“一旦洛克伍德收購成功,我們將完全喪失話語權(quán),徹底淪為低質(zhì)的加工企業(yè)。”蔣衛(wèi)平?jīng)Q定發(fā)起反收購,“但當時也沒信心,對方太強大了,我們只想生死關頭無論如何也要去搏一下。”
然而,實力雄厚的洛克伍德并未將來自中國的天齊集團放在眼中。洛克伍德和泰利森的協(xié)議只有3個月時間,它認為中國公司不可能在這么短的時間內(nèi)走完所有審批程序,更不用說還需要大規(guī)模的資金籌措。同時洛克伍德自己還出了一記昏招:發(fā)公告宣布不會加價收購泰利森。
正是洛克伍德的傲慢與輕敵,讓中國競爭對手抓住了機會。考慮到中國鋰產(chǎn)業(yè)可能面臨的危險境地,國家相關部門以及四川相關部門紛紛開“綠燈”,短短兩個月,海外收購需要的審批程序全部完成。同時,天齊集團通過旗下海外公司,在多倫多證券交易所及場外市場出手收購泰利森股權(quán),并取得泰利森19.99%的攔截性股份。
之后,天齊集團向泰利森董事會提出優(yōu)于洛克伍德的收購要約?!盀楸砻魇召徴\意,我們甚至預付了2500萬美元保證金。如果收購失敗,這筆保證金將全部沒收?!笔Y衛(wèi)平說,最終,天齊集團以7.5加元/股,高出洛克伍德的報價15%,與泰利森達成新的收購協(xié)議。
“短時間籌集50多億資金簡直是天文數(shù)字”
不過,根據(jù)天齊集團與泰利森董事會簽訂的協(xié)議,天齊集團需要在2013年3月20日一次性向泰利森支付股權(quán)收購款約53.3億元人民幣。
“短時間籌集50多億資金簡直是天文數(shù)字。我已經(jīng)把全部身家押上,上市公司天齊鋰業(yè)定向增發(fā)募資也來不及?!笔Y衛(wèi)平說。2012年底天齊集團總資產(chǎn)僅30多億元,只有引入財務投資者及銀行貸款才能解決資金問題。
危難之際,天齊集團找到了中投公司。起初中投公司并未被打動,當明白中國民族鋰產(chǎn)業(yè)可能因此陷入危局后,中投公司決心出手相助這場海外并購,并由中投公司的子公司立德投資注資約3億加元(約合人民幣18.4億元),獲得泰利森35%股權(quán)。
在中投公司出手后,天齊集團也順利獲得瑞士信貸、工商銀行、ADMCapital提供的數(shù)億美元貸款。最終,天齊集團與中投聯(lián)手拿下泰利森。
有意思的是,出于對泰利森資源的高度看好,前期收購失敗的洛克伍德又卷土重來,愿意重新溢價收購泰利森的部分股份。為此,年過七旬的公司董事長飛赴新加坡,向蔣衛(wèi)平當面致歉,雙方也握手言和。
2013年11月,洛克伍德重新以5.243億美元受讓了中投子公司、天齊集團間接持有的泰利森股權(quán),合計49%股權(quán);而天齊集團則持有另外51%股權(quán),居控股地位。中投公司也功成身退,成為當年最成功的投資之一。
【對話蔣衛(wèi)平】
不希望公司股價漲得太快 更希望整個行業(yè)走得更穩(wěn)健
天齊鋰業(yè)收購泰利森,也為中國民營企業(yè)參與大型跨國并購提供了寶貴經(jīng)驗。其并購過程采用攔截式收購、通過境外子公司繞開不必要的法律和審批程序、引入外部財務投資者和國際金融機構(gòu)的過橋資金等,多項創(chuàng)新性交易方案和多渠道進行融資方法,被譽為民企跨國并購的典范。
今天的中國產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入全球分工鏈條,如果不主動參與,只能永遠處在價值鏈的最底端。但在相當長的一段時間里,我國絕大多數(shù)大型跨國并購幾乎都由央企操盤。近幾年來,一些民企開始在海外市場參與并購。
“在我們收購泰利森之前,有很多質(zhì)疑的聲音,說中國民企異想天開?!笔Y衛(wèi)平說,這也是中國民企“成長的煩惱”。但我們并不會因為別人的阻攔就不前進了,也不會因為自己的成長,而俯下身子去低聲下氣。
正如“黑馬”般的天齊鋰業(yè)一樣,蔣衛(wèi)平也稱得上四川的“黑馬富豪”,如果不是去年以來股價暴漲,估計他還不會這么快就浮出水面。僅以他目前直接持有的天齊鋰業(yè)股份計,其個人身家已達162億元,這還沒計算家族其他成員持有的股份。
但蔣衛(wèi)平對所謂的“身家”不以為然?!捌匠I顩]什么變化,和過去完全一樣。每天上午9:30到公司,下午6:00左右下班,幾十年如一日?!?/span>
他笑稱自己愛好其實很少,許多時髦的東西都不會,也不會打高爾夫,平時的鍛煉就是走路。有時間會看看書,最感興趣的卻是軍事類書籍。
他甚至告訴成都商報記者,不希望碳酸鋰漲得太快,不希望公司股價漲得太快,更希望整個行業(yè)走得更穩(wěn)健一點,不要大起大落?!疤妓徜嚥灰貜妥咔皫啄晗⊥痢⒍嗑Ч璧睦下?。要穩(wěn)步發(fā)展、有序開發(fā),一般情況下,每年15%的增長是良性的,也是可持續(xù)的,而暴利則是不可持續(xù)的?!?/span>
除了泰利森在澳大利亞的優(yōu)質(zhì)礦山,天齊鋰業(yè)還擁有亞洲最大的呷基卡鋰輝石礦區(qū)西礦段雅江縣措拉鋰輝石礦開采權(quán)、全球品質(zhì)最佳鹽湖資源西藏扎布耶鹽湖20%股權(quán)。這些優(yōu)質(zhì)礦山及鹽湖,為公司的長足發(fā)展打下了堅實的基礎。
眼下,天齊鋰業(yè)在四川射洪的基地碳酸鋰滿負荷生產(chǎn),年產(chǎn)能1.05萬噸;江蘇張家港基地正在推進技術改進,年底可望達到1.7萬噸的設計年產(chǎn)能。此外,介于氫氧化鋰作為鋰電池原料呈現(xiàn)上升趨勢,公司年產(chǎn)2萬噸電池級氫氧化鋰的可行性研究工作也已經(jīng)啟動。
目前,天齊鋰業(yè)已經(jīng)坐穩(wěn)了鋰電池行業(yè)的上游及中游,公司還與上海航天工業(yè)總公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,并入股航天電源并持有20%股份,后者為動力鋰電池生產(chǎn)商。此舉被各界解讀為公司將要進軍下游鋰電池領域,最終形成“鋰礦—鋰電材料—鋰電池”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
不過,蔣衛(wèi)平明確告訴成都商報記者,目前公司介入下游動力鋰電池的時機并不成熟,主要是技術路線尚未明確,很多東西都還在探索。他說,公司眼下的策略仍然是做牢上游資源,穩(wěn)固中游加工,靜觀下游發(fā)展。