一、中國光伏產業(yè)陷入困境的根源在哪里？

全球經濟持續(xù)低迷，光伏市場供需失衡，國際貿易摩擦升級，是中國光伏產業(yè)陷入困境的外因和誘因。2012年全球經濟增長放緩，多國大幅削減光伏投資和光伏補貼，導致全球光伏市場增速下滑。特別是占據(jù)全球光伏市場70%份額的歐洲市場，由于歐債危機全面爆發(fā)，德國、西班牙等國宣布光伏補貼削減計劃，市場增幅下滑明顯。2012年全球光伏安裝容量約為31GW，同比增長11%，遠低于2011年55.3%的市場增長率。與此同時，2012年9月6日，歐盟正式對中國光伏電池發(fā)起迄今規(guī)模最大的反傾銷調查；11月1日，中國商務部宣布對原產于歐盟的太陽能級多晶硅進行反傾銷和反補貼調查；11月7日，美國對華光伏產品“雙反”終裁落定，將針對中國光伏企業(yè)征收18.32%至249.96%的反傾銷關稅，和14.78%至15.97%的反補貼關稅；11月8日，歐盟宣布正式對華光伏組件及關鍵零部件展開反補貼調查。至此，此前的反傾銷“單反”正式升級為“雙反”。中歐、中美之間光伏貿易摩擦升級加大中國光伏產品出口壓力。

2012年，中國光伏組件產能達40GW，約占全球產能70%，而全球新裝機容量為31GW，國內僅為4GW。中國制造的光伏電池和組件90%依賴海外市場，而中國90%產能已遠超全球市場需求量。全球范圍內光伏產能絕對過剩的局面已經形成。國際光伏市場出口受阻，國內供需嚴重失衡，光伏產品價格大幅下滑，眾多企業(yè)由于急速擴張出現(xiàn)虧損運營、負債過高等問題，同時面臨減產、停產或破產。此外，中國光伏產業(yè)尚未形成健康、合理的產業(yè)鏈結構。產能主要集中在硅材料、太陽能電池及組件等環(huán)節(jié)，關鍵裝備、主要原輔料、下游應用系統(tǒng)等環(huán)節(jié)發(fā)展仍然滯后，“兩頭在外”的產業(yè)格局沒有得到根本改變。

中國光伏產業(yè)陷入困境多被歸咎為“兩頭在外”的產業(yè)格局，實際上“兩頭在外”是產業(yè)非健康發(fā)展的結果，而不是原因。前期各地對光伏產業(yè)無秩序、無節(jié)制、不均衡的投資，恐怕才是中國光伏產業(yè)陷入“先鼓勵，后限制”、“先短缺，后閑置”產業(yè)僵局的內因和根源。

二、老思路與舊習慣不糾正，LED產業(yè)仍有可能重蹈覆轍

2010年，中國LED外延/芯片環(huán)節(jié)大量投資項目產能陸續(xù)開出，導致上游藍寶石襯底價格暴漲。2010年Q4，2英寸藍寶石襯底價格上漲至35-40美元/片。同年，美國Rubicon、俄羅斯Monocrystal、日本Kyocera等國際一線廠商藍寶石業(yè)務毛利率均在60%以上。面對超高的行業(yè)利潤，中國藍寶石行業(yè)，在還沒有準備好的情況下，便被委以重任，匆忙“被投資”。當時中國僅有云南藍晶、哈爾濱奧瑞德、成都東駿、元亮科技等幾家擁有自主技術積累的本土企業(yè)，80%以上產品仍依賴進口。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止2011年Q2，中國各地藍寶石擴、改、新建項目超過42家，累計(擬)投資金額接近300億，累計規(guī)劃產能超過2億3000萬片。2011年，全球LED用藍寶石襯底(以2英寸片計)市場規(guī)模約為5800萬片，中國市場規(guī)模大約500萬片。同年，LED下游市場陷入大尺寸背光拉動效果迅速減弱與半導體照明尚未大規(guī)模啟動的空檔期。在巨大產能預期的壓力下，中國藍寶石襯底價格在2011年一路下滑，全年降幅超過70%，年底平均價格跌入10美元/片，最低報價已下探至7美元/片。許多技術積累薄弱、產品質量和成品率控制水平較低的企業(yè)開始面臨虧損，而這些企業(yè)大多是新投資、新建設、新投產的企業(yè)。中國藍寶石行業(yè)迅速陷入了“產業(yè)投資熱情較高，產業(yè)發(fā)展基礎較弱；投資合作方式較多，成功發(fā)展模式較少；產能提升勢能較大，產量輸出動能較小”的窘境。缺乏頂層規(guī)劃對各地蜂擁上馬項目規(guī)模、空間與時序的整體布局和有效制約；沒有真正以市場為導向來培育產業(yè)，過高估計政府推動與大資金投入對產業(yè)可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)可持續(xù)生存的作用；將短期利潤視為長期利益，過于樂觀評估下游產業(yè)對藍寶石行業(yè)的拉動效應，投資決策過于輕率。這些問題好像剛剛發(fā)生，似曾相識，卻并未被糾正，使得中國藍寶石行業(yè)僅用一年時間就從高利潤時代跌入負利潤時代。

2012年也是中國LED外延/芯片環(huán)節(jié)最為艱苦的一年，行業(yè)產能嚴重過剩，同質競爭加劇，芯片價格持續(xù)下降，行業(yè)整體利潤水平大幅下滑。截止2012年年底，中國大陸可量產的MOCVD數(shù)量超過900臺，全年增加機臺數(shù)約為110臺，相比2011年增加四五百臺，大幅減少。據(jù)報道，2012年可量產的900多臺MOVCD，平均投產率不足60%，產能利用率僅為30%。剛剛起步的中國LED外延/芯片行業(yè)，也陷入類似的困境。

面對中國LED行業(yè)過山車式的發(fā)展路徑，相關企業(yè)、政府官員、研究機構和專業(yè)媒體都在質疑“中國LED產業(yè)是否重蹈光伏產業(yè)的覆轍？”。樂觀的一方主要基于兩方面原因。首先，中國LED產業(yè)鏈相對完整，沒有關鍵環(huán)節(jié)缺失，且上中下游產業(yè)規(guī)模呈“正金字塔型”，產業(yè)結構穩(wěn)固合理。中國LED產業(yè)除了MOCVD、藍寶石線切機等少數(shù)關鍵設備尚未國產化以外，從最上游的高純氧化鋁，到最下游的LED顯示屏、半導體照明燈具、LED電視等終端應用產品，產業(yè)鏈上每個環(huán)節(jié)都有國際和本土企業(yè)同時參與市場競爭；其次，中國光伏產業(yè)內、外需市場嚴重失衡，下游市場過度依賴出口。相反，中國擁有全球最大的LED應用市場。中國是LED顯示屏、黑白家電、消費電子等產品全球最大的生產國，這些領域對LED封裝器件的需求量占比超過70%。同時，中國是手機、Pad、NB、Monitor和液晶TV全球最大的生產國。這些領域涵蓋各個尺寸和檔次的LED背光應用。中國還是全球最大的電光源生產國和消費國，這為半導體照明提供巨大的替代市場。規(guī)模化、多元化并快速發(fā)展的下游市場，成為中國LED產業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要保障。持批評觀點的一方則認為，雖然以上觀點準確描述了中國LED產業(yè)相對光伏產業(yè)在產業(yè)鏈建設和下游市場方面的優(yōu)勢，但如果沒有從根本上解決產業(yè)發(fā)展方式和政府推動模式優(yōu)化的問題，“中國LED產業(yè)仍有可能重蹈光伏產業(yè)的覆轍”。

三、政府產業(yè)推動模式的轉變是產業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的關鍵

（一）從政府扶持重點和資本市場投資重點不一致，看政府行業(yè)投資的效益問題

從2009年開始，在強調抓重點、抓核心的思路下，在LED外延/芯片環(huán)節(jié)高端形象和高額利潤的驅使下，各地方政府向該環(huán)節(jié)注入大量政策扶持資金，集中體現(xiàn)在MOCVD購置補貼上，使得中國LED外延/芯片環(huán)節(jié)產能迅速擴張。從2011年開始，隨著投資產能陸續(xù)開出，在下游市場增長低于預期的情況下，相關企業(yè)利潤大幅下滑、產能利用率走低。之后，地方政府的扶持熱點快速向襯底環(huán)節(jié)轉移。在一年時間各地爆發(fā)性投資的壓力下，中國藍寶石襯底行業(yè)尚未正式起步，就迅速跌入低谷。

從2010年起，LED及半導體照明成為中國上市公司投資與相關公司上市融資的熱點領域。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止2012年Q3，業(yè)務涉及LED領域的上市公司有53家。其中，下游封裝、應用企業(yè)有27家，數(shù)量超過一半，其中大部分都是在2010年之后上市的。資本市場更青睞于下游封裝、應用環(huán)節(jié)。這兩年，封裝、應用環(huán)節(jié)仍然保持較高的行業(yè)利潤，使實力企業(yè)與投資資本獲得了不錯的投資收益。

若“以收益論投資”，這幾年資本市場從投資方向的選擇、投資節(jié)奏的把控和投資收益的預期方面似乎做的更好。政府投資需要向資本市場取經，學習他們靈活敏銳的投資嗅覺和節(jié)制有度的投資節(jié)奏，以滿足政府投資對社會效益、經濟效益和環(huán)境效益的要求。產業(yè)的發(fā)展有其內在的規(guī)律，必須要經歷技術、人才、資金、市場、配套等各種要素不斷完善、循環(huán)促進的過程?！斑^度施肥”或“拔苗助長”都不能作為培育和發(fā)展(好)一個產業(yè)的態(tài)度和方法。2012年，中國LED行業(yè)扶持政策密集出臺，扶持重點由中上游環(huán)節(jié)向下游應用環(huán)節(jié)轉移，由制造端向消費端轉變。既可減緩中上游投資壓力，又可加速下游市場發(fā)展，增強對中上游環(huán)節(jié)的拉動。但仍需總結問題，科學推進，否則還會在新領域重蹈老問題的覆轍。

換一個角度，政府和市場對于產業(yè)發(fā)展的職能應有嚴格區(qū)分，市場本質是“趨利”，而政府職能更多在“避害”。對產業(yè)發(fā)展，政府扶持應更多集中在科學前瞻的頂層設計、合理適度的規(guī)劃控制、有效及時的標準制定、核心前沿技術的研發(fā)與產業(yè)化、關鍵環(huán)節(jié)的填補、產業(yè)環(huán)境和服務體系的打造等，而這些領域很難以短期、直接收益來衡量投資價值。

（二）加強國家層面“頂層設計”對地方產業(yè)發(fā)展的約束力

以專業(yè)園區(qū)為載體，強化政府扶持與政策引導，是國內外實現(xiàn)高科技產業(yè)有效集聚、快速發(fā)展的成功經驗。我國的高科技產業(yè)專業(yè)園區(qū)不可謂不多，國家與地方政府扶持高科技產業(yè)發(fā)展的熱情和力度不可謂不大，但為什么在不同產業(yè)、不同環(huán)節(jié)的產業(yè)發(fā)展中會面臨相似的困境呢？中國高科技產業(yè)在地方的發(fā)展，受國家層面規(guī)劃的引導和影響很大，迎合上層規(guī)劃而發(fā)展的產業(yè)必然受到重視與鼓勵，“在高科技領域通過大投入而實現(xiàn)跨越式發(fā)展”逐漸成為各地方政府推動產業(yè)發(fā)展的固定套路。在工業(yè)大國向工業(yè)強國轉變的進程中，“大而快”的“虛胖”產業(yè)發(fā)展方式值得反思，需要加大國家層面對地方產業(yè)跟風、無序、浮夸投資的約束力，建立對地方產業(yè)發(fā)展效益和質量評測的長效機制，杜絕政府投資的逐利意識，改變“只看數(shù)量，不看質量”、“只管現(xiàn)在，不管未來”的產業(yè)發(fā)展觀。辯證地思考，減少政府對產業(yè)發(fā)展的負面效力，也實現(xiàn)并放大政府推動產業(yè)發(fā)展正向積累的有效途徑。