ABEC 2023 | 第10屆中國（深圳）電池新能源產(chǎn)業(yè)國際高峰論壇現(xiàn)場(chǎng)

電池“達(dá)沃斯”-電池網(wǎng)12月6日訊（陳語 張倩 廣東深圳 圖文直播）12月4日-7日，全球電池行業(yè)盛會(huì)——ABEC 2023 | 第10屆中國（深圳）電池新能源產(chǎn)業(yè)國際高峰論壇在廣東深圳舉行。本屆論壇由中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟、電池“達(dá)沃斯”（ABEC）組委會(huì)主辦，電池網(wǎng)、海融網(wǎng)、我愛電車網(wǎng)、能源財(cái)經(jīng)網(wǎng)、電池百人會(huì)聯(lián)合主辦，來自全球電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈的“政、產(chǎn)、學(xué)、研、金、服、用”各界600+嘉賓出席盛會(huì)，圍繞“競(jìng)爭(zhēng)or競(jìng)合 發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)突圍路徑與蛻變力量”這一主題，在交流與分享中，掀起頭腦風(fēng)暴，點(diǎn)亮思維，實(shí)現(xiàn)價(jià)值對(duì)話與精準(zhǔn)對(duì)接。

財(cái)通證券股份有限公司研究所業(yè)務(wù)副所長(zhǎng)張一弛

6日上午，財(cái)通證券股份有限公司研究所業(yè)務(wù)副所長(zhǎng)張一弛在論壇上作了題為《全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)比剖析》的主題演講，分享了儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈供需概況、全球鋰電池儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局與發(fā)展趨勢(shì)等，電池網(wǎng)摘選了其部分精彩觀點(diǎn)，以饗讀者：

資料顯示，鋰電池儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游主要包括：①電池環(huán)節(jié)，電池原材料→電芯→電池包（pack）；②PCS（儲(chǔ)能逆變器）+BMS（電池管理系統(tǒng)）+EMS（能量管理系統(tǒng)）；③ 溫控+消防；④系統(tǒng)集成；⑤儲(chǔ)能EPC等環(huán)節(jié)構(gòu)成。

中企全球儲(chǔ)能電池市占率高

從集成商視角來看，張一弛介紹，全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈的變化趨勢(shì)有：

1、在日益擴(kuò)大的儲(chǔ)能市場(chǎng)中，越來越多的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商涌入，使集成環(huán)節(jié)的盈利空間被產(chǎn)業(yè)鏈上下游嚴(yán)重?cái)D壓，但集成商也有獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的方式，一是加強(qiáng)供應(yīng)鏈垂直整合能力，二是在特定區(qū)域綁定客戶獲取優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目；

2、中國的電芯/電池廠商在全球儲(chǔ)能項(xiàng)目中市占率較高（尤其是寧德時(shí)代電池市占率極高），中國的電芯產(chǎn)業(yè)鏈具有明顯優(yōu)勢(shì)。

“中國電池產(chǎn)業(yè)在全球而言具有優(yōu)勢(shì)，在全球儲(chǔ)能電池市場(chǎng)中占有絕對(duì)地位。”張一弛表示，“2022年全球市場(chǎng)中，中國企業(yè)的儲(chǔ)能電池（不含基站/數(shù)據(jù)中心備電類電池）出貨量達(dá)134.6GWh，是2021年同期的4倍多，出口比重超過55%。”

全球儲(chǔ)能PCS廠商出貨量及市占率方面，據(jù)S&P Global（原IHS Markit），2022年前十大儲(chǔ)能逆變器供應(yīng)商占全球出貨量的64%，其中Power Electronics、陽光、SolarEdge、科華、華為位居前五。就國內(nèi)和海外而言，2022全球出貨前10的PCS廠商中，外國廠商出貨約23GW，國內(nèi)廠商出貨約17GW，在頭部廠商中的占比較高，國內(nèi)逆變器產(chǎn)品在全球競(jìng)爭(zhēng)中具有供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)及價(jià)格優(yōu)勢(shì)，也有眾多品牌具有全球性的品牌力和影響力。

全球儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商市占率方面，據(jù)伍德麥肯茲Wood Mackenzie最新研究報(bào)告顯示，2022年，電池儲(chǔ)能系統(tǒng)（BESS）集成商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。全球前五大儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商出貨量占電池儲(chǔ)能系統(tǒng)總出貨量（按MWh統(tǒng)計(jì)）的62%。前五大儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商出貨中，國內(nèi)廠商占34%，美國廠商占28%，頭部效應(yīng)明顯。比亞迪、陽光、華為等國內(nèi)廠商不僅在國內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)出貨量較高，在海外市場(chǎng)同樣具有競(jìng)爭(zhēng)力。排名靠前的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商具備諸多共性：全球業(yè)務(wù)布局、客戶資源更多等，且中國集成廠商在滿足國內(nèi)需求外，一直在通過成本競(jìng)爭(zhēng)打入海外市場(chǎng)，提高全球市占率。

張一弛預(yù)測(cè)，“伴隨著光伏的裝機(jī)，占比越來越高，真正有效的儲(chǔ)能需求，我們覺得大概率會(huì)在未來1-2年釋放出來。”

儲(chǔ)能行業(yè)中長(zhǎng)期增長(zhǎng)確定性較強(qiáng)

張一弛分析稱，各環(huán)節(jié)海內(nèi)外縱向?qū)Ρ葋砜矗衲關(guān)CS環(huán)節(jié)海內(nèi)外毛利率相差較大，國內(nèi)因大幅殺價(jià)毛利率已降至15%，而海外依舊維持盈利高位；系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)的海內(nèi)外盈利能力差距同樣較大，國內(nèi)毛利率約5%-10%，凈利率2%-5%，而海外大儲(chǔ)系統(tǒng)毛利率可達(dá)25%；其余核心環(huán)節(jié)海外價(jià)格和毛利率均高于國內(nèi)，但國內(nèi)外差距相對(duì)PCS和系統(tǒng)集成而言較小?！耙虼烁鳝h(huán)節(jié)而言，我們今年一直強(qiáng)調(diào)重視壁壘高、進(jìn)入難度高、競(jìng)爭(zhēng)格局較好、盈利能力較強(qiáng)的海外市場(chǎng)?！?/p>

從時(shí)間維度來看，今年國內(nèi)大儲(chǔ)的電芯環(huán)節(jié)毛利率相對(duì)較穩(wěn)，PCS環(huán)節(jié)因價(jià)格下降而毛利率有所下降，溫控環(huán)節(jié)因價(jià)格下降而毛利率穩(wěn)中略降，系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)近兩年毛利率一直較低。而海外大儲(chǔ)市場(chǎng)因價(jià)格降幅較小而毛利率近兩年毛利率相對(duì)穩(wěn)定。

從毛利率來看，海外今年一直高于30%（國內(nèi)項(xiàng)目毛利約10%）。今年高毛利率原因有：海運(yùn)費(fèi)下降、上游電芯價(jià)格下降；從目前簽單看，儲(chǔ)能市場(chǎng)明年增速預(yù)計(jì)超60%。

此外，張一弛在論壇上還分享了中國廠商在歐洲大儲(chǔ)市場(chǎng)的訂單情況：南都電源、陽光電源、寧德時(shí)代等公司在歐洲大儲(chǔ)市場(chǎng)布局較早，早在2017/2018年就有大儲(chǔ)項(xiàng)目獲單，相對(duì)認(rèn)可度和品牌力較強(qiáng)；今年以來，天合光能、阿特斯、遠(yuǎn)景儲(chǔ)能等新秀拿到較大訂單，正式進(jìn)入歐洲大儲(chǔ)市場(chǎng)，證明該市場(chǎng)今年需求崛起，國內(nèi)很多儲(chǔ)能廠商關(guān)注到這一機(jī)會(huì)，在逐步關(guān)注、布局和進(jìn)入歐洲大儲(chǔ)市場(chǎng)；PCS供應(yīng)商、電芯廠商（pack）、溫控廠商等是潛在進(jìn)入者，以及以歐洲儲(chǔ)能收益方式較多，能優(yōu)化算法的第三方交易策略商，如國能日新、東方電子等。

根據(jù)中、美、歐三國（全球大儲(chǔ)市場(chǎng)最主要參與者）新能源安裝情況，財(cái)通證券測(cè)算，中、美、歐三國大儲(chǔ)今明年均將有較快的增速、需求旺盛。具體來看，中國新型儲(chǔ)能（含工商業(yè)）2023年裝機(jī)預(yù)計(jì)41.5GWh；2024年裝機(jī)預(yù)計(jì)84GWh，同比增速102%。美國大儲(chǔ)2023年裝機(jī)預(yù)計(jì)28.5GWh，2024年預(yù)計(jì)49.6GWh，同比增速74%。歐洲大儲(chǔ)2023裝機(jī)預(yù)計(jì)5.5GWh，2024年預(yù)計(jì)10.8GWh，同比增速99%，歐洲戶儲(chǔ)2023年處于去庫存周期導(dǎo)致需求低迷，但2023年底至2024年初有望復(fù)蘇。

張一弛總結(jié)說，“總體來看，儲(chǔ)能行業(yè)增長(zhǎng)包括中長(zhǎng)期的增長(zhǎng)都是非常明確的。從競(jìng)爭(zhēng)格局的角度看，比現(xiàn)在更差的概率很低，所以大家更樂觀，展望后市，不管從電芯的供應(yīng)鏈還是儲(chǔ)能系統(tǒng)的供應(yīng)鏈，都會(huì)迎來更美好的一天?！?/span>

（以上觀點(diǎn)根據(jù)論壇現(xiàn)場(chǎng)速記整理，未經(jīng)發(fā)言者本人審閱。）