2012年下半年，蘋果公司推出IPhone5之后不久公司市值就被推至6325億美元，一躍成為歷史上市值最高的企業(yè)。而在之后數月間蘋果股價一路下滑，最新市值蒸發(fā)近2500億美元。與之同時，在蘋果供應鏈產業(yè)內開始流傳“IPhone5市場需求疲軟，蘋果主動消減產能近半”的說法。

事實上，從元器件生產商到代工商，再到產品分銷商，國內“蘋果概念”相關企業(yè)全部遭受此消息影響。據“蘋果概念”行業(yè)內人士此前透露，從2013年2月開始，蘋果IPhone5的產量將從1400萬臺/月下調至700萬臺/月左右。

記者就此消息向蘋果供應鏈內企業(yè)人士求證時，得到來自為蘋果公司生產玻璃觸屏產品的惠州市伯恩光學有限公司內部人員的證實。

該人士透露，2012年內蘋果公司產品近70%的玻璃觸屏都產自伯恩光學，IPhone5手機玻璃觸屏幾乎全部由伯恩光學供應。然而從今年2月初開始，伯恩光學為蘋果公司生產的該型號玻璃觸屏訂單數已經明顯減少，月出貨量降低近一半。

據鋰電業(yè)內人士透露，由于進入蘋果產品鋰電池供應鏈能夠獲得持續(xù)穩(wěn)定的大量訂單，同時毛利率也明顯高出同類水平，因此國內這類鋰電企業(yè)都會騰出大部分產能專為蘋果供貨。“這也造成了極高的客戶結構單一的風險，眼前這種風險可能已經成為事實?！?

成也蘋果

長期以來蘋果產品鋰離子聚合物電池的供應商主要包括：索尼電池、Samsung SDI、LGC、ATL、力神等廠商。2012年11月，韓國三星旗下電芯廠Samsung SDI宣布退出蘋果產品線，由SDI空出的電芯供應量則主要轉單給ATL和天津力神。

國內的兩大鋰電池P A C K 企業(yè)： 德賽電池(000049.SZ)和欣旺達(300207.SZ)，也通過依附ATL進入到蘋果鋰電池供應鏈中。

2012年內，蘋果公司四個產品系列出貨量分別為：IPhone手機售出13576.9萬臺，IPad平板電腦售出6570萬臺，Mac筆記本售出1700.1萬臺，IPod播放器售出3239.9萬臺。據東莞新能源科技公司市場部饒輝軍透露，2012年內，蘋果公司產品聚合物鋰離子電池總需求量為4.1億只，涉及總金額為35億美金。

依靠蘋果電子產品龐大的銷售量，國內數家鋰電池廠商業(yè)績水漲船高的同時，產能也遭受蘋果產品過多的擠占。

另據ATL內部人士告訴記者，2012年內新能源科技(ATL)總營收額突破70億元人民幣，其中為蘋果供應聚合物鋰離子電芯的收入就占到60%以上。

天津力神于2009年開始為蘋果公司批量供應IPod touch用聚合物鋰離子電池，之后又為蘋果Mac筆記本提供鋰離子電池。2011年，力神成為蘋果IPad電池的主要供貨商，該年蘋果需求的4000萬塊電池由力神供應了其中50%。

2012年，天津力神公司的總產能已經達到7億安時，公司的總營收額為37億元，同比增長40%。

據天津力神公司內部人士透露，力神80%的訂單都來自蘋果、三星、LG這三家電子產品公司，而蘋果則為力神的總收入貢獻了50%左右。

德賽電池(000049.SZ)和欣旺達(300207.SZ)作為兩家專門從事鋰電池PACK業(yè)務的上市公司，數年來都通過ATL進入了蘋果電池PACK供應鏈，而這方面業(yè)務也在這兩家公司營收中占了極大的比例。

財報顯示，2011年ATL為德賽電池帶來9.5億元收入，占比德賽該年度總收入的42.43%；2012年上半年，ATL為德賽創(chuàng)收4.22億元，占比總收入34.28%。

“從風險控制的角度講，任何一個客戶業(yè)務占比都不能超過自己25%的營業(yè)額。”康佳手機項目經理張博認為，國內數家大型鋰電企業(yè)都過度依賴蘋果、三星等國際大牌手機廠商。

張博表示，此次蘋果IPhone5產量減半的消息傳出，肯定會在短期內對ATL、力神等企業(yè)造成  大的壓力。“短期內肯定會有點痛苦，但是像這類大型鋰電企業(yè)也會加快尋找新的訂單對產能進行補充。”

產能戰(zhàn)爭

隨著資本市場提前對蘋果公司的前途作出判斷，“蘋果式神話”已經漸行漸遠。與此同時，以華為、中興、聯想、酷派、小米等為代表的國產手機品牌在智能機時代表現越加搶眼。

最新統(tǒng)計數據顯示，2012年全球10大手機廠商銷量排行中，中興、華為、聯想、TCL等紛紛名列其中。

據了解，2012年華為智能手機總出貨量為2720萬部；中興手機各類型號總銷量為6734.44萬部，其中，智能手機占比70%；聯想智能手機出貨量達到1800萬部；宇龍酷派智能手機出貨量為2000萬部。

雖然現在國內智能手機行業(yè)風生水起，但并沒有帶給上游手機鋰電池供應廠商更多的利益。由于以往的過度競爭，和國產手機品牌長期走低端路線的原因，造成手機鋰電池行業(yè)毛利水平整體低下的現實局面。

“一直以來3C數碼產品鋰電池制造業(yè)就是在拼價格，毛利低得嚇人，甚至虧本?！鄙钲谑斜瓤穗姵毓局醒胙芯吭焊笨偙O(jiān)林建博士向記者透露，比克生產的軟包電池毛利僅10%左右，數款鋁殼電池甚至處于虧損。

國內手機鋰電池企業(yè)只能選擇不斷擴充產能，靠“走量”實現勉強盈利。

“毛利率水平低是現在手機鋰電池行業(yè)的普遍現象，為了盈利只能提高產能，以量取勝?！绷纸ǜ嬖V記者，目前比克電池產能為日產100萬只(包含鋁殼和軟包)，其中軟包電池的產能為日產10萬只，比克計劃軟包電池產能增加至日產20萬只。

與比克的情況一樣，寧波維科電池股份公司也正在通過擴充產能來得到更多的智能手機鋰電池訂單。

據寧波維科公司銷售總監(jiān)李萬臣透露，2012年內維科為宇龍酷派供應其手機電池需求量的30%左右(含鋁殼和軟包)；為金立手機供應其需求量的近40%；另外，維科電池還為聯想、華為等其他國內一線手機品牌供應電池。

“由于產能有限，我們的客戶主要就只有這幾家手機公司。”李萬臣告訴記者，寧波維科擁有日產20萬只手機電池的產能，現在已經開始了新的生產線建設。

一邊是二、三線鋰電企業(yè)為了盈利加緊擴充產能，另一邊卻是一線鋰電企業(yè)為了填補蘋果訂單減少空缺出來的產能向國內市場轉移，2013年國內智能手機電池市場內的火藥味已然漸濃。

事實上早在“IPhone5產量減半”消息傳出之前，“蘋果概念”鋰電大鱷們就已經開始將眼光瞄向國產手機品牌。

ATL內部人士告訴記者，從2012年上半年，ATL便開始加強與國內一線手機企業(yè)接觸，目的正是為了增加與國產手機企業(yè)的合作。

“目前我們已經為中興、華為、聯想等品牌供應手機電池，但我們也只做售價1000元以上智能機型的電池?！痹撊耸客嘎?，2012年內，ATL已經為這三家手機企業(yè)供應了10%的軟包電池。

李萬臣對ATL、力神重心朝國內市場轉移表示擔憂：“國產高端手機電池市場份額會最先遭受來自這些企業(yè)的沖擊，2013年內競爭肯定會更加激烈?！?

林建則認為，國內二、三線鋰電企業(yè)手機聚合物鋰離子電池(軟包電池)的價格一般在8元/AH左右，而像ATL、力神等一線鋰電企業(yè)的軟包電池的價格都在10元/AH以上，而且ATL、力神等蘋果供應鏈上的企業(yè)毛利率肯定高于國內水平?！凹词笰TL、力神選擇國內市場，他們也不得不承受更低的電池價格與產品毛利率?！?