據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)報(bào)道，過去兩年國(guó)內(nèi)隔膜企業(yè)實(shí)現(xiàn)了干法工藝的突破，實(shí)現(xiàn)了一定比例的進(jìn)口替代。隨著國(guó)際鋰電池產(chǎn)能向中國(guó)集中的趨勢(shì)下，同時(shí)國(guó)內(nèi)濕法隔膜工藝技術(shù)的成熟，濕法隔膜有望繼干法隔膜國(guó)產(chǎn)化后又一重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)濕法隔膜企業(yè)有望迎來發(fā)展黃金時(shí)期。

隔膜國(guó)產(chǎn)化率低，進(jìn)口替代空間巨大。據(jù)B3對(duì)全球主流鋰電池隔膜廠商數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年，日本旭化成、美國(guó)Celgard公司、東燃化學(xué)、韓國(guó)SKI、日本宇部等五家廠商市占率超過70%。國(guó)內(nèi)星源材質(zhì)等三家企業(yè)在全球鋰電池隔膜市占率僅為12%。比亞迪、天津力神等國(guó)內(nèi)主流電芯企業(yè)仍大比例進(jìn)口國(guó)外隔膜。

全球電芯產(chǎn)能向中國(guó)集中，有望推動(dòng)隔膜企業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。隨著LG化學(xué)、三星SDI和SK創(chuàng)新等外資電芯企業(yè)在華投資建設(shè)產(chǎn)能，新增高端隔膜需求近1億平米。同時(shí)外資企業(yè)進(jìn)入提供了本土隔膜企業(yè)技術(shù)交流、提升服務(wù)質(zhì)量的機(jī)遇，為進(jìn)入國(guó)際主流隔膜供應(yīng)體系做好準(zhǔn)備。

濕法隔膜是鋰電材料國(guó)產(chǎn)化下一個(gè)重點(diǎn)，不遠(yuǎn)的未來將迎來爆發(fā)增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)隔膜企業(yè)通過在工藝技術(shù)(微孔制備、高溫自閉性能等技術(shù))、配套設(shè)備、生產(chǎn)控制流程上的不斷升級(jí)和改進(jìn)以及涂覆技術(shù)的進(jìn)步，濕法隔膜具備初步國(guó)產(chǎn)化條件。

隨著鋰電池產(chǎn)能向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，配套隔膜需求將持續(xù)增長(zhǎng)，尤其是濕法隔膜進(jìn)口替代空間更大。我們建議關(guān)注在BOPA雙拉工藝多年積累且積極研制濕法隔膜的滄州明珠，以及擁有動(dòng)力濕法隔膜專利，在涂布技術(shù)上積累豐富經(jīng)驗(yàn)的樂凱膠片。