自11月4日停牌至今的樂山電力（600644）昨晚公告定向增發(fā)預(yù)案，公司擬向三名特定對象非公開發(fā)行股票，發(fā)行價格為7.55元/股，數(shù)量為2.12億股。

根據(jù)方案，樂山市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、天津中環(huán)電子信息集團有限公司、天津渤海信息產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整股權(quán)投資基金有限公司分別以現(xiàn)金認購5298.01萬股、7947.02萬股和7947.02萬股。此次募集資金總額不超過16億元，用于償還借款和補充流動資金，具體為8.4億元用于償還公司借款，7.6億元用于補充公司流動資金。本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

今年由于煤炭價格走低及水電項目放量等原因，多數(shù)電力類公司業(yè)績均有大幅提升，但樂山電力則仍然受累于多晶硅業(yè)務(wù)的持續(xù)下滑，業(yè)績表現(xiàn)不佳，前三季度凈利潤僅為1593萬元，同比下滑37.78%。

而為了維持多晶硅業(yè)務(wù)的持續(xù)經(jīng)營及其他業(yè)務(wù)發(fā)展，樂山電力的負債率也日益高企，2010年、2011年、2012年、2013年1-9月各期末，公司資產(chǎn)負債率分別為71.31%、70.54%、72.84%和74.02%，公司債務(wù)融資空間有限，公司將面臨營運資金不足，業(yè)務(wù)發(fā)展受限的不利局面。本次定向增發(fā)成功后，樂山電力資產(chǎn)負債率將由74.02%將至51.25%，降低了財務(wù)風(fēng)險。

與此同時，中環(huán)股份大股東中環(huán)集團將借助此次增發(fā)成為樂山電力的股東，預(yù)計約耗資6億元。本次發(fā)行結(jié)束后，樂山市國資公司持股比例由原來的15.69%升至19.24%，將成為樂山電力第一大股東，中環(huán)集團、渤?；鸪止杀壤鶠?4.76%，而本次發(fā)行前與樂山市國資公司并列持股第一的四川省電力公司持股比例將降至9.52%。樂山電力稱，本次非公開發(fā)行股票不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化，公司仍不存在控股股東和實際控制人。

樂山電力表示，中環(huán)集團在半導(dǎo)體材料及器件、新能源等領(lǐng)域有著豐富的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)整合經(jīng)驗，通過本次非公開發(fā)行引入中環(huán)集團，有利于公司利用中環(huán)集團的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，加快多晶硅項目技改進程，盡早復(fù)產(chǎn)。