近日，金馬股份收購眾泰汽車計劃讓汽車界以及資本界議論紛紛。10月24日，黃山金馬股份有限公司在深圳證券交易所召開了重大資產重組媒體說明會，對外界相關疑問進行了解答。

據了解，本次交易完成后，眾泰汽車將成為上市公司的全資子公司。為了保持眾泰汽車管理和業(yè)務的連貫性，上市公司將保留眾泰汽車現有的管理團隊，仍然由其負責眾泰汽車的日常經營管理工作，確保其核心團隊成員的穩(wěn)定和日常運營的相對獨立。

會上記者問到：9月20日，眾泰汽車原第一、第二大股東金浙勇和長城長富，分別將所持有的眾泰汽車44.69%和7.23%的眾泰汽車股權轉讓給鐵牛集團，使得鐵牛集團從持股眾泰汽車4.91%股權的參股股東變身為持股56.83%的第一大股東及實際控制人。鐵牛集團受讓51.92%的眾泰汽車股權現金支付對價60.2億元，既然眾泰發(fā)展那么好，金浙勇先生為何愿意讓出眾泰的控股權

鐵牛集團副總裁方大明先生答復：金浙勇向鐵牛集團轉讓所持眾泰汽車的股權的目的及原因如下：該次股權轉讓有利于上市公司提前鎖定交易標的、有利于鞏固上市公司控制權、有利于資源整合及上市公司長遠發(fā)展并且不會損害其他交易對方與上市公司股東的利益。眾泰汽車經過高速的成長，目前進入了發(fā)展階段的關鍵期，金浙勇愿意與應建仁控制的上市公司金馬股份進行合作，借助資本市場將眾泰汽車進一步做大做強，鑒于鐵牛集團實際控制人應建仁與金浙勇存在親屬關系，二者在此前業(yè)務合作中也建立了良好的信任。因此，金浙勇將持有的眾泰汽車的控股權轉讓給鐵牛集團。在原方案中，金浙勇擬通過向金馬股份出售眾泰汽車股權，并獲取股份及現金對價，金浙勇作為眾泰汽車前實際控制人，無意在交易完成后謀求上市公司的控制權?？紤]到上市公司并購重組審核周期較長，證券市場及政策環(huán)境存在不確定性，本次交易進度存在較大的不確定性。因此，為順利推進本次交易，經鐵牛集團與金浙勇談判，金浙勇同意將眾泰汽車股權先行轉讓給鐵牛集團，由此獲取現金對價共計518,438.80萬元。金浙勇獲得的現金對價將部分用于償還其個人在經營眾泰汽車過程中產生的歷史債務，符合其自身的資金需求與長期資金規(guī)劃。同時，該次股權轉讓與本次上市公司購買資產交易中，眾泰汽車的估值均為116億，并不會損害金浙勇的利益。因此，該次股權轉讓符合金浙勇提前獲取交易對價的訴求，具有商業(yè)合理性。

談到金馬股份收購眾泰汽車后如何對其進行管理和整合，公司董事長、總經理燕根水先生認為完成本次收購以后，上市公司將從以下幾個方面對眾泰進行管理：一是整體上保持眾泰汽車的獨立性。眾泰汽車將成為上市公司的全資子公司。為了保持眾泰汽車管理和業(yè)務的連貫性，上市公司將保留眾泰汽車現有的管理團隊，負責眾泰汽車的日常經理管理工作，確保其核心團隊成員的穩(wěn)定和日常運營的相對獨立。二是進行資產整合，促進業(yè)務協同發(fā)展，提升效率。三是整合研發(fā)資源，促進協同研發(fā)。雙方在各自業(yè)務領域都具有較強的研發(fā)實力，金馬股份擁有省級企業(yè)技術研發(fā)中心、國家級博士后工作站、安徽省車用儀表及電器工程研究中心等創(chuàng)新平臺，眾泰汽車建有浙江省級企業(yè)研究院、省級院士專家工作站等多個自主研發(fā)機構，并與浙江大學、浙江省汽車平臺合作共建了博士后工作站。本次交易完成后，上市公司將整合雙方汽車整車與零部件研發(fā)資源，使零部件研發(fā)團隊在技術開發(fā)的早期就與整車制造團隊形成緊密合作，促進汽車零部件生產和整車制造業(yè)務板塊的協同研發(fā)，進一步提升研發(fā)能力。四是提升和規(guī)范公司治理。

記者問到，此次金馬股份擬116億收購眾泰汽車，外界認為估值過高。眾泰汽車的核心競爭力及品牌地位究竟有何優(yōu)勢使得公司愿如此高價收購。

公司常務副總經理俞斌先生說到，本次交易估值并不高，不存在損害上市公司及其中小股東的利益。眾泰汽車100%股權的交易價格以評估機構中通誠評估出具的資產評估結果為依據，由交易雙方協商確定。經交易各方一致同意，本次交易標的的交易價格確定為116億元。因此，本次交易定價與評估結果不存在重大差異，交易定價合理。俞斌先生再次重申了眾泰汽車品牌地位：眾泰汽車是以汽車整車研發(fā)、制造及銷售為核心業(yè)務的汽車整車制造企業(yè)，擁有眾泰汽車、江南汽車兩個自主品牌，產品覆蓋轎車、SUV和新能源汽車等品類，營銷網絡覆蓋國內主要大、中城市及三、四線城市。眾泰汽車于2003年進入汽車整車制造行業(yè)，是中國汽車行業(yè)的后起之秀。在短短十二年的時間，眾泰汽車行業(yè)地位不斷提升，品牌影響力也持續(xù)擴大，逐漸成長為具有核心競爭優(yōu)勢的汽車產業(yè)民族自主品牌。

在傳統(tǒng)汽車領域，眾泰汽車通過加快轉變經濟發(fā)展模式，調整產品結構，實現了主營業(yè)務的良好發(fā)展。眾泰汽車在國內SUV市場具有較強實力。在新能源汽車領域，作為最早進入新能源汽車市場的企業(yè)，眾泰汽車在純電動汽車產品研發(fā)、市場推廣、運營模式上進行了多種嘗試與探索。2015年，眾泰電動汽車合計銷量22,902輛。

眾泰汽車核心競爭力方面，第一，眾泰汽車有非常清晰的戰(zhàn)略定位。它能前瞻性地把握市場方向和熱點，統(tǒng)籌制定最佳的市場、產品發(fā)展戰(zhàn)略并及時實現產品的轉型升級，探索了一條差異化的發(fā)展道路，不斷強化戰(zhàn)略層面的核心競爭力。

第二，在于較好的市場基礎和品牌優(yōu)勢。在國家重點支持的新能源汽車市場，眾泰汽車是最早上牌運營的企業(yè)；在傳統(tǒng)汽車領域，眾泰汽車牢牢把握了SUV市場的機遇，以緊湊型SUV車型為戰(zhàn)略切入點，先后推出了大邁X5、T600等熱銷車型，受到消費者的普遍歡迎，銷量在自主品牌同級別SUV中位于前列，建立了強大的品牌優(yōu)勢。

第三，在于強大的技術研發(fā)能力。眾泰汽車建立了國內先進水平的技術開發(fā)平臺及專業(yè)的研發(fā)體系，通過國際合作技術開發(fā)引進、消化、吸收汽車制造核心技術，并建成了一支具有豐富汽車行業(yè)經驗的國際化研發(fā)核心團隊，獲得了多項授權專利，為其自主設計研發(fā)和制造能力在較短時間內提升至行業(yè)前列奠定了基礎。

第四是成本管控能力。眾泰汽車一直秉承“民營企業(yè)為民造車”的理念，在生產經營活動中，結合民營企業(yè)特有的靈活經營機制，實行快速高效管理，提高反應速度，降低中間環(huán)節(jié)的內耗，提高經營效率，降低經營成本。

第五是體系化、平臺化、模塊化的管理機制。眾泰汽車自成立以來一直致力于整車的研發(fā)和生產，形成了較強的體系化、平臺化、模塊化的管理機制，提高了產品質量，提升了生產效率，在行業(yè)內處于較高的水平。

第六是創(chuàng)新的商業(yè)模式。眾泰汽車一直致力于通過創(chuàng)新銷售模式探索差異化發(fā)展道路，在新能源汽車推廣、品牌建設、銷售渠道拓展等方面積極嘗試模式創(chuàng)新。通過創(chuàng)新的商業(yè)模式和營銷策略，眾泰汽車在SUV、新能源汽車等細分市場領域品牌知名度不斷提升，品牌形象建設取得良好效果，進一步帶動眾泰全系列產品的銷量。

第七是廣泛的售后服務網絡。眾泰汽車重視售后服務，著力打造自身服務能力，目前已建立了遍布全國的銷售服務網絡體系。