海通證券（600837.SH）有色金屬行業(yè)分析師鐘奇近日表示，新能源汽車已具備大規(guī)模發(fā)展的條件，產(chǎn)業(yè)鏈中相對成熟的電池最先受益，電控、電機(jī)、充電樁的子行業(yè)將迎來產(chǎn)能擴(kuò)張時(shí)代。

大智慧通訊社是在近日舉行的海通證券春季策略會上獲得上述信息的。

新能源汽車大幅發(fā)展萬事俱備，長期看好產(chǎn)業(yè)鏈

鐘奇表示，與2009-2010年的新能源汽車投資熱不同，本輪新能源汽車發(fā)展有以下特點(diǎn)：環(huán)保問題嚴(yán)重倒逼國家轉(zhuǎn)型升級，海外新能源汽車市場初現(xiàn)規(guī)?；E象、國家扶持實(shí)質(zhì)化、產(chǎn)業(yè)有技術(shù)積累，“風(fēng)險(xiǎn)提示是政策支持不及預(yù)期”。

據(jù)鐘奇，新能源汽車產(chǎn)業(yè)空間巨大，根據(jù)國際能源署保守估計(jì)，到2020年全球新能源汽車（純電/強(qiáng)混）年銷量將達(dá)440萬輛，2013年中國銷量15萬輛，全球120萬輛。

在最新的海通證券的新能源汽車的報(bào)告中顯示，新能源汽車技術(shù)趨向成熟、成本有大幅下降空間、解決環(huán)保及能源問題利器，長期看好（新能源汽車）產(chǎn)業(yè)鏈。

上游碳酸鋰需求增長快速，電池級碳酸鋰供給偏緊

鐘奇表示，據(jù)預(yù)測，2015年和2020年碳酸鋰需求量將分別達(dá)到19.7萬噸和36.6萬噸（賽迪顧問），中長期來看，碳酸鋰供給將維持偏緊狀態(tài)，價(jià)格由有上漲預(yù)期。

“我們根據(jù)鋰資源品位、自然環(huán)境、建設(shè)進(jìn)度、工藝成熟程度等因素，對（電池級碳酸鋰）總產(chǎn)能進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，得出較為中性的產(chǎn)量判斷”，他并表示，在鋰行業(yè)內(nèi)，資源稟賦差異導(dǎo)致工藝的千差萬別，從而造成了開采的難度以及達(dá)產(chǎn)的時(shí)間不可控。

此外，上游碳酸鋰需求增長快速，新能源汽車對碳酸鋰需求目前占鋰電約2%，但是由于單耗高、增速快、當(dāng)全球總量達(dá)到50萬輛的水平，將相當(dāng)于電池級碳酸鋰需求增長50%。

海通證券有色金屬分析師劉博亦在報(bào)告中表示，判斷今年的碳酸鋰價(jià)格應(yīng)該是低開高走，對應(yīng)公司的業(yè)績彈性應(yīng)該是先資源企業(yè)，再到技術(shù)企業(yè)。

此外，對于上游磁材，海通證券認(rèn)為，由于中國稀土儲量極大豐富，而且電機(jī)工藝已經(jīng)接近世界先進(jìn)水平，因此預(yù)計(jì)永磁電機(jī)將在較長時(shí)間內(nèi)占據(jù)新能源汽車的電機(jī)市場。

目前國內(nèi)碳酸鋰加工的主要上市公司有天齊鋰業(yè)（002466.SZ）、贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）、路翔股份（002192.SZ）、江特電機(jī)（002176.SZ）等。目前兩市新能源汽車用釹鐵硼磁材生產(chǎn)企業(yè)主要有中科三環(huán)（000970.SZ）、寧波韻升（600366.SH）、正海磁材（300224.SZ）、銀河磁體（300127.SZ）等。

充電樁領(lǐng)域未來幾年將面臨較快成長

鐘奇在會上直接表示，我們預(yù)計(jì)充電樁領(lǐng)域未來幾年將面臨較快成長。

近期關(guān)于充電樁的利好頻傳，2月底北京、天津近日連續(xù)發(fā)布新能源汽車充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，北京提出2014年內(nèi)將建設(shè)1000個(gè)公用快充樁，天津計(jì)劃截止2015年建設(shè)6700個(gè)充電樁或充電接口；3月17日國家電網(wǎng)公司董事長劉振亞表示，新能源汽車的充換電設(shè)施建設(shè)將向社會全面放開。

海通證券電力設(shè)備分析師牛品此前表示，短期看，電機(jī)及驅(qū)動系統(tǒng)、充電樁最為受益；長期看，零部件行業(yè)受益時(shí)間較長，未來或?qū)⑿纬深愃浦悄苁謾C(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

據(jù)牛品，國網(wǎng)提出“主導(dǎo)快充、兼顧慢充、引導(dǎo)換電、經(jīng)濟(jì)實(shí)用”的充電樁建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)；由于快充對于配電網(wǎng)沖擊性較強(qiáng)，我們預(yù)計(jì)快充的主導(dǎo)權(quán)將在國網(wǎng)，慢充市場會引入社會資本。

根據(jù)國網(wǎng)規(guī)劃，到2015年要建成40萬個(gè)充電樁、2000個(gè)充換電站，預(yù)計(jì)總投資600億元以上，截止2013年底國家電網(wǎng)累計(jì)建成400座充換電站，1.9萬個(gè)充電樁；2014年要建成充換電站167座，投資39億元。

目前國內(nèi)涉及充電樁主要上市公司有：上海普天(600680.SH)、奧特迅(002227.SZ)、動力源(600405.SH)、許繼電氣(000400.SZ)、科陸電子(002121.SZ)等。

地方補(bǔ)貼保護(hù)打破，利于整車龍頭企業(yè)

鐘奇在會上稱，新能源汽車主題投資將貫穿2014年，整車的龍頭企業(yè)受益明顯，新能源汽車地方保護(hù)將放松，各地新能源補(bǔ)貼細(xì)則將陸續(xù)出臺。

海通證券汽車行業(yè)分析師陳鵬輝亦表示，比亞迪等品牌相繼進(jìn)入北京、上海的補(bǔ)貼目錄，地方補(bǔ)貼保護(hù)打破，利于龍頭企業(yè)。

“新能源汽車的推廣：受環(huán)保壓力和充電便利性等因素影響，新能源客車快速增長；私人購買將在高端乘用車上實(shí)現(xiàn)，中低端乘用車將在限牌城市率先破冰?！彼硎?。

據(jù)悉，國家推廣政策明確要求重點(diǎn)區(qū)域外地品牌數(shù)量不得低于30%；比亞迪等的車型已經(jīng)進(jìn)入北京和上海的補(bǔ)貼目錄。

目前國內(nèi)涉及新能源汽車的上市公司主要有：比亞迪（002594.SZ）、江淮汽車（600418.SH）、宇通客車（600066.SH）等。