9月28日晚間，根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布消息，江蘇國(guó)泰（002091）重大資產(chǎn)重組方案獲證監(jiān)會(huì)有條件審核通過，這也預(yù)示江蘇國(guó)泰向著一流國(guó)際化綜合商社邁出重要一步。據(jù)悉，江蘇國(guó)泰將通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購(gòu)控股股東國(guó)泰集團(tuán)（603977）旗下11家標(biāo)的公司的部分股權(quán)或全部股權(quán)，本次重組標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格為51.38億元。同時(shí)，公司還將以不低于13.52元/股的價(jià)格配套募集資金約28.03億元，主要用于國(guó)泰中非、東南亞紡織服裝產(chǎn)業(yè)基地、增資國(guó)泰財(cái)務(wù)等。

方案顯示，此次注入的11家標(biāo)的公司涉及三大類業(yè)務(wù)，即包括華盛實(shí)業(yè)、國(guó)華實(shí)業(yè)、漢帛貿(mào)易等在內(nèi)的8家貿(mào)易供應(yīng)鏈企業(yè)，國(guó)泰財(cái)務(wù)、紫金科技2家為金融投資類企業(yè)，以及智慧外貿(mào)綜合服務(wù)商慧貿(mào)通。

此次交易完成后，江蘇國(guó)泰將對(duì)國(guó)泰集團(tuán)旗下貿(mào)易供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)電商業(yè)務(wù)、金融投資業(yè)務(wù)等核心資源進(jìn)行全面整合，在此基礎(chǔ)上，輔以公司現(xiàn)有新能源、新材料業(yè)務(wù)，初步形成以金融和資本運(yùn)作為引擎，貿(mào)易和實(shí)業(yè)為兩翼的全方位發(fā)展格局。

不難發(fā)現(xiàn)，此次注入資產(chǎn)不僅將與公司現(xiàn)有的外貿(mào)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)形成有效互補(bǔ)，協(xié)同效應(yīng)明顯，同時(shí)也將顯著增厚上市公司盈利能力。根據(jù)備考財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，此次交易后江蘇國(guó)泰2015年的營(yíng)業(yè)總收入將由72.93億元上升至277.50億元，凈利潤(rùn)將由2.53億元上升至7.49億元。

安信證券分析師認(rèn)為，本次資產(chǎn)重組注入控股股東國(guó)泰集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)后，江蘇國(guó)泰將轉(zhuǎn)型為投資控股企業(yè)，通過兼并收購(gòu)進(jìn)一步完善供應(yīng)鏈，打造國(guó)際化綜合商社。同時(shí)，通過此次收購(gòu)，國(guó)泰集團(tuán)大部分資產(chǎn)和業(yè)務(wù)將注入江蘇國(guó)泰，國(guó)泰集團(tuán)也將借此提高國(guó)有資產(chǎn)的證券化率。

海通證券（600837）則認(rèn)為，江蘇國(guó)泰是外貿(mào)供應(yīng)鏈服務(wù)和鋰電池電解液雙龍頭，深度整合供應(yīng)鏈的獨(dú)特模式、優(yōu)質(zhì)的上下游資源以及到位的激勵(lì)機(jī)制是公司供應(yīng)鏈服務(wù)方面強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。本次整合集團(tuán)核心優(yōu)質(zhì)資源后，公司將成為“供應(yīng)鏈組織+外貿(mào)綜合服務(wù)商+金融投資”的現(xiàn)代商社平臺(tái)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)高比例大范圍的員工持股激發(fā)效率，打開長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。鋰電池電解液業(yè)務(wù)在產(chǎn)量、技術(shù)以及下游客戶等方面均居行業(yè)前列，未來繼續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能，分享新能源汽車高速成長(zhǎng)的紅利，持續(xù)快速增長(zhǎng)。