01

碳酸鋰

本周碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上行。

企業(yè)基本處于正常開工狀態(tài)，上周因園區(qū)檢修停產(chǎn)的企業(yè)目前生產(chǎn)已恢復(fù)正常。

價(jià)格方面，國內(nèi)冶煉廠碳酸鋰報(bào)價(jià)仍處上行階段，下游增產(chǎn)在情緒上推動(dòng)價(jià)格上漲幅度，采購情緒未減，成交價(jià)格仍繼續(xù)上行。

鈷酸鋰需求相較疲軟，增量更多來自于鐵鋰和三元正極材料廠。

鋰鹽供需結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)仍將保持去庫緊張情緒。

本周：

SMM電池級(jí)碳酸鋰（99.5%/國產(chǎn)）價(jià)格為52.8-54.8萬元/噸，均價(jià)較上周上漲1.2萬元/噸

SMM工業(yè)零級(jí)碳酸鋰（99.2%/國產(chǎn)）價(jià)格為50.4-52.4萬元/噸，均價(jià)較上周上漲1.1萬元/噸

02

氫氧化鋰

氫氧化鋰價(jià)格小幅上漲。

海內(nèi)外價(jià)差存在，海外氫氧化鋰價(jià)格高于國內(nèi)，從國內(nèi)出口氫氧化鋰訂單熱度不減，國內(nèi)現(xiàn)貨也仍較為緊張，相對(duì)碳酸鋰而言缺貨程度較高，且疊加月底企業(yè)的集中采購價(jià)格小幅上行。

本周：

SMM電池級(jí)氫氧化鋰（56.5%粗顆粒/國產(chǎn)）價(jià)格為52.3-53.8萬元/噸，均價(jià)較上周上漲1.3萬元/噸

SMM電池級(jí)氫氧化鋰（56.5%微粉型/國產(chǎn)）價(jià)格為53.1-54.6萬元/噸，均價(jià)較上周上漲1.3萬元/噸

SMM工業(yè)級(jí)氫氧化鋰（56.5%/國產(chǎn)）價(jià)格為50.8-52.3萬元/噸，均價(jià)較上周上漲1.3萬元/噸

03

電解鈷及鈷中間品

最近電鈷生產(chǎn)企業(yè)出廠價(jià)格較平穩(wěn)。

期貨盤面穩(wěn)定中有回落之勢(shì)，因本周市場(chǎng)電鈷成交清淡，貿(mào)易商已有較上周拉低報(bào)價(jià)。

隨著南非港口罷工事件落幕，情緒面對(duì)國內(nèi)電鈷市場(chǎng)的影響逐步減小，國內(nèi)電鈷市場(chǎng)活躍度較低。

近期MB標(biāo)準(zhǔn)級(jí)鈷價(jià)有所下調(diào)，但之后又小幅上調(diào)高幅；因美聯(lián)儲(chǔ)的加息導(dǎo)致美元匯率上漲，今日匯率已漲至7.24，鈷中間品成本依舊較高。

本周：

SMM電解鈷（≥99.8%/金、贊）價(jià)格為35.2-36.7萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM鈷中間品（25%-35%,CIF中國）價(jià)格為15.8-16美金/磅，均價(jià)較上周上漲0.2美金/磅

04

鈷鹽及四鈷

近期硫酸鈷因鈷中間品與廢料的高成本價(jià)格支撐，鈷鹽市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)。

企業(yè)報(bào)價(jià)保持在6.3-6.4萬左右，實(shí)際成交價(jià)格在6.2-6.3萬范圍內(nèi)，鈷市場(chǎng)需求偏弱價(jià)格上行困難。

四鈷近期企業(yè)報(bào)價(jià)穩(wěn)定，市場(chǎng)成交清淡。

10月下旬已至，下游或?qū)?zhǔn)備11月生產(chǎn)原料，下游對(duì)四鈷采購態(tài)度以11月實(shí)際生產(chǎn)訂單剛需為主，以銷定產(chǎn)。

本周：

SMM硫酸鈷（20.5%/國產(chǎn)）價(jià)格為6.3-6.4萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.02萬元/噸

SMM氯化鈷當(dāng)前價(jià)格為7.2-7.4萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM四氧化三鈷（≥72.8%/國產(chǎn)）價(jià)格為24-24.9萬元/噸，均價(jià)較上周持平

05

鎳鹽

本周五，電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格39000-41000元/噸，較上周五上漲650元/噸。

SMM電池級(jí)硫酸鎳指數(shù)本周五價(jià)格為39847元/噸，較上周五上漲414元/噸。

電池級(jí)硫酸鎳市場(chǎng)一貨難求，市場(chǎng)散單現(xiàn)貨采購難度較大。

本周僅少量成交，價(jià)格范圍自39200-41500元/噸均存在，但低幅及高幅成交量極低，主流價(jià)格范圍在395000-40500元/噸區(qū)間。

另外，本周除了電池級(jí)硫酸鎳自己供應(yīng)緊張的問題，MHP售價(jià)也在繼續(xù)走高，最高成交系數(shù)上漲至75（對(duì)LME）/78（對(duì)SMM電池級(jí)硫酸鎳指數(shù)）。

當(dāng)前報(bào)價(jià)較本周成交系數(shù)進(jìn)一步上漲，11月份貨源部分企業(yè)報(bào)價(jià)已至81（對(duì)LME）。

MHP看漲情緒仍較濃。

高冰鎳下月訂單簽訂價(jià)格亦有上行的可能性。

短期硫酸鎳原料支撐較強(qiáng)。

如前期所述，硫酸鎳當(dāng)前為供需成本需求多支撐，預(yù)計(jì)下周電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格區(qū)間為39800-41000元/噸。

電鍍級(jí)硫酸鎳市場(chǎng)變動(dòng)較小，需求好轉(zhuǎn)有限，主要集中在汽車、五金方向。

原料鎳鹽占比較小，帶動(dòng)不強(qiáng)。

預(yù)計(jì)下周仍維持在44500-47500元/噸區(qū)間

本周：

SMM電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格為3.95-4.1萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.07萬元/噸

06

三元前驅(qū)體

自二季度開始前驅(qū)體廠家材料以剛需備庫為主，四季度終端搶裝等問題，帶動(dòng)前驅(qū)需求上行，前驅(qū)廠開始有所補(bǔ)庫，鎳鹽原料產(chǎn)能錯(cuò)配問題尚待解決，巴布亞新幾內(nèi)亞地震使鎳原料供給雪上加霜，鈷價(jià)近期相對(duì)平穩(wěn)，預(yù)計(jì)鎳價(jià)或?qū)鲗?dǎo)至前驅(qū)體市場(chǎng)，高鎳前驅(qū)體報(bào)價(jià)有所上行。

本周：

SMM三元前驅(qū)體523（多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為10.8-11萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體523（單晶/動(dòng)力型）11.15-11.35萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體622（多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為12.1-12.4萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元前驅(qū)體811（多晶/動(dòng)力型）價(jià)格為13.25-13.6萬元/噸，均價(jià)較上周持平

07

三元材料

三元價(jià)格本周暫穩(wěn)。

需求端，動(dòng)力電池拉動(dòng)需求相對(duì)穩(wěn)定增長，數(shù)碼小動(dòng)力端需求清淡，但隨著上游原料價(jià)格持續(xù)上漲，數(shù)碼端電池廠沖量意向，對(duì)于三元材料的采買活躍度稍有提升。

預(yù)期未來一周隨著鋰、鎳鹽價(jià)格的上漲，三元材料價(jià)格將繼續(xù)跟漲。

本周：

SMM三元材料523（多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為32.05-33.7萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元材料622（多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為34.35-35.7萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM三元材料811（多晶/動(dòng)力型）價(jià)格為38.7-40萬元/噸，均價(jià)較上周持平

08

磷酸鐵鋰

本周磷酸鐵鋰價(jià)格企穩(wěn)。

近期磷酸鐵市場(chǎng)暫穩(wěn)，多數(shù)磷酸鐵企業(yè)訂單已被下游鎖定，磷酸鐵鋰持續(xù)增量下維持緊平衡狀態(tài)，而鋰鹽端價(jià)格持續(xù)上漲，部分鐵鋰企業(yè)電碳采購價(jià)已逼近55萬元大關(guān)，對(duì)鐵鋰成本提振明顯。

當(dāng)前下游市場(chǎng)需求持續(xù)向好，動(dòng)力及儲(chǔ)能市場(chǎng)年末沖量下對(duì)鐵鋰采買接貨意愿較高，成本驅(qū)動(dòng)之下磷酸鐵鋰將隨鋰鹽價(jià)格上行。

本周：

SMM磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為16.1-16.6萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM磷酸鐵鋰（儲(chǔ)能型）價(jià)格為15.4-15.8萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.3萬元/噸

09

鈷酸鋰

近期鈷酸鋰企業(yè)報(bào)價(jià)調(diào)高，主因碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲，傳導(dǎo)至鈷酸鋰成本面，企業(yè)報(bào)價(jià)已調(diào)至45萬元以上。

但目前數(shù)碼3C需求并未完全恢復(fù)，下游電池企業(yè)會(huì)根據(jù)實(shí)際訂單備采，需求量較去年減少，3C數(shù)碼四季度需求增量并不樂觀。

本周：

SMM鈷酸鋰（60%、4.4V/國產(chǎn)）價(jià)格為42.5-44.5萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.2萬元/噸

10

錳酸鋰

本周錳酸鋰價(jià)格上漲。

近期錳酸鋰上游原料端鋰鹽價(jià)格的持續(xù)上行，且因供需偏緊，采購較難，帶動(dòng)錳酸鋰材料成本有所上漲，多數(shù)錳酸鋰企業(yè)成本壓力驟增。

此外，高價(jià)錳酸鋰在一定程度上對(duì)終端需求有所抑制，下游對(duì)漲價(jià)多有抵觸，上下游價(jià)格難達(dá)成一致，部分企業(yè)接單量有所下滑。

本周：

SMM磷酸鐵鋰（儲(chǔ)能型）價(jià)格為15.4-15.8萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.3萬元/噸

SMM錳酸鋰（容量型）價(jià)格為13.7-14.2萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.2萬元/噸

11

廢舊鋰電

近期廢舊料價(jià)格居高不下。

目前回收的系數(shù)多以鎳鈷鋰分開計(jì)價(jià)，碳酸鋰目前市場(chǎng)的價(jià)值在鋰系數(shù)直接體現(xiàn)出來。

受碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲影響，回收市場(chǎng)對(duì)廢料看漲情緒較重，不免出現(xiàn)囤貨坐地起價(jià)情況。

拆解破碎企業(yè)高價(jià)收購電池或可以勉強(qiáng)保本；濕法冶煉企業(yè)采購原料成本大，或會(huì)出現(xiàn)虧損狀況。

本周：

SMM廢舊鈷酸鋰電池均價(jià)為8.75萬元/噸

廢舊鈷酸鋰極片&黑粉均價(jià)為20.64萬元/噸

廢舊523方形三元電池均價(jià)為6.36萬元/噸

廢舊三元523極片&黑粉均價(jià)為14.23萬元/噸

廢舊方形磷酸鐵鋰電池均價(jià)為3.24萬元/噸

廢舊磷酸鐵鋰極片均價(jià)為8.30萬元/噸

廢舊磷酸鐵鋰黑粉均價(jià)為10.92萬元/噸

12

下游及終端

據(jù)上險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2022年9月前15家車企共上險(xiǎn)43.8萬輛，環(huán)比上漲13%，同比增長63%，CR15為85%。比亞迪持續(xù)刷新品牌月銷量歷史新高，9月上險(xiǎn)16.7萬輛，排名第一，環(huán)比增長7%，同比增長177%，已占據(jù)32%的市場(chǎng)份額，比亞迪在今年3年停產(chǎn)燃油車后，新能源汽車產(chǎn)能得到提升，加上其較為豐富的產(chǎn)品線能夠滿足更多國內(nèi)新能源汽車的消費(fèi)需求，助力比亞迪月銷量不斷上漲。

得益于特斯拉上海超級(jí)工廠產(chǎn)能持續(xù)提升，9月特斯拉新能源汽車上險(xiǎn)7.7萬輛，環(huán)比增長116%，同比增長48%。

除了傳統(tǒng)車企的持續(xù)發(fā)力，以“蔚小理”為代表的新造車企業(yè)銷量也不斷攀升，9月蔚來汽車上險(xiǎn)量排名第九，上險(xiǎn)1.1萬輛，環(huán)比增長2%，同比增長4%。

13

負(fù)極材料

本周負(fù)極價(jià)格大體持穩(wěn)。

原料端，部分低硫焦價(jià)格走跌。

針狀焦因成本承壓、庫存低位，部分廠家上調(diào)價(jià)格；石墨化方面，隨著石墨化產(chǎn)能釋放，市場(chǎng)供應(yīng)緊張局面逐漸緩解，價(jià)格進(jìn)入下行階段，但目前受焦類價(jià)格高位支撐，石墨化價(jià)格僅小幅回調(diào)。

下游電芯廠對(duì)負(fù)極材料降價(jià)預(yù)期較為強(qiáng)烈，上下游博弈情緒較濃。

本周：

SMM人造石墨（高端）價(jià)格為8-8.5萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM人造石墨（中端）價(jià)格為6.55-6.8萬元/噸，均價(jià)較上周持平

天然石墨（高端）價(jià)格為5.68-6.7萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM天然石墨（中端）價(jià)格為3.98-4.6萬元/噸，均價(jià)較上周持平

14

隔膜

本周隔膜價(jià)格持穩(wěn)。

供需上，隔膜廠保持高開工率并加緊新線建設(shè)投放，供應(yīng)逐步增長，年末沖量預(yù)期下，電池廠訂單持續(xù)旺盛，預(yù)計(jì)四季度供需緊平衡；

原料上，涂覆用PVDF價(jià)格出現(xiàn)下行，但供需偏緊下，涂覆膜報(bào)價(jià)尚未規(guī)?；乱?；

新一輪季度議價(jià)談判正在開展，有效產(chǎn)能釋放需較長周期，系廠商議價(jià)的主要籌碼，戰(zhàn)略客戶仍在博弈中占上風(fēng)，價(jià)格短期內(nèi)預(yù)計(jì)維穩(wěn)。

本周：

SMM濕法基膜（5μm）價(jià)格為2.7-3.3元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法基膜（7μm）價(jià)格為1.8-2.2元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法基膜（9μm）價(jià)格為1.35-1.5元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM干法基膜（16μm）價(jià)格為0.8-0.9元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（5μm+2μm）價(jià)格為3.07-3.87元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（7μm+2μm）價(jià)格為2.3-2.7元/平方米，均價(jià)較上周持

SMM濕法涂覆基膜（9μm+3μm）價(jià)格為1.88-2.6元/平方米，均價(jià)較上周持平

15

電解液

本周電解液價(jià)格暫穩(wěn)。

原料端，前期由于碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲，PCl5供應(yīng)受影響，六氟經(jīng)歷持續(xù)小幅漲價(jià)后，本周價(jià)格短暫持穩(wěn)，但隨著碳酸鋰價(jià)格不斷上漲的趨勢(shì)，六氟當(dāng)前雖供應(yīng)能滿足需求，但受成本面支撐，價(jià)格預(yù)計(jì)仍將小幅上調(diào)。

溶劑、溶質(zhì)價(jià)格大體持穩(wěn)。

電解液價(jià)格暫穩(wěn)。

本周：

SMM電解液（三元?jiǎng)恿τ茫﹥r(jià)格為7.38-10.1萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM電解液（磷酸鐵鋰用）價(jià)格為5.8-8.5萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM電解液（鈷酸鋰用）價(jià)格為9-12.06萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM電解液（錳酸鋰用）價(jià)格為5.1-7.34萬元/噸，均價(jià)較上周持平