受新能源汽車及儲能鋰電池兩大下游需求增長的影響，2023年上半年中國國內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能產(chǎn)量出現(xiàn)了大幅增長。碳酸鐵鋰項目投資熱度持續(xù)走高，不少企業(yè)開始著手投資海外市場。無論對于磷酸鐵鋰的供應還是需求，市場競爭格局在繼續(xù)變化。尤其是3-6名之間的市場競爭極為激烈，跟得極為緊密，都在伺機進行彎道超車。對于消費者而言，希望能夠看到高頻賽道帶來的出色表現(xiàn)，即性價比更高的產(chǎn)品出來，科技讓生活更精彩。

受新能源汽車及儲能鋰電池兩大下游需求增長的影響，2023年上半年中國國內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能產(chǎn)量出現(xiàn)了大幅增長。碳酸鐵鋰項目投資熱度持續(xù)走高，不少企業(yè)開始著手投資海外市場。

國內(nèi)的供需格局已經(jīng)形成頭部企業(yè)規(guī)模化、集中度加重而中小企業(yè)夾縫中生存的格局。2023年上半年市場供需關系也集中在頭部企業(yè)之間產(chǎn)生，供應鏈維持著穩(wěn)定中的動態(tài)變化。

磷酸鐵鋰供需情況

【產(chǎn)能方面】磷酸鐵鋰的產(chǎn)能：2022年6月118萬噸，2023年6月247萬噸，同比增長110%。

【產(chǎn)量方面】磷酸鐵鋰的產(chǎn)量：2022年1-6月34萬噸，2023年1-6月54萬噸，同比增長57%。

【主要下游產(chǎn)量】新能源汽車產(chǎn)量：2022年1-6月累計265萬輛，2023年1-6月累計379萬輛，同比增長43%。

圖1：LFP產(chǎn)能產(chǎn)量與新能源汽車產(chǎn)量數(shù)據(jù)對比

2023年上半年中國碳酸鐵鋰的產(chǎn)量54萬噸，全年估計140萬噸。國補退坡后的一季度市場剛需不佳，電芯電池企業(yè)和新能源汽車企業(yè)以消化庫存為主。疊加磷酸鐵鋰的主原料碳酸鋰價格從高位快速下行，下游企業(yè)對磷酸鐵鋰的提貨積極性不高，延緩提貨時間，導致磷酸鐵鋰企業(yè)虧損嚴重。

圖2：磷酸鐵鋰產(chǎn)能產(chǎn)量和新能源汽車產(chǎn)量之間的關系（202106-202306）

2023年上半年的前半段2023年一季度，磷酸鐵鋰價格無間隔式一路下行至二季度初的低點，后隨著市場的回暖，價格反彈至30萬元/噸附近，橫盤波動。碳酸鋰價格占磷酸鐵鋰的主要成本，其價格變化同時帶動磷酸鐵鋰價格的變化。在價格劇烈變化期間，磷酸鐵鋰企業(yè)將更多精力投入到碳酸鋰上。不少企業(yè)加快布局碳酸鋰板塊的業(yè)務，把控原料端，增強供應鏈的完整性和穩(wěn)定性。

圖3：磷酸鐵鋰與碳酸鋰價格關聯(lián)

企業(yè)供應情況分析

2023年上半年磷酸鐵鋰（LFP）市場呈現(xiàn)出極強的頭部效應，行業(yè)強者恒強。TOP5產(chǎn)量占比超過50%，而下游主要客戶是B和C。

供應方面的頭把交椅仍然歸金牌裕能，市場占有率超過20%-30%；德方市場占有率10%-20%為銀牌得主；融通、萬潤和鋰源以5%左右的市場占有率爭奪銅牌。3-5名甚至3-6名市場爭奪激烈，月度出貨量名次在伯仲之間，各家在暗地里苦練基本功，期望后程發(fā)力。

圖4：2023年上半年TOP12企業(yè)產(chǎn)量情況

而對于需求方面的下游買家電池（電芯）廠而言，BC占據(jù)了半壁江山。C以30%的市場占有率奪得狀元，一直是行業(yè)的老牌霸主；B以25%的市場占有率取得榜眼，耀眼的車企大佬；探花位置在億緯、中航、國軒和藏在其他的新秀之間產(chǎn)生，每個月的座次更迭頻繁。

圖5：2023年上半年磷酸鐵鋰下游電池廠采購占比

無論對于磷酸鐵鋰的供應還是需求，市場競爭格局在繼續(xù)變化。尤其是3-6名之間的市場競爭極為激烈，跟得極為緊密，都在伺機進行彎道超車。對于消費者而言，希望能夠看到高頻賽道帶來的出色表現(xiàn)，即性價比更高的產(chǎn)品出來，科技讓生活更精彩。