凈利虧損致業(yè)績承諾難實現(xiàn),大股東占用巨額資金,隨之而至的公司高管被證監(jiān)會立案調(diào)查,ST華澤(000693,SZ)今年來可謂風波不斷。
日前,正處于停牌期的ST華澤再收深交所問詢函,對其控股股東業(yè)績補償責任長期未履行等問題做了重點問詢。此前,因鎳價持續(xù)下跌,致使公司2015年虧損1.55億元,無法完成業(yè)績承諾,大股東占用14.97億元資金被會計師出具保留意見審計報告。
而ST華澤最新的公告回應,其已通過盤活土地資源及轉(zhuǎn)讓旗下公司股權(quán)的方式,來償還占用的上市公司資金。而據(jù)了解,大股東盤活資產(chǎn)計劃籌資15億元,用以解決資金占用問題,并向ST華澤注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),以保障其長遠發(fā)展。
同時,針對鎳價跌跌不休的外憂,及上述諸多內(nèi)患,ST華澤已在考慮轉(zhuǎn)型升級、完善產(chǎn)業(yè)鏈以擺脫產(chǎn)業(yè)困境。一,布局欽州港鎳合金新材料項目,預計項目建成后年收入超百億元;二,根據(jù)國家創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新政策,與中科院合作新材料項目,向高鎳三元電池材料轉(zhuǎn)型。同時,青海元石山項目精準扶貧,力促當?shù)鼐用駝?chuàng)業(yè)就業(yè)。
鎳價下跌致業(yè)績承諾落空倒逼華澤“鎳”槃重生
ST華澤的借殼上市之路并不平坦,自2013年借殼暫停上市5年多的*ST聚友以來,便遭遇鎳價大跌,導致公司近年業(yè)績虧損,無法完成業(yè)績承諾。
2013年,*ST聚友定增3.5億股置入陜西華澤100%股權(quán),陜西華澤借此完成上市。當時給出的業(yè)績承諾是,陜西華澤2013~2015年實現(xiàn)凈利潤不低于1.88億元、2.09億元、2.22億元。
然而,由于遭遇鎳價持續(xù)下行,ST華澤三年高額業(yè)績承諾落空,出現(xiàn)需要補償情形。2013年ST華澤凈利潤為1.08億元,與承諾相差8000萬元,大股東需補償名下股份4521.9萬股。2014年達到業(yè)績承諾無需補償。
2015年可謂是鎳業(yè)血雨腥風的一年,當年鎳價從年初12萬/噸跌到年底6.2萬/噸,成為13年來的底價。鎳價暴跌處于底部,加之ST華澤2015年報披露,公司在當年計提費用過高,導致公司出現(xiàn)1.55億元巨額虧損。
不過,ST華澤虧損并非孤例,事實上受累鎳價下跌,行業(yè)普遍虧損,各鎳業(yè)公司日子均不好過。
對比同業(yè)公司,2015年*ST吉恩銷售的21億元的鎳產(chǎn)品無利可圖,毛利率-15.5%,公司虧損28.7億元;國內(nèi)第二大硫化鎳制電解鎳生產(chǎn)商新疆新鑫礦業(yè)(03833,HK)虧損7.4億元,公司表示2015年電解鎳銷量下降86.2%,平均售價同比下降24.2%,與電解鎳成本價格相比,倒掛10%;鎳資源國際(02889,HK)同樣因市場原因報虧12.2億港幣。
2015年虧損1.55億元,加之ST華澤由于當年年報被出具非標意見,需要進行業(yè)績補償專項審計,此外公司大股東名下股份幾乎悉數(shù)被質(zhì)押并司法凍結(jié),導致業(yè)績補償實際上無法進行。
而據(jù)ST華澤公布的2016年半年報(未經(jīng)審計),由于鎳價仍在低位運行,上半年公司完成銷售額11.35億元,仍虧損5328.8萬元。值得注意的是,盡管受行業(yè)低迷影響,ST華澤未履約業(yè)績承諾,但此亦倒逼公司向高端鎳鈷應用轉(zhuǎn)型。
在鎳價格與過剩產(chǎn)能淘汰的雙重洗禮下,鎳行業(yè)開始向不銹鋼、新能源汽車電池用鎳、高溫合金及特鋼(面向航空航天、海洋工業(yè)、核電等行業(yè))等高端方向轉(zhuǎn)型。上述同業(yè)上市公司采取的措施包括技術(shù)改造、轉(zhuǎn)型升級、印尼建廠以應對2014年以來的原礦出口禁運、港口布局等等。
而ST華澤的做法是,基于生產(chǎn)成本優(yōu)勢,繼續(xù)加碼以硫酸鎳為主的有色金屬冶煉業(yè)務(wù)板塊,數(shù)據(jù)顯示,該板塊在收入驟降48.7%的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)了20.7%的毛利率,同時,為提高產(chǎn)品附加值,公司提出了向新能源汽車行業(yè)的含鎳三元電池材料進行轉(zhuǎn)型升級。此前,ST華澤公告稱,擬募資不超過50億元,部分投向合金新材料項目、年產(chǎn)2萬噸新能源電池材料項目。
金融授信致資金占用大股東盤活15億資產(chǎn)還款
今年風波不斷的ST華澤,不僅僅是遭遇鎳價大跌,致使業(yè)績承諾落空,其更是曝出被大股東占用上市公司資金14.97億元,隨后公司及多位董監(jiān)高成員被證監(jiān)會立案調(diào)查,由此導致上市公司無法展開重大資產(chǎn)重組。
被曝大股東占用資金,亦讓市場對ST華澤有諸多負面聲音,為此深交所日前再次向ST華澤出具了問詢函。但事實上,經(jīng)ST華澤自查發(fā)現(xiàn),大股東占用資金源于銀行授信,并非真正占用上市公司資金。