注：本文所提及的1H指上半年，2H指下半年；數(shù)據(jù)來(lái)源：湯森路透、投中數(shù)據(jù)，普華永道分析

9月25日，普華永道發(fā)布的《2023年上半年中國(guó)汽車(chē)行業(yè)并購(gòu)活動(dòng)回顧及趨勢(shì)展望》報(bào)告顯示，汽車(chē)行業(yè)2023年上半年并購(gòu)交易金額超1,275億元，交易數(shù)量為343宗，相較2022年同期呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，其中整車(chē)制造環(huán)節(jié)的并購(gòu)規(guī)模有所擴(kuò)大，零部件、后市場(chǎng)領(lǐng)域的降幅均較為顯著。

具體看整車(chē)制造環(huán)節(jié)，2023年上半年中國(guó)汽車(chē)行業(yè)完成交易數(shù)量32宗，貢獻(xiàn)交易金額674億元。其中，超百億交易1筆，相較2022年下半年交易金額增長(zhǎng)16%，新能源乘用車(chē)領(lǐng)域的并購(gòu)交易持續(xù)增長(zhǎng)?！?/p>

普華永道分析稱(chēng)，乘用車(chē)方面處于政策支持、供給改善，以及需求向上三維共振，新能源汽車(chē)基本面向好，同時(shí)中國(guó)整車(chē)廠海外擴(kuò)張也是新的增長(zhǎng)動(dòng)力，為出入境投資交易注入活力，預(yù)期中國(guó)廠商出海等驅(qū)動(dòng)因素有望打造汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的第二成長(zhǎng)曲線?！　?/p>

報(bào)告還提到，伴隨新能源汽車(chē)?yán)谜呒哟a，下沉市場(chǎng)加速打開(kāi)，整車(chē)及零部件產(chǎn)業(yè)鏈有望進(jìn)一步受益，新能源汽車(chē)整體基本面仍有發(fā)展空間。

2023年上半年新能源汽車(chē)需求增速放緩，產(chǎn)業(yè)鏈逐漸向產(chǎn)能過(guò)剩過(guò)渡，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于加??；同時(shí)智能化受落地難度大、回報(bào)周期長(zhǎng)等因素影響，投資規(guī)模上反映一定程度的消極態(tài)勢(shì)。伴隨近期國(guó)家刺激政策接連發(fā)力，支持?jǐn)U大新能源汽車(chē)消費(fèi)，下半年車(chē)市有望進(jìn)入旺季，需求預(yù)期回暖。

在動(dòng)力電池環(huán)節(jié)，報(bào)告提到，上半年，在全球電動(dòng)化的趨勢(shì)下，中國(guó)新能源市場(chǎng)快速發(fā)展，技術(shù)迭代持續(xù)提速，下一代動(dòng)力電池技術(shù)固態(tài)電池等技術(shù)路線引發(fā)群雄逐鹿；同時(shí)伴隨著中國(guó)能源轉(zhuǎn)型的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)擴(kuò)張需求，國(guó)內(nèi)的電池企業(yè)也在逐步拓展海外市場(chǎng)，寧德時(shí)代、蜂巢能源、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)等頭部企業(yè)均已布局海外產(chǎn)能，跨境交易仍有迸發(fā)潛力。

電池網(wǎng)注意到，目前，鋰電池依舊是新能源汽車(chē)的主流動(dòng)力電池技術(shù)路線，且從目前的產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)難以被顛覆。從國(guó)內(nèi)鋰電池企業(yè)海外建廠整體情況信息來(lái)看，我國(guó)鋰電池企業(yè)海外建廠數(shù)量已達(dá)30個(gè)（包含電芯、模組PACK工廠），其中，21個(gè)工廠公布了規(guī)劃產(chǎn)能，總計(jì)超過(guò)512.5GWh。從項(xiàng)目地點(diǎn)來(lái)看，統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的30個(gè)海外項(xiàng)目中，19個(gè)為歐美地區(qū)。

在動(dòng)力電池裝車(chē)量方面，國(guó)內(nèi)來(lái)看，中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，1-8月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車(chē)量219.2GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)35.3%。其中，上半年我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車(chē)量152.1GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)38.1%。

從全球來(lái)看，韓國(guó)研究機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，1-7月，全球新登記動(dòng)力電池裝車(chē)量為362.9GWh，同比增長(zhǎng)49.2%；1-7月全球動(dòng)力電池裝車(chē)量TOP10排名中，中國(guó)6家企業(yè)市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升至62.9%，寧德時(shí)代和比亞迪合計(jì)市占率已超一半份額，達(dá)52.6%。其中，上半年，全球新登記動(dòng)力電池裝車(chē)量為304.3GWh，同比增長(zhǎng)50.1%?！　?/p>

上半年，鋰電池領(lǐng)域的并購(gòu)活動(dòng)也相對(duì)活躍。據(jù)電池網(wǎng)此前不完全統(tǒng)計(jì)，剔除交易終止的事件，僅鋰電池領(lǐng)域并購(gòu)入股相關(guān)案例就已超33個(gè)，其中26個(gè)公布了交易金額，總金額約175億元。

從標(biāo)的來(lái)看，業(yè)務(wù)涉及上游鋰鹽及礦產(chǎn)資源、正負(fù)極材料、電解液、隔膜、鋰電池、電池箔、設(shè)備等多個(gè)領(lǐng)域。其中，12家標(biāo)的涉及鋰礦業(yè)務(wù)；石墨礦及鈷礦各1家；正負(fù)極材料、電解液、隔膜領(lǐng)域9家；鋰電池領(lǐng)域（以?xún)?chǔ)能為主）8家；剩余兩家分別來(lái)自電池箔與鋰電設(shè)備領(lǐng)域。