充電樁在未來將重新角色定位

“從長遠來看，隨著電動汽車不斷推廣，充電設(shè)施建設(shè)與運營產(chǎn)業(yè)鏈也將逐步盤活，充電需求將顯著增加?！狈治鰩熛蛴浾弑硎荆姼姆砰_后，充電設(shè)施建設(shè)實現(xiàn)市場化，民營資本等有望進入，而隨著各界資本紛紛進入充電運營領(lǐng)域，設(shè)備企業(yè)+資本進行的轉(zhuǎn)型將帶來各種運營模式的創(chuàng)新。在國家新能源汽車補貼政策持續(xù)推進、各城市新能源汽車規(guī)劃陸續(xù)出臺的支持下，充電網(wǎng)絡(luò)將加速普及，逐漸進入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展階段。

記者了解到，充電基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃即將出臺。《規(guī)劃》以到2020年實現(xiàn)500萬輛新能源汽車發(fā)展目標(biāo)為預(yù)判，按照一輛車對應(yīng)1個慢充、0.2個快充計算，預(yù)計至2020年將會催生500萬個慢充和100萬個快充的市場需求。除了預(yù)期行業(yè)規(guī)模將迅速擴大外，相關(guān)研究人士還指出，充電樁未來將成為充電變現(xiàn)的重要載體，是能源互聯(lián)網(wǎng)的新入口，行業(yè)價值有望得到重估，在充電樁數(shù)目放量后，產(chǎn)業(yè)價值鏈的核心將逐步從硬件制造向充電樁運營遷移。最終，充電樁將扮演能源互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)中的變現(xiàn)端口和流量入口的角色，整個行業(yè)的價值將通過盈利模式創(chuàng)新而被不斷重估。

“充電樁智能搜集數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)緩存、遠程管理，蘊藏著“TheInternetofthings”的物聯(lián)網(wǎng)藍海?！迸d業(yè)證券認(rèn)為，充電樁天然具有支付終端的性質(zhì)，有助于培養(yǎng)車主的消費習(xí)慣，借此直接或間接地打開車聯(lián)網(wǎng)廣闊的娛樂、應(yīng)用等空間，催生虛擬支付場景。

四維度關(guān)注充電樁領(lǐng)域

在投資機會上，分析師看好新電改帶來的能源互聯(lián)革命給予充電站市場的前景。認(rèn)為新電改后將更加市場化，吸引更多民資進入，激活國內(nèi)充電站市場。而資本市場對充電樁相關(guān)設(shè)備制造商估值將逐步從制造業(yè)向杠桿化運營商、服務(wù)商的估值邏輯轉(zhuǎn)變，而未來商業(yè)模式與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的結(jié)合勢必進一步推進充電樁制造商價值的再評估。

從投資邏輯上分析，可從4個維度優(yōu)先選擇：1，具備先發(fā)優(yōu)勢提早布局充電設(shè)施運營服務(wù)領(lǐng)域的個股將充分受益于轉(zhuǎn)型初期行業(yè)再估值的高速增長，建議關(guān)注特銳德、奧特迅、易事特、科陸電子；2，具備央企背景、政府優(yōu)勢，融資成本低，擁有豐富充電設(shè)施建設(shè)經(jīng)驗的公司，建議關(guān)注上海普天、國電南瑞；3，充電設(shè)施運營與物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)融合，“車聯(lián)網(wǎng)”“樁聯(lián)網(wǎng)”等互聯(lián)網(wǎng)模式不斷涌現(xiàn)，使運營商可以挖掘電動汽車售前咨詢、節(jié)能用車咨詢、銷售、租賃、保養(yǎng)維修、零部件、廣告等一系列附加價值，充電服務(wù)則成為未來充電站運營商的流量“入口”，行業(yè)想象空間巨大，關(guān)注萬馬股份、眾業(yè)達；4，杠桿較低、充電運營服務(wù)潛在進入者，一旦切入帶來基本面的巨大變化和反轉(zhuǎn)，設(shè)備+資本杠桿空間將充分受益行業(yè)再估值的增長，可關(guān)注中恒電氣、南洋股份。