2016年以來，隨著新能源汽車產(chǎn)銷繼續(xù)高歌猛進(jìn)以及鋰電池行業(yè)的迅猛增長(zhǎng)，上游原材料行業(yè)特別是隔膜行業(yè)供不應(yīng)求，多家上市公司紛紛加快產(chǎn)能投放步伐。同時(shí)，隨著技術(shù)不斷突破，國(guó)內(nèi)隔膜特別是濕法隔膜的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程大大加速。

加大產(chǎn)能釋放

中材科技（002080）5月18日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司鋰電池隔膜業(yè)務(wù)經(jīng)過多年的技術(shù)開發(fā)和市場(chǎng)應(yīng)用推廣，產(chǎn)品已通過比亞迪（002594）、CATL等大型鋰電池企業(yè)的認(rèn)證。但受制于產(chǎn)能規(guī)模，現(xiàn)階段僅能小批量供貨，鋰電池隔膜業(yè)務(wù)未能實(shí)現(xiàn)盈利。

2016年以來，相關(guān)上市公司紛紛加大隔膜投產(chǎn)力度。龍頭企業(yè)滄州明珠（002108）擬非公開發(fā)行募集資金不超過7.08億元，用于年產(chǎn)10500萬(wàn)平方米濕法鋰離子電池隔膜等。根據(jù)預(yù)案，滄州明珠計(jì)劃形成三條濕法鋰電隔膜生產(chǎn)線，達(dá)產(chǎn)后將年新增10500萬(wàn)平方米濕法鋰電池隔膜生產(chǎn)能力，完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

中材科技擬合資設(shè)立中材鋰膜有限公司，承擔(dān)建設(shè)年產(chǎn)兩億平方米鋰電池隔膜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，擬建設(shè)4條鋰電池隔膜生產(chǎn)線，同時(shí)配套建設(shè)4條陶瓷涂覆生產(chǎn)線。此外，勝利精密（002426）控股子公司蘇州捷力新能源材料有限公司之全資子公司合肥捷世新材料有限公司，擬向JEPWL CO.，LTD購(gòu)進(jìn)10條鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線及部分關(guān)鍵設(shè)備。

鋰電池下游企業(yè)也開始向上游滲透，以保證隔膜的供應(yīng)。今年年初，鋰電池龍頭國(guó)軒高科（002074）參股的合肥星源新能源材料有限公司投資30億元，新建6條高性能鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線、12條多功能陶瓷涂覆隔膜生產(chǎn)線以及5條聚合物涂覆生產(chǎn)線。一期項(xiàng)目將于2016年8月陸續(xù)投產(chǎn)，項(xiàng)目全部建成后，預(yù)計(jì)可以實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值約50億元。

加速國(guó)產(chǎn)替代

值得注意的是，隔膜特別是濕法隔膜的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程大大加速。

鋰電隔膜的技術(shù)壁壘較高，全球鋰電池隔膜主要技術(shù)被日本、美國(guó)少數(shù)廠商壟斷，國(guó)內(nèi)大部分市場(chǎng)份額長(zhǎng)期被日本旭化成、日本東燃化學(xué)以及美國(guó)Celgard等企業(yè)所占據(jù)。

中國(guó)鋰電隔膜行業(yè)技術(shù)在不斷進(jìn)步。星源材質(zhì)、滄州明珠、金輝高科等企業(yè)在孔隙率、熱收縮、拉伸強(qiáng)度等關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)方面已接近國(guó)際水平，在成品率、批次穩(wěn)定性、厚度等方面同樣有較大進(jìn)步。目前國(guó)內(nèi)已掌握了干法隔膜相關(guān)生產(chǎn)工藝并實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，然而濕法隔膜領(lǐng)域仍主要依賴進(jìn)口。

相對(duì)濕法隔膜，干法隔膜工藝技術(shù)難度相對(duì)較低，投資規(guī)模相對(duì)較小，投資回收期相對(duì)較短。國(guó)內(nèi)企業(yè)從干法工藝開始進(jìn)行突破和積累。據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)能夠規(guī)?；a(chǎn)并批量供應(yīng)下游電池廠的隔膜企業(yè)主要生產(chǎn)干法隔膜。

滄州明珠表示，當(dāng)前國(guó)產(chǎn)濕法隔膜規(guī)模較小，且主要集中于低端領(lǐng)域，中高端基本依賴進(jìn)口。突破濕法隔膜技術(shù)和資金瓶頸，加速替代進(jìn)口以實(shí)現(xiàn)行業(yè)良性可持續(xù)發(fā)展勢(shì)在必行。隨著下游市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)，以及涂覆濕法隔膜技術(shù)的不斷突破，濕法隔膜需求前景廣闊，進(jìn)口替代空間較大。