近日，研究機構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟研究院聯(lián)合中國電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2024年）》數(shù)據(jù)顯示，2023年，全球鋰離子電池總體出貨量1202.6GWh，同比增長25.6%，增幅相對于2022年已經(jīng)呈現(xiàn)大幅度下滑。

從出貨結(jié)構(gòu)來看，2023年，全球汽車動力電池（EV LIB）出貨量為865.2GWh，同比增長26.5%；儲能電池（ESS LIB）出貨量224.2GWh，同比增長40.7%；小型電池（SMALL LIB）出貨量113.2GWh，同比下滑0.9%。

由于新能源汽車以及消費類電池等終端市場的增速放緩，疊加產(chǎn)能過剩導(dǎo)致原材料價格崩盤，2023年以來各大電池材料價格均在持續(xù)走低，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)利潤承壓。

于產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)而言，規(guī)?；a(chǎn)能已成市場籌碼，但考慮到全球經(jīng)濟、金融與市場環(huán)境存在劇烈波動風(fēng)險，自2023年開始，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈諸多項目開始頻繁出現(xiàn)轉(zhuǎn)產(chǎn)、暫停擴產(chǎn)甚至終止投資的情況。

電池網(wǎng)注意到，1月19日，華體科技公告，公司決定終止認購莫桑比克九州資源公司（KYUSHU RESOURCES,SA）85%股權(quán)并涉及鋰礦礦權(quán)投資。而這一公告距離決議認購非洲鋰礦公告發(fā)布僅不到一個月時間便宣告終止。

華體科技表示，根據(jù)對當前國際環(huán)境的判斷，鋰礦石價格持續(xù)下跌及低位運行時間無法確定，公司預(yù)計可能會對礦山開發(fā)帶來較大影響。

終止投資，斷尾求生

據(jù)了解，自2023年以來，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈已有多家企業(yè)相繼宣布暫緩、終止部分項目投資。

原材料方面，2023年12月，云天化籌劃了一年的定增項目正式流產(chǎn)。2022年11月，云天化宣布發(fā)起一項磷酸鐵鋰定增項目，計劃募資不超過50億元，但一年時間行業(yè)發(fā)生巨大變化，云天化方面表示，基于行業(yè)和市場變化，決定終止該項定增。

同月，寒銳鈷業(yè)連續(xù)公告終止兩個鋰電項目，包括“6萬金屬噸鎳高壓浸出項目”，以及“26000噸/年三元前驅(qū)體項目”，繼而轉(zhuǎn)為建設(shè)“年產(chǎn)2萬噸鎳金屬量富氧連續(xù)吹煉高冰鎳項目”。

針對三元前驅(qū)體項目，寒銳鈷業(yè)表示，隨著新能源市場快速發(fā)展，三元前驅(qū)體產(chǎn)能快速擴張，供需關(guān)系已呈結(jié)構(gòu)性過剩態(tài)勢，考慮到市場環(huán)境變化，預(yù)計建設(shè)三元前驅(qū)體項目已不具有經(jīng)濟性。而6萬金屬噸鎳高壓浸出項目，寒銳鈷業(yè)則指出鎳領(lǐng)域新工藝更具優(yōu)勢。

2023年7月，百合花公告，取消使用發(fā)行募集資金實施募投項目之“年產(chǎn)40000噸電池級磷酸鐵鋰項目”“年產(chǎn)3000噸電池級碳酸鋰項目”。

2023年6月，協(xié)鑫能科公告擬對發(fā)行可轉(zhuǎn)債方案進行調(diào)整，本次方案調(diào)整主要為刪減募投項目中的“電池級碳酸鋰工廠建設(shè)項目”，并將募資金額由不超過45億元調(diào)整為26.49億元。

另外，除了華體科技終止收購鋰礦項目以外，天齊鋰業(yè)、中礦資源、協(xié)鑫能科等企業(yè)也相繼公告收購鋰礦項目終止。據(jù)悉，天齊鋰業(yè)終止收購澳大利亞礦企Essential MetalsLimited；中礦資源終止取得蒙古國URT鋰礦項目51%權(quán)益的計劃；協(xié)鑫能科與Zim-Thai Tantalum津巴布解除鋰礦資源開發(fā)合作協(xié)議......

負極材料方面，2023年8月，中元股份公告擬終止向洛陽正浩定增募資不超7.72億元。該定增原計劃將用于年產(chǎn)20萬噸高性能鋰離子電池負極材料一體化建設(shè)項目，該項目總投資為34.43億元。

電解液方面，產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)也相繼宣布終止部分項目建設(shè)。2023年11月，新宙邦公告終止建設(shè)總投資約12億元的珠海新宙邦電子化學(xué)品項目；2023年8月，天賜材料發(fā)布公告終止捷克天賜年產(chǎn)10萬噸鋰電池電解液項目（一期）并注銷其子公司，同時計劃在摩洛哥進行產(chǎn)能建設(shè)，為更好地服務(wù)及開拓歐洲市場做準備。

此外，2023年6月，多氟多公告稱，原計劃募資44億元的“年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池電解液關(guān)鍵材料項目”縮減至僅募資15億元。

不僅如此，面對行業(yè)去庫存，電池企業(yè)同樣也開始暫停產(chǎn)能擴張步伐。2023年6月，珠海冠宇發(fā)布公告擬終止首次公開發(fā)行股票募集資金投資項目之“重慶鋰電池電芯封裝生產(chǎn)線項目”。

談及終止原因，珠海冠宇表示，在項目實施過程中，受市場環(huán)境變化和客戶配套業(yè)務(wù)需求變化等客觀因素影響，公司動態(tài)調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)能規(guī)劃布局......

整體來看，投資終止的項目大多為電池材料端，所影響的企業(yè)也主要為材料企業(yè)。值得一提的是，與投資擴產(chǎn)項目接連終止同步發(fā)生的是，部分企業(yè)由于電池新能源業(yè)務(wù)經(jīng)營不善逐漸放棄相關(guān)業(yè)務(wù)，“斷尾求生”；同時，借勢跨界入局的部分企業(yè)，也由于供給風(fēng)向的轉(zhuǎn)變繼而停止跨界步伐。

2023年9月，厚能股份公告，因鋰電池生產(chǎn)規(guī)模小及設(shè)備陳舊原因，導(dǎo)致生產(chǎn)成本較高，不適應(yīng)市場需求，公司決定停止鋰電池生產(chǎn)；2023年5月，松下蓄電池（沈陽）工廠全面停止生產(chǎn)，進入解散清算程序；2023年2月，珈偉新能公告，根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃，公司后續(xù)不再將鋰電池生產(chǎn)作為未來發(fā)展方向，公司相關(guān)的鋰電池制造已經(jīng)停產(chǎn)。

此外，明冠新材徹底剝離鋰電正極材料業(yè)務(wù)，短期內(nèi)不會再通過其他方式布局鋰電正極材料；松發(fā)股份公告終止購買安徽利維能股權(quán)；萬里股份宣布終止收購特瑞電池48.15%股權(quán)；日播時尚、*ST園城也公告宣布終止跨界鋰電的計劃。

僅僅一年時間，爭相入局的電池新能源項目卻成了“燙手山芋”，即便是海外市場同樣如此。據(jù)了解，鋰業(yè)巨頭雅保宣布將出售其在Liontown Resources的股份，并放棄在西澳大利亞某地區(qū)建造第四條鋰加工生產(chǎn)線的計劃；澳大利亞北領(lǐng)地唯一的鋰礦商Core Lithium宣布暫停其芬尼斯鋰礦的采礦作業(yè)；

“不投了，不是不想擴大規(guī)模，而是不敢?！庇袠I(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)如今產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)一方面要經(jīng)受業(yè)績方面的壓力，還要考慮已經(jīng)規(guī)劃的產(chǎn)能要不要投建，花上大成本建設(shè)的產(chǎn)線利用不起來，反而拖累自己。

據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2023年，整個電池產(chǎn)業(yè)鏈共有403個投資擴產(chǎn)項目，其中328個公布投資金額，投資總額逾14,219.12億元。當下這個市場環(huán)境，產(chǎn)能過剩已經(jīng)是不爭的事實，對于部分企業(yè)而言，此時繼續(xù)跑馬圈地不一定是明智的選擇。

“從2023年初到2023年第三季度，整個電池行業(yè)去庫存的力度還是不夠大，庫存降低比例相對較少。庫存要降到合理的水平，可能要到2024年下半年才會有比較好的庫存水平?！币辆S經(jīng)濟研究院研究部總經(jīng)理、中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳輝分析稱，引起這些現(xiàn)象的本質(zhì)原因，是預(yù)期過高引起投資過熱，下游需求跟預(yù)期差距較大。

內(nèi)卷升級，淘汰加劇

“如果沒有堅實的基礎(chǔ)，擅自擴張，那只能是自殺。”華為任正非曾在《不做曇花一現(xiàn)的英雄》一文中表示。

瑞浦蘭鈞董事長曹輝也曾直言，競爭已經(jīng)到了深水區(qū)，很多公司都在生死邊緣，很多沖進來的公司最后一定是灰頭土臉地出去，對電池的復(fù)雜性要有敬畏。

吳輝也曾在接受媒體采訪時表示，新能源是當前的火爆行業(yè)，但企業(yè)要想入場，還應(yīng)基于對行業(yè)供需關(guān)系的認真分析和研究，不能看到行業(yè)價格暴漲就貿(mào)然進入。

2022年，原材料價格一路暴漲，繼而使得整個材料價格全面上揚，產(chǎn)業(yè)鏈材料企業(yè)賺了個盆滿缽滿，甚至有些企業(yè)2022年一年的凈利潤比前幾年加起來的凈利潤都高。而進入2023年，碳酸鋰價格從60萬元/噸的高點一路下行至9萬元/噸的區(qū)間，受此影響，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績壓力愈發(fā)加大，通過部分上市公司的業(yè)績預(yù)告也可以看出，預(yù)期凈利潤幾乎全部同比下跌。

維科技術(shù)預(yù)計2023年度凈利潤虧損約1.23億元，與上年同期相比，虧損額增加，主要原因為原材料鈷酸鋰等材料大幅降價，導(dǎo)致下游客戶要求降低產(chǎn)品價格，但公司前期高位買入主材且有部分庫存?zhèn)湄?，?dǎo)致進一步壓縮原有利潤空間。

長遠鋰科預(yù)計2023年歸母凈利潤將虧損1.1億元到1.5億元，同比將由盈轉(zhuǎn)虧，相比2022年14.89億元的歸母凈利潤，長遠鋰科預(yù)計的2023年業(yè)績可謂慘淡，主要原因包括受2023年新能源汽車補貼政策退坡、下游企業(yè)去庫存的影響，公司產(chǎn)品銷量同比下降；公司投產(chǎn)項目的增加，相應(yīng)折舊費用導(dǎo)致單位成本上漲；疊加存貨跌價影響，利潤下降。

當升科技預(yù)計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤18.5億元~20億元，同比下降11.45%~18.09%，主要原因為，受市場需求增速放緩，國際、國內(nèi)市場競爭加劇等因素影響，原材料和產(chǎn)品銷售價格出現(xiàn)大幅下滑，公司業(yè)績相應(yīng)出現(xiàn)下降。

近期，有市場消息表示，寧德時代正在梳理產(chǎn)線資源，推動降本。該公司正在向車企推廣173Ah的VDA規(guī)格磷酸鐵鋰電芯，標配2.2C倍率快充，走大單品路線，且電芯價格不超過0.4元/Wh。

與此同時，近日弗迪電池也在內(nèi)部通知，當前，采購降本空間依舊巨大，2024年將繼續(xù)加強非生產(chǎn)性物料的管理和控制，降本增效。

可以預(yù)見，隨著兩大電池龍頭企業(yè)進一步降低電芯價格，行業(yè)內(nèi)其余電池廠也會繼續(xù)跟進，屆時電池制造成本也將會進一步壓縮。在當前的產(chǎn)能過剩環(huán)境下，電芯價格的持續(xù)下降預(yù)示著上游材料市場正逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榇媪扛偁?，多個項目的終止進一步凸顯出產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勝劣汰進程正在加速推進。

億緯鋰能副總裁陳翔曾提到，整個儲能行業(yè)不是即將進行洗牌，而是正在洗牌的過程中。儲能行業(yè)對于低價的追求，會逐漸從一次性購買低價，轉(zhuǎn)向全生命周期的使用低價。

結(jié)語：

2024年，電池新能源行業(yè)競爭將進一步加劇，各領(lǐng)域分化也將更加激烈，對于產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)來說，這也將是決定其生存的關(guān)鍵一年，在面對行業(yè)發(fā)展、市場波動、全球經(jīng)濟等多方面的因素，企業(yè)在進行產(chǎn)能布局時需要量力而行。

目前整個行業(yè)供需已經(jīng)反轉(zhuǎn)，面臨產(chǎn)能過剩的局面，在需求增長不達預(yù)期及供給大幅增加的情況下，降本增效應(yīng)成為公司應(yīng)對激烈市場競爭的關(guān)鍵措施。“其實，去年下半年開始，在投資界，落后產(chǎn)能、重復(fù)建設(shè)產(chǎn)能、盲目高估值等項目VC、LP們已經(jīng)不太感興趣了！”中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教坦言。

值得一提的是，在國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)競爭日漸激烈的今天，在海外市場需求快速增長下，企業(yè)為尋找新的利潤增長點，出海的積極性大增。