根廷等地的項(xiàng)目進(jìn)度也在加快。對(duì)海外全球的資源開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)最終的應(yīng)對(duì)方案就是多元化，只有靠多元化才能真正化解風(fēng)險(xiǎn)。”

除了贛鋒鋰業(yè)，天齊鋰業(yè)（002466）參股公司SQM也遭智利政府國(guó)有化。

SQM是全球第二大鋰開(kāi)采商，總部位于智利圣地亞哥，擁有智利阿塔卡馬鹽湖的采礦經(jīng)營(yíng)權(quán)，該鹽湖為全球三大鹽湖之一。

天齊鋰業(yè)于2018年投資40.66億美元購(gòu)買(mǎi)了SQM的23.77%股權(quán)，成為其第二大股東。截至目前，公司持有SQM合計(jì)約22.16%的股權(quán)。

今年5月31日，SQM與智利國(guó)家銅業(yè)公司（下稱(chēng)智利銅業(yè)公司，Codelco）簽署合伙協(xié)議，雙方計(jì)劃成立合資公司，以開(kāi)發(fā)SQM目前從智利生產(chǎn)促進(jìn)局租賃的阿塔卡馬鹽湖地，主要負(fù)責(zé)開(kāi)采及生產(chǎn)鋰、鉀及其他產(chǎn)品的活動(dòng)和后續(xù)銷(xiāo)售。

智利銅業(yè)公司將擁有該合資公司51%股的股份，SQM將擁有49%的股份。合營(yíng)計(jì)劃擬于2025年生效。

智利國(guó)家銅業(yè)公司將按照合伙協(xié)議約定分配合營(yíng)公司利潤(rùn)。預(yù)計(jì)從2031年開(kāi)始，SQM不再擁有其智利阿塔卡馬核心鋰業(yè)務(wù)的控制權(quán)。

6月19日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，智利金融市場(chǎng)委員會(huì)拒絕天齊鋰業(yè)訴求，即SQM“公私合營(yíng)”事項(xiàng)須召開(kāi)特別股東大會(huì)審議，并獲得股東大會(huì)上三分之二投票權(quán)方可批準(zhǔn)。這意味著，天齊鋰業(yè)沒(méi)能擋住SQM國(guó)有化進(jìn)程。

此外，在近日召開(kāi)的2023年度股東大會(huì)上，天齊鋰業(yè)表示，隨著全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和新能源快速發(fā)展，各國(guó)也將鋰提升為關(guān)鍵金屬礦產(chǎn)，鋰被全球定義為戰(zhàn)略資源。公司在投資SQM時(shí)仔細(xì)研究分析了智利的法律法規(guī)環(huán)境，智利是拉美法律法規(guī)相對(duì)規(guī)范，營(yíng)商環(huán)境友好的國(guó)家之一。目前遇到的情況也是中國(guó)企業(yè)在走出去過(guò)程中可能會(huì)遇到和需要應(yīng)對(duì)的問(wèn)題。作為企業(yè)，需要討論的課題是如何積極應(yīng)對(duì)。對(duì)天齊鋰業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面積極應(yīng)對(duì)智利遇到的問(wèn)題并主張自己的合法權(quán)益，另一方面也主動(dòng)向有關(guān)部門(mén)尋求支持和幫助。未來(lái)在國(guó)際化進(jìn)程中公司將做好更加充分和全面的準(zhǔn)備，同時(shí)隨著法治制度的健全完善，公司有信心能夠積極應(yīng)對(duì)。

市場(chǎng)方面，據(jù)SMM發(fā)布的數(shù)據(jù)，6月25日，電池級(jí)碳酸鋰8.9-9.46萬(wàn)元/噸，均價(jià)9.18萬(wàn)元/噸，較上一工作日下跌1350元/噸。

從供應(yīng)端來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)鋰輝石產(chǎn)量較為穩(wěn)定，部分海外礦山在前期挺價(jià)情緒濃烈的程度下目前也出現(xiàn)了松動(dòng)跡象；從需求端來(lái)看，本周鋰輝石的采買(mǎi)需求優(yōu)于鋰云母，以輝石為原料的鋰鹽廠(chǎng)開(kāi)工率也要明顯高于以鋰云母為原料的鋰鹽廠(chǎng)。但總體來(lái)看，鋰鹽廠(chǎng)對(duì)鋰輝石的采買(mǎi)需求呈現(xiàn)穩(wěn)中走弱的跡象。因此，整體來(lái)看，SMM預(yù)計(jì)，鋰云母和鋰輝石的價(jià)格仍會(huì)隨碳酸鋰價(jià)格的下行而持續(xù)走弱。