陜西堅(jiān)瑞消防股份有限公司：

2016年5月6日，我會受理了你公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金的申請。經(jīng)審核，現(xiàn)提出以下反饋意見：

1.申請材料顯示，本次交易募集配套資金擬部分用于標(biāo)的公司圓柱形鋰電池生產(chǎn)線項(xiàng)目,該項(xiàng)目已履行過備案程序，環(huán)評相關(guān)資料正在準(zhǔn)備中。請你公司：1）補(bǔ)充披露上述圓柱形鋰電池生產(chǎn)線項(xiàng)目環(huán)評審批事項(xiàng)進(jìn)展，是否存在實(shí)質(zhì)性障礙。2）補(bǔ)充披露除備案和環(huán)評項(xiàng)目外，上述圓柱形鋰電池生產(chǎn)線項(xiàng)目是否還需要履行其他政府審批程序，如需要，補(bǔ)充披露相關(guān)進(jìn)展及是否存在實(shí)質(zhì)性障礙。3）結(jié)合具體數(shù)據(jù)，補(bǔ)充披露本次交易募集配套資金金額、用途、與上市公司、沃特瑪現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況的匹配性。4）結(jié)合上市公司期末貨幣資金余額、資產(chǎn)負(fù)債率、授信額度及其他融資渠道等，補(bǔ)充披露本次交易募集配套資金的必要性。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。

2.申請材料顯示，本次交易募集配套資金250,000萬元，用于支付交易現(xiàn)金對價(jià)和交易費(fèi)用、圓柱形鋰電池生產(chǎn)線項(xiàng)目建設(shè)、償還標(biāo)的資產(chǎn)銀行貸款及補(bǔ)充標(biāo)的資產(chǎn)流動資金。其中，堅(jiān)瑞消防向堅(jiān)瑞新能源發(fā)行股份募集配套資金150,000萬元與本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)互為前提條件。請你公司：1）補(bǔ)充披露本次交易方案設(shè)置發(fā)行股份購買資產(chǎn)與部分募集配套資金互為前提的原因及合理性。2）結(jié)合配套募集認(rèn)購對象的財(cái)務(wù)狀況和籌資能力，補(bǔ)充披露其認(rèn)購募集配套資金的資金來源，是否具有足夠的資金實(shí)力。3）補(bǔ)充披露募集配套資金用途是否有優(yōu)先順序。如有，補(bǔ)充披露具體順序安排，以及對本次交易方案的影響。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師和會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

3.申請材料顯示，本次交易前郭鴻寶持有其31.36%的股份，為上市公司實(shí)際控制人。本次交易后郭鴻寶及其一致行動人堅(jiān)瑞新能源合計(jì)持有上市公司25.36%的股份，實(shí)際控制人不發(fā)生變化。申請材料同時(shí)顯示，本次交易后李瑤及其一致行動人李金林合計(jì)持有上市公司14.60%的股份。請你公司：1）以列表方式補(bǔ)充披露募集配套資金前后上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變化情況，并結(jié)合上述股權(quán)結(jié)構(gòu)變化補(bǔ)充披露本次交易前郭鴻寶及其一致行動人持有上市公司股份的鎖定期安排。2）補(bǔ)充披露堅(jiān)瑞新能源參與本次配套募集資金認(rèn)購的原因，并結(jié)合上市公司股權(quán)、主營業(yè)務(wù)變化等情況，補(bǔ)充披露本次交易是否涉及《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第十三條規(guī)定的情形。3）結(jié)合股權(quán)控制關(guān)系、合伙協(xié)議主要內(nèi)容、相關(guān)各方權(quán)利義務(wù)等，補(bǔ)充披露郭鴻寶是否控制堅(jiān)瑞新能源及其依據(jù)。4）補(bǔ)充披露堅(jiān)瑞新能源合伙協(xié)議對股份鎖定期內(nèi)合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓、退伙等事項(xiàng)的具體安排，及相關(guān)安排對上市公司控制權(quán)穩(wěn)定性的影響。5）補(bǔ)充披露郭鴻寶及其一致行動人是否存在未來36個(gè)月關(guān)于上市公司股份減持或者放棄控制權(quán)的計(jì)劃，及保持上市公司控制權(quán)穩(wěn)定性的具體措施。6）李瑤及其一致行動人是否存在未來36個(gè)月關(guān)于上市公司增持股份或者取得控制權(quán)的計(jì)劃。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

4.申請材料顯示，本次交易尚需取得商務(wù)部對本次交易涉及的經(jīng)營者集中無異議函。請你公司補(bǔ)充披露本次交易涉及經(jīng)營者集中的商務(wù)部審批進(jìn)展情況，如尚未取得，對可能無法獲得批準(zhǔn)的情形作風(fēng)險(xiǎn)提示，明確在取得批準(zhǔn)前不得實(shí)施本次重組。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

5.申請材料顯示，沃特瑪2014年7月股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)估值為50,000萬元，2014年12月引入新股東增資時(shí)估值為90,000萬元，2015年12月引入新股東時(shí)估值為330,000萬元，本次交易沃特瑪作價(jià)為523,866萬元，與上述三次交易作價(jià)差異較大。請你公司結(jié)合作價(jià)依據(jù)、盈利情況差異、交易方式等，量化分析并進(jìn)一步補(bǔ)充披露沃特瑪本次交易與上述三次交易作價(jià)存在差異的原因及合理性。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。

6.申請材料顯示，上市公司主營業(yè)務(wù)為氣體滅火產(chǎn)品和消防火災(zāi)報(bào)警系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)以及消防工程的施工，沃特瑪主要從事新能源鋰電池組產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。請你公司：1）結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)，補(bǔ)充披露本次交易完成后上市公司主營業(yè)務(wù)構(gòu)成、未來經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式。2）補(bǔ)充披露本次交易在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面的整合計(jì)劃、整合風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)管理控制措施。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。

7.申請材料顯示，報(bào)告期內(nèi)沃特瑪動力電池產(chǎn)品主要發(fā)生了2起安全事故，包括：（1）2015年4月26日，一臺搭載沃特瑪動力鋰電池的純電動客車在充電時(shí)因過充發(fā)生起火燃燒事故；（2）2015年7月22日，一臺搭載沃特瑪動力鋰電池的混合動力公交車在過質(zhì)保期后因長時(shí)間滿電貯存停放而起火燃燒。請你公司：1）進(jìn)一步補(bǔ)充披露上述產(chǎn)品事故處理情況，是否存在民事賠償、行政處罰等相關(guān)情況。如是，補(bǔ)充披露對沃特瑪生產(chǎn)經(jīng)營的影響。2）補(bǔ)充披露產(chǎn)品事故發(fā)生后沃特瑪加強(qiáng)質(zhì)量控制和安全生產(chǎn)的具體措施，以及未來出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量事故的應(yīng)急處理措施。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

8.申請材料顯示，鋰離子動力電池作為新能源汽車的關(guān)鍵部件，其需求量將繼續(xù)維持在較高水平。請你公司結(jié)合2016年-2020年國內(nèi)鋰電池的的產(chǎn)能釋放情況、新能源汽車對鋰電池的需求狀況、可充電電池產(chǎn)品升級換代情況等，補(bǔ)充披露鋰離子動力電池作為新能源汽車的關(guān)鍵部件，其需求量將繼續(xù)維持在較高水平的具體含義、依據(jù)及行業(yè)供需狀況對本次交易作價(jià)的影響。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。 

9.申請材料顯示，沃特瑪報(bào)告期營業(yè)收入大幅提高，毛利率約為33%,期間費(fèi)用率大幅下降。請你公司：1）結(jié)合合同簽訂和執(zhí)行情況、客戶所處主要行業(yè)發(fā)展情況、核心競爭優(yōu)勢、同行業(yè)可比公司情況等，補(bǔ)充披露沃特瑪報(bào)告期營業(yè)收入增長的合理性。2）結(jié)合營業(yè)成本構(gòu)成和同行業(yè)可比公司情況，補(bǔ)充披露沃特瑪報(bào)告期毛利率水平的合理性。3）結(jié)合具體構(gòu)成，補(bǔ)充披露沃特瑪報(bào)告期期間費(fèi)用率變化的合理性。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會計(jì)師補(bǔ)充披露對沃特瑪報(bào)告期業(yè)績的核查情況，包括但不限于合同簽訂及執(zhí)行情況、產(chǎn)銷量、收入成本確認(rèn)依據(jù)及其合理性、收入大幅增長的原因及合理性、存貨及客戶真實(shí)性，并就核查手段、核查范圍的充分性、有效性及沃特瑪業(yè)績的真實(shí)性發(fā)表明確意見。

10.申請材料顯示，沃特瑪（母公司）2016年?duì)I業(yè)收入較2015年下降，2017年至2019年預(yù)測營業(yè)收入增長率約為20%。請你公司：1）補(bǔ)充披露沃特瑪（母公司）2016年?duì)I業(yè)收入和凈利潤的可實(shí)現(xiàn)性。2）結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況、市場需求、合同簽訂和執(zhí)行情況，補(bǔ)充披露沃特瑪（母公司）評估預(yù)測營業(yè)收入的依據(jù)、合理性及毛利率的合理性。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評估師核查并發(fā)表明確意見。

11.請你公司補(bǔ)充披露沃特瑪收益法評估母公司凈利潤與合并報(bào)表口徑凈利潤的具體勾稽關(guān)系，并結(jié)合上述關(guān)系補(bǔ)充披露沃特瑪長期股權(quán)投資評估值的合理性。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和評估師核查并發(fā)表明確意見。

12.申請材料顯示，本次交易募集配套資金認(rèn)購對象君彤二期投資基金系君彤投資作為基金管理人組織設(shè)立的契約式基金。請你公司補(bǔ)充披露上述契約式基金的交易架構(gòu)、合作協(xié)議的主要內(nèi)容，以及相關(guān)各方主要權(quán)利義務(wù)。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

13.申請材料顯示，沃特瑪全資子公司民富沃能成立于2014年10月，報(bào)告期內(nèi)存在股權(quán)代持事項(xiàng)。請你公司補(bǔ)充披露股權(quán)代持形成的原因，被代持人是否真實(shí)出資，代持解除是否徹底，以及是否存在潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

14.申請材料顯示，截至2015年12月31日沃特瑪部分存貨、應(yīng)收賬款等設(shè)定了抵押，此外專利權(quán)質(zhì)押、機(jī)械設(shè)備抵押涉及的主債務(wù)已全部清償，正在辦理相關(guān)質(zhì)押、抵押登記注銷手續(xù)。請你公司補(bǔ)充披露：1）債務(wù)人及其償債能力，當(dāng)債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，相關(guān)擔(dān)?？赡軐Ρ敬谓灰滓约氨敬谓灰淄瓿珊笊鲜泄举Y產(chǎn)獨(dú)立性、完整性、生產(chǎn)經(jīng)營的影響。2）上述專利權(quán)質(zhì)押、機(jī)械設(shè)備抵押登記的注銷手續(xù)辦理進(jìn)展情況、預(yù)計(jì)辦畢時(shí)間，是否存在法律障礙，以及是否存在其他潛在的糾紛。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

15.請你公司補(bǔ)充披露本次重組的審計(jì)機(jī)構(gòu)是否被中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、司法行政機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者責(zé)令整改；如有，請補(bǔ)充披露相關(guān)情況。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師就該事項(xiàng)是否影響本次相關(guān)審計(jì)文件的效力進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

16.請你公司補(bǔ)充披露交易對方、配套募集資金認(rèn)購對象之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或者一致行動關(guān)系。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

17.請你公司補(bǔ)充披露沃特瑪?shù)目毓晒蓶|及實(shí)際控制人。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見。

18.申請材料顯示，本次交易設(shè)置業(yè)績承諾和補(bǔ)償條款。請你公司進(jìn)一步補(bǔ)充披露：1）交易對方履行業(yè)績承諾的具體保障措施。2）業(yè)績獎勵條款設(shè)置的依據(jù)及合理性。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。

19.申請材料顯示，沃特瑪及其控股子公司主要生產(chǎn)經(jīng)營場所為租賃取得，部分經(jīng)營場所租賃期限即將屆滿。請你公司補(bǔ)充披露沃特瑪對上述事項(xiàng)的應(yīng)對措施，及到期后不能續(xù)租可能對沃特瑪生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的影響。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。

20.申請材料顯示，沃特瑪（母公司）2015年銷售收入為264,459.05萬元，合并報(bào)表口徑2015年?duì)I業(yè)收入為206,127.93萬元。請你公司補(bǔ)充披露上述差異的原因及對沃特瑪收益法評估值的影響。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、會計(jì)師和評估師核查并發(fā)表明確意見。

21.申請材料顯示，沃特瑪對合同義務(wù)中包含的售后服務(wù)，按照銷售收入1%的比例計(jì)提售后服務(wù)費(fèi)用。上述售后服務(wù)費(fèi)用，在質(zhì)保期間實(shí)際發(fā)生時(shí)沖減已計(jì)提的售后服務(wù)費(fèi)，不足沖減的計(jì)入當(dāng)期損益。請你公司補(bǔ)充披露上述事項(xiàng)會計(jì)處理是否符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

22.請你公司：1）補(bǔ)充披露沃特瑪報(bào)告期生產(chǎn)場所、設(shè)備、員工人數(shù)情況與產(chǎn)能的匹配性。2）補(bǔ)充披露沃特瑪報(bào)告期員工結(jié)構(gòu)、職工薪酬與人員情況的匹配性。3）補(bǔ)充披露沃特瑪報(bào)告期扣非后凈利潤情況。4）結(jié)合同行業(yè)可比公司及上市公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況，補(bǔ)充披露沃特瑪報(bào)告期應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性，前五名客戶期后回款情況與信用政策的匹配性。5）結(jié)合上市公司和沃特瑪盈利情況，補(bǔ)充披露上市公司備考合并利潤表2014年虧損的原因。6）結(jié)合報(bào)告期前五大客戶占比及變化情況，補(bǔ)充披露沃特瑪是否對主要客戶存在重大依賴，及與主要客戶業(yè)務(wù)合作的穩(wěn)定性、可持續(xù)性，并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。7）結(jié)合近期可比交易情況，補(bǔ)充披露沃特瑪收益法評估折現(xiàn)率的合理性。8）結(jié)合評估預(yù)測營業(yè)收入及產(chǎn)能情況，補(bǔ)充披露沃特瑪收益法評估資本性支出的合理性。9）補(bǔ)充披露本次交易商譽(yù)的確認(rèn)依據(jù)及合理性。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

23.請你公司結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債率情況，補(bǔ)充披露沃特瑪是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如存在，補(bǔ)充披露應(yīng)對措施并提示風(fēng)險(xiǎn)。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和會計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

24.請你公司：1）結(jié)合專利情況、進(jìn)一步補(bǔ)充披露沃特瑪?shù)暮诵募夹g(shù)人員及其學(xué)術(shù)背景和工作經(jīng)歷。2）結(jié)合市場占有率，補(bǔ)充披露沃特瑪?shù)男袠I(yè)地位及行業(yè)競爭狀況。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。

25.重組報(bào)告書第305頁披露李瑤承諾標(biāo)的公司2016年至2018年實(shí)現(xiàn)的扣非后歸屬于母公司的累積凈利潤分別不低于40,350萬元、90,900萬元和151,800萬元。重組報(bào)告書第305頁同時(shí)披露如果標(biāo)的公司2016年至2018年分別實(shí)現(xiàn)的凈利潤不低于40,350萬元、90,900萬元和151,800萬元，則補(bǔ)償義務(wù)人無需進(jìn)行補(bǔ)償。請你公司補(bǔ)充披露上述表述是否存在矛盾，如存在，請修改相關(guān)表述，并補(bǔ)充披露交易對方業(yè)績承諾的具體金額。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。

26.請你公司補(bǔ)充披露上市公司最近三年重大資產(chǎn)重組及相關(guān)承諾履行情況。請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見?！?nbsp;

你公司應(yīng)當(dāng)在收到本通知之日起30個(gè)工作日內(nèi)披露反饋意見回復(fù)，披露后2個(gè)工作日內(nèi)向我會報(bào)送反饋意見回復(fù)材料。如在30個(gè)工作日內(nèi)不能披露的，應(yīng)當(dāng)提前2個(gè)工作日向我會遞交延期反饋回復(fù)申請，經(jīng)我會同意后在2個(gè)工作日內(nèi)公告未能及時(shí)反饋回復(fù)的原因及對審核事項(xiàng)的影響。

聯(lián)系人：郭慧敏 010-88061450 guohm@csrc.gov.cn