包鋼股份公布非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，擬募集資金不超過(guò)298億元，主要用于收購(gòu)包鋼集團(tuán)選礦相關(guān)資產(chǎn)、白云鄂博礦綜合利用工程項(xiàng)目選鐵相關(guān)資產(chǎn)、尾礦庫(kù)資產(chǎn)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

包鋼股份副總經(jīng)理劉金毅告訴中國(guó)證券報(bào)記者，本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅摴煞輰⒃谡莆瞻自贫醪┪鞯V資源的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步掌握集團(tuán)所屬的白云鄂博東主礦和尾礦庫(kù)資產(chǎn)。這意味著，包鋼股份將完全控制白云鄂博的稀土原料，進(jìn)一步向上游礦山資源延伸，包鋼股份轉(zhuǎn)型資源經(jīng)營(yíng)型企業(yè)邁出了實(shí)質(zhì)性一步。對(duì)于包鋼股份今后的發(fā)展方向，劉金毅表示，公司今后將優(yōu)化鋼鐵，突出稀土，大力發(fā)展能源和有色金屬行業(yè)，充分利用資源優(yōu)勢(shì)和政府的支持，實(shí)現(xiàn)鋼鐵企業(yè)向資源企業(yè)的轉(zhuǎn)型。

鐵礦來(lái)源更有保障

公告顯示，本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票數(shù)量不超過(guò)82.55億股，發(fā)行價(jià)格為3.61元/股。上述募集資金投資項(xiàng)目中，尾礦庫(kù)資產(chǎn)的預(yù)估值約為273億元，除收購(gòu)尾礦庫(kù)資產(chǎn)外，剩余的募集資金將用于收購(gòu)包鋼集團(tuán)擁有的選礦相關(guān)資產(chǎn)、白云鄂博礦綜合利用工程項(xiàng)目選鐵相關(guān)資產(chǎn)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

本次發(fā)行對(duì)象為公司控股股東包頭鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、招商財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司、國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司、財(cái)通基金管理有限公司、上海理家盈貿(mào)易有限公司、上海六禾丁香投資中心（有限合伙）和華安資產(chǎn)管理（香港）有限公司。

其中，包鋼集團(tuán)認(rèn)購(gòu)數(shù)量為48.22億股、招商財(cái)富為5.87億股、國(guó)華人壽為6.09億股、財(cái)通基金為4.28億股、理家盈為7.76億股、上海六禾為6.17億股、華安資產(chǎn)為4.16億股。本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

公告顯示，包鋼集團(tuán)選礦相關(guān)資產(chǎn)于1965年建成投產(chǎn)，是包鋼集團(tuán)主要的鐵精礦生產(chǎn)基地，具備年處理白云鄂博鐵礦石1200萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力，主要向公司供應(yīng)鐵精礦。包鋼集團(tuán)白云鄂博礦綜合利用工程項(xiàng)目是“白云鄂博礦資源綜合利用國(guó)家級(jí)示范基地”建設(shè)的關(guān)鍵項(xiàng)目之一，其選鐵相關(guān)資產(chǎn)包括選鐵生產(chǎn)線、公輔設(shè)施及相應(yīng)的尾礦庫(kù)等，主要用于白云鄂博鐵礦氧化礦的選礦生產(chǎn)，并貯存產(chǎn)生的尾礦資源。

包鋼股份副總經(jīng)理劉金毅告訴中國(guó)證券報(bào)記者，目前包鋼股份50%以上的鐵精礦來(lái)源于自有礦山，但外購(gòu)礦石供應(yīng)還存在不確定性。此次，公司與包鋼集團(tuán)簽訂《排他性礦石供應(yīng)協(xié)議》，本次交易完成后，公司對(duì)包鋼集團(tuán)下屬白云鄂博地區(qū)鐵礦石及相關(guān)資源擁有排他性購(gòu)買(mǎi)權(quán)，包鋼集團(tuán)供應(yīng)的礦石經(jīng)過(guò)包鋼股份選礦后產(chǎn)生的尾礦歸屬于包鋼股份。前述兩項(xiàng)資產(chǎn)收購(gòu)及相關(guān)協(xié)議將保障公司未來(lái)鐵礦石原料的穩(wěn)定來(lái)源。

尾礦是最大亮點(diǎn)

本次注入的三項(xiàng)資產(chǎn)中，包鋼集團(tuán)尾礦庫(kù)資產(chǎn)是最大的看點(diǎn)。

根據(jù)內(nèi)蒙古自治區(qū)第五地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)院2013年12月編制的《內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭市包鋼尾礦庫(kù)礦產(chǎn)資源評(píng)價(jià)報(bào)告》，截至2013年11月30日，該尾礦庫(kù)的尾礦資源儲(chǔ)量為19712.49萬(wàn)噸，資源儲(chǔ)量類(lèi)型全部為控制的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)儲(chǔ)量（122b），稀土氧化物（REO）品位達(dá)7.00%，富集度相對(duì)高于原礦。此外還包括，稀土氧化物儲(chǔ)量達(dá)1379.87萬(wàn)噸，鈮氧化物27萬(wàn)噸以上，鐵金屬3130萬(wàn)噸和氟化物4392萬(wàn)噸。

一位稀土行業(yè)分析師告訴記者，本次交易完成后，未來(lái)集團(tuán)稀土礦產(chǎn)資源的利益將全部由包鋼股份享有。而從包鋼股份掌握的稀土資源價(jià)值來(lái)看，按照目前國(guó)內(nèi)44%混和碳酸稀土的市場(chǎng)價(jià)格2.6-2.8萬(wàn)元/噸估算，僅尾礦庫(kù)中所含的稀土資源的價(jià)值就達(dá)到8000億元以上。這為包鋼股份的盈利前景提供了廣闊的想象空間。

劉金毅表示,本次資產(chǎn)注入完成后，集團(tuán)的礦石資源將全部由包鋼股份掌控，公司由此介入了稀土生產(chǎn)環(huán)節(jié)，可以享受稀土產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)，收購(gòu)尾礦庫(kù)資產(chǎn)進(jìn)一步完善了公司在稀土等有色金屬原料開(kāi)發(fā)方面的產(chǎn)業(yè)布局，為公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

在談到包鋼股份和包鋼稀土今后的定位時(shí)，劉金毅表示，包鋼股份將控制上游的稀土原料，包鋼稀土重點(diǎn)在稀土冶煉和分離，稀土應(yīng)用上發(fā)展。

向資源企業(yè)轉(zhuǎn)型

中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)顯示，今年前11個(gè)月，我國(guó)鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)總計(jì)161.8億元，行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率只有0.48%。如果只算主營(yíng)業(yè)務(wù)，鋼廠的利潤(rùn)總計(jì)58億元，相當(dāng)于每噸鋼的盈利只有4.2元。

包鋼股份三季報(bào)顯示，公司凈利潤(rùn)同比下滑40.84%。劉金毅表示，鋼價(jià)低迷是公司業(yè)績(jī)下滑的主要原因，公司正在充分利用資源優(yōu)勢(shì)和政府的支持，努力實(shí)現(xiàn)鋼鐵企業(yè)的轉(zhuǎn)型。公司今后發(fā)展戰(zhàn)略是優(yōu)化鋼鐵，突出稀土，大力發(fā)展能源和有色金屬行業(yè)，向資源型企業(yè)轉(zhuǎn)型。

劉金毅告訴記者，優(yōu)化鋼鐵，就是做一些別人沒(méi)有的、有自己特色的產(chǎn)品。公司用了將近20年時(shí)間研究稀土在鋼鐵中的應(yīng)用，目前的稀土鋼產(chǎn)品——稀土軌和稀土鋼板，市場(chǎng)反應(yīng)不錯(cuò)。稀土軌主要是出口，每年出口量在20-30萬(wàn)噸，稀土鋼板主要用于汽車(chē)的車(chē)橋、門(mén)柱。“稀土鋼的特性是高強(qiáng)度、高韌性、焊接性能好，拉拔性能好，市場(chǎng)空間巨大?！?

據(jù)記者了解，本次交易是包鋼股份2013年以來(lái)第二次重大資產(chǎn)注入。2013年2月，包鋼股份通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式完成了對(duì)包鋼集團(tuán)下屬巴潤(rùn)礦業(yè)及白云鄂博鐵礦西礦采礦權(quán)的收購(gòu)。白云鄂博鐵礦西礦稀土、鈮、鈧等資源儲(chǔ)量豐富，價(jià)值量巨大，通過(guò)該次資產(chǎn)注入，包鋼股份擁有了白云鄂博西礦的稀土等資源。

上述分析師告訴記者，本次交易將進(jìn)一步提升包鋼股份資源的掌控量。收購(gòu)?fù)瓿珊?，包鋼股份將在掌握白云鄂博西礦資源的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步掌握集團(tuán)所屬的白云鄂博東主礦和尾礦庫(kù)資產(chǎn)。同時(shí)，還將通過(guò)排他性購(gòu)買(mǎi)權(quán)使公司成為包鋼集團(tuán)下屬白云鄂博地區(qū)鐵礦石選鐵后尾礦資源的擁有者，從而使包鋼股份成為包鋼集團(tuán)稀土、鈮等資源的主要載體。

除了此次擬收購(gòu)的資源外，劉金毅表示，目前包鋼集團(tuán)的鈮、螢石和硫化物的加工，已經(jīng)具備工業(yè)性生產(chǎn)的條件，市場(chǎng)培育好后，將會(huì)注入包鋼股份。此外，包鋼集團(tuán)手中還有將近50億元的煤炭資源，同時(shí)還有鉛、鋅、錫、鈧、鉬和金等有色金屬礦資源，這些將在今后合適的時(shí)機(jī)也會(huì)逐漸注入到包鋼股份?！耙院蟀摴煞輳膬糍Y產(chǎn)和利潤(rùn)占比看，不再是一個(gè)傳統(tǒng)的鋼鐵企業(yè)，更多的是一個(gè)資源公司?！?