作為動力電池的關(guān)鍵材料，碳酸鋰政策變動、市場波動及企業(yè)動向都引得業(yè)內(nèi)尤為關(guān)注：

天價鋰礦頻遭悔拍

4月23日，新疆維吾爾自治區(qū)自然資源廳發(fā)布公告稱，根據(jù)《礦業(yè)權(quán)出讓交易規(guī)則》和出讓公告約定，按照國家發(fā)展改革委等24個部門《印發(fā)〈關(guān)于對公共資源交易領(lǐng)域嚴重失信主體開展聯(lián)合懲戒的備忘錄〉的通知》（發(fā)改法規(guī)〔2018〕457號）規(guī)定，取消新疆志特新材料有限公司（簡稱：新疆志特新材）競得資格，并對該公司實施聯(lián)合懲戒，3年內(nèi)禁止該公司參與全國礦業(yè)權(quán)出讓交易活動。

公告顯示，受自然資源部委托，由新疆維吾爾自治區(qū)自然資源廳組織開展新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦勘查區(qū)塊掛牌出讓實施工作。2022年12月20日，新疆維吾爾自治區(qū)政務(wù)服務(wù)和公共資源交易中心發(fā)布該區(qū)塊掛牌出讓公告。2023年2月20日，新疆志特新材競得該區(qū)塊，成交結(jié)果公示無異議。然而，新疆志特新材因自身原因未按出讓公告約定簽訂《探礦權(quán)出讓合同》。

根據(jù)擬定的《探礦權(quán)出讓合同》，新疆志特新材需按照《財政部國土資源部關(guān)于印發(fā)〈礦業(yè)權(quán)出讓收益征收管理暫行辦法〉的通知》等相關(guān)要求，一次性繳納本次掛牌競爭確定的出讓收益（金額部分）；開采時，每年按照上年度銷售收入的1.4%繳納。

“時間到期了不交錢，只有取消資格?！毙陆S吾爾自治區(qū)自然資源廳一位內(nèi)部人士表示，并不清楚企業(yè)不愿意拿錢的原因。

有消息稱，新疆志特新材不交錢的原因并非是由于鋰價暴跌，而是因為其三大股東之一特變電工拿不出相應(yīng)份額的錢。

根據(jù)今年2月新疆維吾爾自治區(qū)政務(wù)服務(wù)和公共資源交易中心披露的出讓結(jié)果公示，新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦探礦權(quán)成交價高達60.88億元，而其掛牌起始價為1580.9萬元，溢價幅度高達385倍。

據(jù)知情人士透露，新疆志特新材和特變電工方面曾預(yù)估能夠以約20億元的價格拍得該礦，但最后的競拍價格漲到了60.88億元的天價。在競拍成功后，新疆志特新材和特變電工也曾向國家自然資源部申請分期繳納，但是申請沒有通過。

不過，針對本次悔拍，特變電工回應(yīng)稱，特變電工并不是新疆志特新材的控股股東，沒有辦法作出最終決定。

資料顯示，新疆志特新材在2022年11月成立，其股東名單共有三家，若羌志存新材料有限公司（簡稱：志存新材，持股49%）、新疆特變電工樓蘭新能源有限公司（簡稱：樓蘭特變電工，持股35%）、若羌縣德恒國有資產(chǎn)投資集團有限公司（持股16%）。

其中，大股東志存新材由鋰鹽企業(yè)志存鋰業(yè)集團有限公司間接全資所有。今年3月，志存鋰業(yè)的重要股東寧德時代退出，其所持23.16%股份轉(zhuǎn)由寧波梅山保稅港區(qū)晨道投資合伙企業(yè)持有。樓蘭特變電工則由特變電工、新疆眾和聯(lián)合成立的合資企業(yè)全資所有。

據(jù)安信證券報告，新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦位于阿爾金鋰多金屬成礦帶，初步推斷資源量為800萬噸lce以上，氧化鋰含量為1.56%，品位高于國內(nèi)平均水平?？梢詫Ρ鹊氖?，江西鋰云母礦中，品位最優(yōu)的414礦，氧化鋰含量約為0.5%；四川雅江縣的德扯弄巴鋰礦，該礦的鋰礦石資源量為2492.4萬噸，氧化鋰儲量為29.32萬噸，平均品位1.18%。

根據(jù)新疆地礦局第三地質(zhì)大隊在該礦區(qū)開展的預(yù)查工作，已發(fā)現(xiàn)30條花崗偉晶巖脈，長一般150m-500m，最長2400m，寬一般2m-5m，最寬29m。其中3條偉晶巖脈被圈定為3個鋰鈹稀有金屬礦體，斷續(xù)出露長300m-2400m，寬0.6m-10m不等，氧化鋰平均品位1.56%，氧化鈹平均品位0.073%。

在業(yè)內(nèi)人士看來，該鋰礦的開采前景極好。2022年6月，沿塔克拉瑪干沙漠南緣、呈東西走向的和若鐵路開通，方便礦石運輸。另外，志存鋰業(yè)在新疆巴州若羌年產(chǎn)12萬（一期6萬噸）電池級碳酸鋰項目也已于2022年投建，能夠直接對接原料供應(yīng)。

電池網(wǎng)注意到，高價鋰礦拍賣遭遇悔拍并非個例。2022年5月，興能新材料持有的斯諾威礦業(yè)54.2857%股權(quán)，曾在京東破產(chǎn)拍賣平臺上進行拍賣，競拍者以約20億元的價格拿下該標的，最終價超出起拍價596倍，不過，競拍者最終悔拍。同年11月25日，斯諾威礦業(yè)54.2857%股權(quán)再拍賣第一輪拍賣正式啟動，為防止悔拍本次拍賣設(shè)置了更為嚴苛的條件，經(jīng)過19天爭奪鏖戰(zhàn)，斯諾威礦業(yè)拍賣九次熔斷，第十輪拍賣起拍價已由最初的2億元漲至20億元，最終因斯諾威礦業(yè)重整計劃草案可能對本標的有重大影響，中止拍賣。

2023年1月11日，雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司破產(chǎn)重整案第五次債權(quán)人會議普通債權(quán)組第二次表決會在成都高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)人民法院進行，據(jù)悉，作為重整投資人的寧德時代在會上拋出逾64億元重整計劃方案。1月12日消息，重整方案已獲全票通過，這也意味著“天價鋰礦”最后或?qū)w屬于寧德時代。

對于后續(xù)新疆若羌縣瓦石峽南鋰礦會不會掛出來再拍賣的問題，新疆維吾爾自治區(qū)自然資源廳一位內(nèi)部人士表示，“這要由國家自然資源部決定，新疆維吾爾自然資源廳只是受其委托組織掛牌拍賣工作。”

鋰價止跌信號顯現(xiàn)

電池網(wǎng)注意到，目前部分電池新能源上游資源端上市公司公布2022年及2023年一季度業(yè)績：

永興材料（002756）2022年營收155.79億元，同比增長116.39%，凈利潤63.2億元，同比增長612.42%。2023年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入33.37億元，同比增長26.85%，凈利潤9.31億元，同比增長14.76%。

藏格礦業(yè)（000408）2022年營收81.94億元，同比增長126.19%；凈利潤56.55億元，同比增長296.18%。2023年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入13.74億元，同比增加6.84%；凈利潤9.21億元，同比增加13.06%。

江特電機（002176）2022年營收65.72億元，同比增長120.37%；凈利潤23.26億元，同比增長503.05%。2023年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入7億元，同比下降48.32%；凈利潤5064.81萬元，同比下降92.39%。

從上述業(yè)績數(shù)據(jù)來看，在2022年，資源端利潤整體非?？捎^，凈利潤翻倍增長；而到了2023年一季度，原材料價格下跌幅度較大，產(chǎn)品售價降低，加上市場需求整體不及預(yù)期，導(dǎo)致利潤整體下滑。

從市場報價來看，4月24日，國內(nèi)電池級碳酸鋰價格連續(xù)第4日維持在18萬元/每噸；工業(yè)級碳酸鋰價格上漲2500元/噸，至13.75萬元/噸。值得注意的是，這是自2022年11月10日以來，工業(yè)級碳酸鋰價格首次上漲。

價格止跌信號顯現(xiàn)，是否表明碳酸鋰凜冬散盡？

隆眾資訊鋰行業(yè)分析師表示，“碳酸鋰現(xiàn)貨均價止跌，主要受到無錫電子盤碳酸鋰期貨價格漲勢的擾動，對市場情緒產(chǎn)生了正向刺激，疊加下游需求預(yù)期有所回暖，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的采購情緒有了積極動向。但并不意味著行業(yè)整體去庫存已結(jié)束，市場仍處于去庫存狀態(tài)?！?/p>

華安證券最新研報認為，碳酸鋰價格或?qū)⑵蠓€(wěn)回升。近期碳酸鋰現(xiàn)貨價格加速下跌至18萬元/噸，而碳酸鋰期貨價格出現(xiàn)止跌信號，觸底反彈價格上漲至15萬元/噸，而隨著中游去庫存逐漸見底，預(yù)計5月排產(chǎn)回升。產(chǎn)能方面，江西鋰礦整治有減產(chǎn)或停產(chǎn)情況，且因碳酸鋰加速下跌，材料廠采購謹慎多持觀望態(tài)度，庫存低位。

粵開證券表示，從鋰電產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)來看，市場對碳酸鋰的市場預(yù)期都在不斷修正，隨著碳酸鋰價格的大幅下滑，此前囤積居奇、炒作的投機商會慢慢出清，行業(yè)會逐漸回歸理性。屆時碳酸鋰價格穩(wěn)定和逐步回歸也將更利于產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展。鑒于通貨膨脹、人工成本上升等因素會推動鋰全行業(yè)的成本曲線走高，鋰價或?qū)㈦y以回到過往的低谷。

中信建投指出，新能源汽車補貼退出2022年提前預(yù)支部分消費，疊加傳統(tǒng)燃油車大促銷擠壓新能源汽車空間，產(chǎn)業(yè)鏈自下而上去庫，庫存從去年的邊際需求轉(zhuǎn)為當(dāng)下的邊際供給，同時鋰價過快下跌引發(fā)下游加快去化節(jié)奏，引發(fā)市場價格跌跌不休，僅一個多季度時間鋰價腰斬有余，市場看空情緒已到極致。目前鋰鹽價格已導(dǎo)致部分外購礦石的鋰鹽企業(yè)虧損，價格繼續(xù)下跌或擴大鋰鹽減產(chǎn)、引發(fā)部分高成本礦山推遲投產(chǎn)，預(yù)計鋰鹽價格下跌已經(jīng)步入尾聲。

光大證券研報稱，由于外購礦碳酸鋰冶煉成本已與現(xiàn)貨價格倒掛，鋰價下跌有望放緩或企穩(wěn)。當(dāng)前鋰礦估值已回調(diào)至具有性價比的區(qū)間，一方面鋰價后續(xù)有望企穩(wěn)，另一方面二季度需求有望向好，疊加正極材料和電池廠新一輪補庫需求的開啟，對鋰礦板塊也有提振作用。

結(jié)語：目前來看，碳酸鋰止跌信號顯現(xiàn)，短期內(nèi)并不能表明凜冬散盡，長期看需求端支撐。中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教在今年曾多次預(yù)測，2023年，中國新能源車產(chǎn)銷量將突破900萬輛甚至沖擊千萬輛目標，鋰電池出貨量將邁入TWh時代，需求預(yù)期向好，鋰鹽回暖值得期待！