01

碳酸鋰

本周碳酸鋰價(jià)格上行。

供應(yīng)面來(lái)看，目前碳酸鋰現(xiàn)貨供應(yīng)緊缺的狀態(tài)還未得到緩解，仍維持高缺口的狀態(tài)，因此現(xiàn)貨報(bào)價(jià)仍均有上浮，大廠長(zhǎng)單交付之余現(xiàn)貨成交較為零星，主要市場(chǎng)流通以小廠和貿(mào)易商為主，且多為少量、高價(jià)成交。

需求面來(lái)看，10月新能源乘用車銷量環(huán)比增長(zhǎng)，其中比亞迪銷量達(dá)21.78萬(wàn)輛，終端銷量不減傳導(dǎo)至下游材料廠訂單仍維持高位。

后市預(yù)期，因碳酸鋰價(jià)格不斷跳漲，下游零單采購(gòu)壓力仍在，短期內(nèi)現(xiàn)貨偏緊狀況或仍將維持。

本周：

SMM電池級(jí)碳酸鋰 （99.5%/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為55.2-57.1萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.55萬(wàn)元/噸

SMM工業(yè)零級(jí)碳酸鋰 （99.2%/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為52.4-54.8萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.6萬(wàn)元/噸

02

氫氧化鋰

本周氫氧化鋰價(jià)格上行。

供需面來(lái)看，11月仍維持高缺口狀態(tài)，對(duì)于氫氧化鋰高價(jià)形成一定支撐。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，氫氧化鋰現(xiàn)貨偏緊程度高于碳酸鋰，且貿(mào)易商流通以碳酸鋰為主，氫氧化鋰為輔。

低流動(dòng)性受高價(jià)少量成交的刺激疊加對(duì)碳酸鋰高價(jià)的追漲，氫氧化鋰價(jià)格亦不斷上行。

后市預(yù)期，短期內(nèi)現(xiàn)貨偏緊狀況仍將持續(xù)，價(jià)格或仍小幅上行。

本周：

SMM電池級(jí)氫氧化鋰（56.5%粗顆粒/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為54.5-56.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.55萬(wàn)元/噸

SMM電池級(jí)氫氧化鋰（56.5%微粉型/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為55.5-56.9萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.55萬(wàn)元/噸

SMM工業(yè)級(jí)氫氧化鋰 （56.5%/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為52.8-54.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.55萬(wàn)元/噸

03

電解鈷及鈷中間品

近期電鈷市場(chǎng)成交依舊清淡，貿(mào)易商近期對(duì)電鈷信心不足，價(jià)格一再下調(diào)。

情緒面較悲觀，疊加電鈷下游合金磁材市場(chǎng)需求不旺，電鈷近期仍處于下行空間。

近期MB標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷價(jià)繼續(xù)下調(diào)，情緒面已經(jīng)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)鈷鹽企業(yè)對(duì)鈷產(chǎn)品未來(lái)信心不足，價(jià)格逐漸失去成本面支撐。

本周：

SMM電解鈷 （≥99.8%/金、贊）價(jià)格為33-35.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下跌0.85萬(wàn)元/噸

SMM鈷中間品 （25%-35%,CIF中國(guó)）價(jià)格為14.7-15美金/磅，均價(jià)較上周下跌0.85美金/磅

04

鈷鹽及四鈷

因MB標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷近期連續(xù)下調(diào)，極大影響國(guó)內(nèi)鈷市場(chǎng)情緒，近期部分鈷鹽企業(yè)下調(diào)硫酸鈷報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)至 6.2萬(wàn)元，鈷鹽需求不旺，下游成交價(jià)格或更低，成交數(shù)量有限，目前鈷鹽市場(chǎng)需求仍偏弱。

四鈷近期已有下調(diào)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)降至24-24.5萬(wàn)，實(shí)際成交或在24萬(wàn)以下，主因上游鈷鹽價(jià)格已有回落跡象，四鈷需求仍較弱，成交訂單清淡。

從成本與需求兩方面導(dǎo)致四鈷價(jià)格降低。

本周：

SMM硫酸鈷 （20.5%/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為6.2-6.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下跌0.1萬(wàn)元/噸

SMM氯化鈷當(dāng)前價(jià)格為7.1-7.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下跌0.15萬(wàn)元/噸

SMM四氧化三鈷（≥72.8%/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為23.5-24.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周下跌0.55萬(wàn)元/噸

05

鎳鹽

本周五，電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格39500-41000元/噸，較上周五上漲650元/噸。

SMM電池級(jí)硫酸鎳指數(shù)本周五價(jià)格為39847元/噸，較上周五上漲414元/噸。

電池級(jí)硫酸鎳市場(chǎng)一貨難求，市場(chǎng)散單現(xiàn)貨采購(gòu)難度較大。

本周僅少量成交，價(jià)格范圍自39200-41500元/噸均存在，但低幅及高幅成交量極低，主流價(jià)格范圍在395000-40500元/噸區(qū)間。

另外，本周除了電池級(jí)硫酸鎳自己供應(yīng)緊張的問(wèn)題，MHP售價(jià)也在繼續(xù)走高，最高成交系數(shù)上漲至75（對(duì)LME）/78（對(duì)SMM電池級(jí)硫酸鎳指數(shù)）。

當(dāng)前報(bào)價(jià)較本周成交系數(shù)進(jìn)一步上漲，11月份貨源部分企業(yè)報(bào)價(jià)已至81（對(duì)LME）。

MHP看漲情緒仍較濃。

高冰鎳下月訂單簽訂價(jià)格亦有上行的可能性。

短期硫酸鎳原料支撐較強(qiáng)。如前期所述，硫酸鎳當(dāng)前為供需成本需求多支撐，預(yù)計(jì)下周電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格區(qū)間為39800-41000元/噸。

電鍍級(jí)硫酸鎳市場(chǎng)變動(dòng)較小，需求好轉(zhuǎn)有限，主要集中在汽車、五金方向。

原料鎳鹽占比較小，帶動(dòng)不強(qiáng)。

預(yù)計(jì)下周仍維持在44500-47500元/噸區(qū)間。

本周：

SMM電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格為4-4.12萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.02萬(wàn)元/噸

06

三元前驅(qū)體

四季度終端搶裝帶動(dòng)終端需求向好，預(yù)計(jì)帶動(dòng)前驅(qū)體產(chǎn)量上行，國(guó)內(nèi)銷售較好以新勢(shì)力車型為主，帶動(dòng)5、6系比例上行，原料端本周鎳價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，鈷價(jià)依舊平淡，前驅(qū)體價(jià)格較為平穩(wěn)。

本周：

SMM三元前驅(qū)體523 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為10.8-11萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體523 （單晶/動(dòng)力型）11.15-11.35萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體622 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為12.1-12.4萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體811 （多晶/動(dòng)力型）價(jià)格為13.25-13.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

07

三元材料

三元材料本周價(jià)格上漲。

主因受上游鋰鹽的價(jià)格上漲，三元材料價(jià)格與原料價(jià)格聯(lián)動(dòng)進(jìn)行跟漲。

需求端，下游需求11月微增，12月有回落趨勢(shì)。

供應(yīng)端，整體產(chǎn)能充足，疊加新產(chǎn)能釋放，供應(yīng)進(jìn)一步放寬。

預(yù)計(jì)經(jīng)過(guò)近期集中性價(jià)格調(diào)整后，下周三元價(jià)格暫穩(wěn)。

本周：

SMM三元材料523 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為33.3-35.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲1.13萬(wàn)元/噸

SMM三元材料622 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為35.3-36.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.48萬(wàn)元/噸

SMM三元材料811 （多晶/動(dòng)力型）價(jià)格為39.8-41萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.9萬(wàn)元/噸

08

磷酸鐵鋰

本周磷酸鐵鋰價(jià)格上漲。

近期鋰鹽市場(chǎng)看漲預(yù)期濃重，部分鐵鋰企業(yè)零單采購(gòu)價(jià)格持續(xù)上漲，帶動(dòng)磷酸鐵鋰企業(yè)生產(chǎn)成本、報(bào)價(jià)格雙漲。

當(dāng)前正值新能源汽車年末備貨沖量節(jié)點(diǎn)，下游動(dòng)力端、儲(chǔ)能端采購(gòu)需求維持高位，但部分鐵鋰企業(yè)擔(dān)憂鋰鹽價(jià)格持續(xù)上行疊加動(dòng)力需求放緩之下，年末下游對(duì)鐵鋰需求或?qū)⒂兴芈洹?/p>

但短期鐵鋰價(jià)格受原料帶動(dòng)，或仍將維持上行趨勢(shì)。

本周：

SMM磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為17.1-17.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.55萬(wàn)元/噸

SMM磷酸鐵鋰（低端儲(chǔ)能型）價(jià)格為15.7-16.1萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.3萬(wàn)元/噸

SMM磷酸鐵鋰（中高端儲(chǔ)能型）價(jià)格為17-17.55萬(wàn)元/噸

09

鈷酸鋰

近期鈷酸鋰企業(yè)上調(diào)鈷酸鋰報(bào)價(jià)，上調(diào)的原因還是對(duì)目前碳酸鋰的行情持續(xù)看漲，但隨著近期四鈷價(jià)格回落，對(duì)鈷酸鋰成本會(huì)起到一些調(diào)節(jié)作用，目前因數(shù)碼3C需求并未恢復(fù)，下游企業(yè)對(duì)鈷酸鋰采購(gòu)采購(gòu)態(tài)度多為按需采購(gòu)。

本周：

SMM鈷酸鋰 （60%、4.4V/國(guó)產(chǎn)）價(jià)格為43.5-46萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.5萬(wàn)元/噸

10

錳酸鋰

本周錳酸鋰價(jià)格暫穩(wěn)。

近期錳酸鋰方面受鋰鹽價(jià)格上漲帶動(dòng)價(jià)格維持高位，近期錳酸鋰市場(chǎng)需求仍較為清淡，價(jià)格高位之下下游小動(dòng)力、數(shù)碼等領(lǐng)域采買意愿較弱，市場(chǎng)成交不多。

本周：

SMM錳酸鋰（容量型）價(jià)格為14.7-15.2萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周上漲0.2萬(wàn)元/噸

11

廢舊鋰電

最近廢舊料價(jià)格仍處高位。

回收市場(chǎng)目前對(duì)廢料看漲情緒較重，高價(jià)交易。電池貿(mào)易商高價(jià)買入再高價(jià)賣出。

拆解破碎企業(yè)利潤(rùn)微??；濕法冶煉企業(yè)采購(gòu)原料成本大，但因?qū)μ妓徜嚳礉q情緒支撐和企業(yè)正常生產(chǎn)必需，若之后碳酸鋰價(jià)格會(huì)繼續(xù)保持高位上行，回收企業(yè)仍就可以避免虧損。

本周：

SMM廢舊鈷酸鋰電池均價(jià)為9.31萬(wàn)元/噸

廢舊鈷酸鋰極片&黑粉均價(jià)為21.46萬(wàn)元/噸

廢舊523方形三元電池均價(jià)為6.73萬(wàn)元/噸

廢舊三元523極片&黑粉均價(jià)為15.76萬(wàn)元/噸

廢舊方形磷酸鐵鋰電池均價(jià)為3.43萬(wàn)元/噸

廢舊磷酸鐵鋰極片均價(jià)為8.67萬(wàn)元/噸

廢舊磷酸鐵鋰黑粉均價(jià)為11.41萬(wàn)元/噸

12

下游及終端

2022年9月全球新能源汽車車企來(lái)看，分車企，比亞迪9月全球銷量突破20.1萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)15%，同比增長(zhǎng)187%，并且據(jù)比亞迪公布，其9月海外新能源乘用車銷量超7千輛，出口環(huán)比增長(zhǎng)超50%。

比亞迪董事長(zhǎng)王傳福也在電話會(huì)議上透露了比亞迪的訂單和交付情況，據(jù)悉，目前比亞迪在手訂單70萬(wàn)臺(tái)，新車下單交付周期達(dá)4-5個(gè)月，比亞迪2022年底會(huì)爭(zhēng)取28萬(wàn)的月交付量。

特斯拉9月全球銷量到達(dá)18.3萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)30%，同比增長(zhǎng)42%。

特斯拉10月正式宣布，對(duì)中國(guó)大陸地區(qū)特斯拉Model 3與Model Y的售價(jià)進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后的補(bǔ)貼價(jià)格為Model 3起售價(jià)26.59萬(wàn)元，Model Y起售價(jià)28.89萬(wàn)元，各款車型分別降價(jià)1.4-3.7萬(wàn)元不等。

值得注意的是，特斯拉降價(jià)主因當(dāng)前新能源車市競(jìng)爭(zhēng)加劇，比亞迪、小鵬、理想多款新款競(jìng)品頻出，在一定程度上對(duì)特斯拉車型需求有所分流，因此降價(jià)以刺激終端需求。

而作為最早進(jìn)入中國(guó)的合資品牌之一，大眾近幾月銷量不盡人意，大眾過(guò)于家族化的設(shè)計(jì)，使得旗下眾多車型的外觀幾乎沒(méi)有太大差別，并且中國(guó)作為最大的新能源汽車銷量國(guó)，新能源汽車競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈，車企“內(nèi)卷”嚴(yán)重，各家新車型“層出不窮”，消費(fèi)者選擇的多樣性使大眾逐漸失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，9月全球銷量3.5萬(wàn)輛，環(huán)比下滑11%，同比增長(zhǎng)9%。

13

負(fù)極材料

本周負(fù)極價(jià)格持穩(wěn)。

原料端，焦類價(jià)格大體持穩(wěn)；

石墨化方面，隨新增產(chǎn)能釋放爬坡，市場(chǎng)供應(yīng)穩(wěn)步增加，石墨化價(jià)格進(jìn)入下行階段，并且隨著新進(jìn)廠家產(chǎn)能釋放，市場(chǎng)報(bào)價(jià)較為混亂；

需求方面，終端新能源汽車銷量再創(chuàng)新高，儲(chǔ)能端在政策支持下增速顯著，帶動(dòng)負(fù)極材料需求持續(xù)旺盛。

本周：

SMM人造石墨（高端）價(jià)格為8-8.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM人造石墨（中端）價(jià)格為6.55-6.8萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

天然石墨（高端）價(jià)格為5.68-6.7萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM天然石墨（中端）價(jià)格為3.98-4.6萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

14

隔膜

本周隔膜價(jià)格維穩(wěn)。

供需上，隔膜廠新線陸續(xù)投放投放，供應(yīng)逐步增長(zhǎng)，電池廠擴(kuò)張激進(jìn)，訂單持續(xù)旺盛，預(yù)計(jì)供需保持緊平衡；

原料上，涂覆用PVDF價(jià)格出現(xiàn)下行，但供需偏緊下，涂覆膜報(bào)價(jià)尚未規(guī)?；乱?；

新一輪季度議價(jià)談判正在開展，有效產(chǎn)能釋放需較長(zhǎng)周期，系廠商議價(jià)的主要籌碼，戰(zhàn)略客戶仍在博弈中占上風(fēng)，價(jià)格短期內(nèi)預(yù)計(jì)維穩(wěn)。

本周：

SMM濕法基膜（5μm）價(jià)格為2.7-3.3元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法基膜（7μm）價(jià)格為1.8-2.2元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法基膜（9μm）價(jià)格為1.35-1.5元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM干法基膜（16μm）價(jià)格為0.8-0.9元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（5μm+2μm）價(jià)格為3.07-3.87元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（7μm+2μm）價(jià)格為2.3-2.7元/平方米，均價(jià)較上周持

SMM濕法涂覆基膜（9μm+3μm）價(jià)格為1.88-2.6元/平方米，均價(jià)較上周持平

15

電解液

電解液本周價(jià)格暫穩(wěn)。

需求端，下游的需求動(dòng)力穩(wěn)中小增，儲(chǔ)能市場(chǎng)火爆，數(shù)碼市場(chǎng)清淡。

供應(yīng)端，進(jìn)一步寬松。

由于上游碳酸鋰價(jià)格不斷，帶來(lái)六氟成本上升，但市場(chǎng)對(duì)于電解液、六氟漲價(jià)接受意愿低，故六氟、電解液價(jià)格持穩(wěn)一段時(shí)間，預(yù)計(jì)未來(lái)一周仍將持穩(wěn)。

本周：

SMM電解液（三元?jiǎng)恿τ茫﹥r(jià)格為7.38-10.1萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM電解液（磷酸鐵鋰用）價(jià)格為5.8-8.5萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM電解液（鈷酸鋰用）價(jià)格為9-12.06萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM電解液（錳酸鋰用）價(jià)格為5.1-7.34萬(wàn)元/噸，均價(jià)較上周持平