來自中汽協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，今年前8月，我國新能源汽車產銷分別完成397萬輛和386萬輛，同比分別增長1.2倍和1.1倍。

樂觀預計，隨著汽車促消費政策的穩(wěn)步推進以及車市銷量旺季的到來，今年全年新能源汽車有望超過650萬輛。幾無懸念，新能源汽車滲透率達20%的規(guī)劃目標將提前3年，即在今年實現(xiàn)。

目前，2022年中報已收官，新能源汽車銷量的高增長，作為新能源汽車的核心零部件，動力電池上市公司會交出怎樣的答卷？

供應鏈持續(xù)加壓 電池企業(yè)增收不增利

電池網梳理發(fā)現(xiàn)，在已上市的動力電池公司中，裝機量排名居前15的主要有8家，分別是寧德時代 （300750.SZ）、比亞迪 （002594.SZ）、欣旺達 （300207.SZ）、億緯鋰能 （300014.SZ）、國軒高科 （002074.SZ）、多氟多 （002407.SZ）、孚能科技 （688567.SH）和鵬輝能源 （300438.SZ）。

上述8家動力電池上市公司，上半年營業(yè)收入總計約3241.75億元，平均營收約405.22億元；凈利潤總計約150.46億元，平均凈利潤約18.81億元；6家營收與凈利雙雙增長，占比75%。

具體到動力電池業(yè)務方面，除了以自供為主，正在發(fā)力外供的比亞迪之外，上半年，寧德時代動力電池系統(tǒng)產品實現(xiàn)營業(yè)收入約791.43億元，同比增長159.9%；欣旺達電動汽車類電池產品實現(xiàn)營業(yè)收入近42億元，同比增長631.92%；億緯鋰能動力電池業(yè)務實現(xiàn)營收102.62億元，與上年同期相比增長163.76%；國軒高科動力鋰電池產品實現(xiàn)營業(yè)收入約66.09億元，同比增長113.93%；多氟多動力鋰電池產品實現(xiàn)營業(yè)收入約10.34億元，同比增長261.34%；孚能科技動力電池系統(tǒng)合同產生收入為48.14億元；鵬輝能源鋰電池產品實現(xiàn)營業(yè)收入約37.67億元，同比增長70.62%，其中，動力電池業(yè)務營收較上年同期增長約104%。

可以看到，上半年上述上市公司動力電池業(yè)務多數(shù)實現(xiàn)了翻倍式增長，但同樣不可忽視的是，電池業(yè)務毛利率與上年同期相比，普遍下降或增幅放緩，增收不增利明顯。

從各大上市公司的半年報中可以看到，原材料價格飆升是其利潤承壓的主因之一。據(jù)安泰科數(shù)據(jù)顯示，上半年電解鎳、金屬鈷、電池級碳酸鋰現(xiàn)貨均價分別為20.6萬元/噸、51.4萬元/噸、45.3萬元/噸，同比上漲57%、48.5%、454%。

不過，相對于第一季度，二季度由于成本壓力下下游傳導，動力電池企業(yè)盈利有所改善。

寧德時代分析稱，一季度由于原材料大幅漲價，與客戶協(xié)商價格調整需要過程，隨著價格調整陸續(xù)落地及對一季度有一定的價格追溯調整，二季度毛利率有所恢復。

億緯鋰能也表示，公司從今年二季度開始對產品定價機制進行了調整，從結果看取得了良好的效果，毛利率有了一定的修復。

裝機量與產能雙提速 中企競爭力提升

此外，來自SNE Research的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全球動力電池裝機量前20的企業(yè)中，有15家是中國企業(yè)；在增速超過100％的12家動力電池廠商中，有11家為中國企業(yè)。

值得一提的是，4家中國企業(yè)裝車量增速超200%：比亞迪電池裝車量同比增長206%；欣旺達電池裝車量同比增長651%；孚能科技電池裝車量同比增長279%；多氟多新能源電池裝車量同比增長935%。

電池網還注意到，在上半年全球電動汽車動力電池裝車量TOP10企業(yè)中，中國6家企業(yè)市占率再創(chuàng)新高，達到56%，而在去年上半年，這一數(shù)字僅為42%。其中，寧德時代動力電池裝機量連續(xù)5年位列全球第一，比亞迪在今年4月、5月，動力電池裝機量也兩次超越LG新能源，位列全球第二。

裝機量大增，也提振了電池企業(yè)產能擴張的信心。

據(jù)電池網此前不完全統(tǒng)計，在今年上半年，以比亞迪、欣旺達、中創(chuàng)新航、億緯鋰能等為代表的鋰電池企業(yè)相繼公布了多個新投建項目，從已披露投資金額及產能的項目來看，整體投建資金超4391.33億元，擬新增年產能達1069GWh，與2021年上半年相比擴產步伐進一步加速。

中國動力電池企業(yè)快速成長的同時，歐美、日本也開始加快扶持本土電池供應鏈。

早在今年2月，歐洲議會投票通過《歐盟電池與廢電池法規(guī)》，將電池管控方式由指令上升為法規(guī)。另據(jù)外媒報道，歐盟支持歐洲電池聯(lián)盟（EBA）已推出行動計劃，以使其90%的市場需求能夠在2030年之前采用歐盟成員國的電池產品來滿足。

8月16日，美國總統(tǒng)拜登正式簽署《2022削減通脹法案》，當中主要條款包括原材料來源地限制和“敏感實體”排除條款，即從2023年1月1日將開始執(zhí)行原材料40%和電池組件50%的最低占比的限制條款。

8月末，日本經濟產業(yè)省提出，日本公共部門和私營部門需投資約3.4萬億日元（約合245.5億美元）建立強大的電池制造基地，提升日本在電動汽車和儲能等領域的競爭力。

可以預見，未來在全球動力電池市場，競爭與博弈將日益升級。

創(chuàng)新技術持續(xù)賦能 二線品牌向上突圍

為應對挑戰(zhàn)，中國企業(yè)不斷加大研發(fā)力度，做好儲備創(chuàng)新技術，強化競爭力。

在今年上半年，電池網統(tǒng)計在內的8家上市公司研發(fā)費用總計近145億元，平均研發(fā)投入逾18億元；研發(fā)費用均實現(xiàn)同比正增長，其中，寧德時代、國軒高科、多氟多、鵬輝能源同比翻倍增長；研發(fā)費用在營業(yè)收入中的占比基本在3%-6%之間。

中國科學院院士、清華大學教授歐陽明高曾公開表示，中國動力電池創(chuàng)新，要從電池結構創(chuàng)新逐步發(fā)展到材料體系創(chuàng)新。這是一個更加復雜、更需要時間積累的領域，也是全球動力電池創(chuàng)新的制高點。

5月20日，比亞迪CTB技術全球首發(fā)，該技術將電池上蓋與車身地板進一步合二為一，從原來電池包“三明治”結構，進化成整車的“三明治”結構。動力電池系統(tǒng)既是能量體，也是結構件。這種融合簡化了車身結構和生產工藝，是對傳統(tǒng)車身設計的一次顛覆性變革。

6月23日，寧德時代第三代CTP技術——麒麟電池正式發(fā)布。據(jù)介紹，該電池系統(tǒng)集成度創(chuàng)全球新高，體積利用率突破72%，能量密度可達255Wh/kg，可實現(xiàn)整車1000公里續(xù)航。

同時也可以明顯感覺到，今年以來，除了頭部的寧德時代與比亞迪，二線品牌也正加快產能擴張，加速技術創(chuàng)新，發(fā)力向上突圍。

5月27日，國軒高科工研總院常務副院長張宏立表示，國軒高科360Wh/Kg三元半固態(tài)電池計劃在今年實現(xiàn)量產，同時，400Wh/Kg的三元半固態(tài)電池目前在公司實驗室已有原型樣品。未來還將通過技術創(chuàng)新落地硅基負極迭代，鋰金屬負極和預鋰技術，加速液態(tài)電池向半固態(tài)過渡，最終實現(xiàn)全固態(tài)。

7月12日，多氟多新能源科技有限公司總經理許飛表示，多氟多鈉離子電池中試產線在去年完成建設，目前鈉離子全極耳圓柱電池完成中試實驗測試。產能建設方面，公司河南焦作基地正在籌建1GWh鈉離子圓柱電池生產線。

8月28日，蜂巢能源董事長兼CEO楊紅新在公開演講中預測，未來鋰電產品分布中，“大無鈷系”電池市場占比將超過70%。蜂巢能源將于2023年推出第二代層狀無鈷電池，預計成本與磷酸鐵鋰接近，續(xù)航可達到800Km。

9月3日，欣旺達發(fā)布了超級快充電池SFC480，該產品最大充電功率達480kW，實現(xiàn)充電5分鐘續(xù)航200km，充電10分鐘續(xù)航400km，一次充電續(xù)航可達700km，并提供10年質保。該產品主要源于欣旺達在HEV高倍率電池技術方面的積累，同時在材料、結構、工藝等方面進行技術創(chuàng)新。

9月9日，孚能科技正式推出全新動力電池解決方案——SPS（Super Pouch Solution），提出一整套從電芯到系統(tǒng)，從制造到回收的創(chuàng)新解決方案，在續(xù)航里程、充電效率、降本增效、適配車型等方面打造滿足客戶要求和用戶需求的全新產品。

此外，日前胡潤研究院發(fā)布了《2022年中全球獨角獸榜》，動力電池領域三家公司上榜：中創(chuàng)新航在獨角獸企業(yè)榜單中排名57，排名上升了53名；蜂巢能源排名第99位，排名上升了58名；遠景動力則是上半年新上榜的獨角獸企業(yè)，估值430億元，在新上榜企業(yè)中排名第六。

結語：據(jù)中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，今年1-8月，我國動力電池累計裝車量162.1GWh，累計同比增長112.3%。

在剛剛結束的ABEC | 2022中國（廣東·東莞）電池新能源產業(yè)國際論壇上，伊維經濟研究院研究部總經理、中國電池產業(yè)研究院院長吳輝表示，新能源汽車發(fā)展的趨勢性得到確定，預測2030年全球新能源汽車銷量預計將達5000萬輛，帶動超過3.5TWh以上的動力電池需求量，實際情況可能更超預期。

不難想象，在碳中和大背景下，動力電池賽道的機遇會越來越多，新一輪高速且高質量的發(fā)展期即將到來。與此同時，資源保障（礦產與綠電）、成本控制、技術創(chuàng)新、品控管理、產能擴張、客戶開發(fā)、智能制造、回收利用等多方位的挑戰(zhàn)依舊存在。龍頭企業(yè)蹄疾步穩(wěn)，二三梯隊品牌加速追趕，可以預見，相對于其他電池新能源細分賽道，動力電池領域的競爭將更為嚴酷，新一輪深而廣的行業(yè)洗牌將至。