2014年，蘋果創(chuàng)新力度空前。iphone 6預(yù)計2季度供應(yīng)鏈出貨，屏幕可能有4.8、5.3和5.7吋三種尺寸，藍(lán)寶石屏等變化看點十足。iwatch搭載五個與健康相關(guān)傳感器，與大數(shù)據(jù)結(jié)合，檢測血壓、血糖、血濃度、脈搏和皮膚，iwatch有無線充電、有黃金外殼，針對性別不同有不同版本。itv將打破目前智能電視缺乏創(chuàng)新的局面，解決娛樂以外的社交、教育和醫(yī)療。蘋果的創(chuàng)新讓蘋果迷倍加期待，而資本市場對相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司熱情高漲。

2014年蘋果再啟創(chuàng)新周期 產(chǎn)業(yè)鏈迎爆發(fā)年

在經(jīng)歷兩年的創(chuàng)新低谷后，2014年，蘋果志在必得。蘋果公司iphone 6、iwatch、itv等重磅產(chǎn)品即將閃亮登場。iphone 6預(yù)計2季度供應(yīng)鏈出貨，屏幕可能有4.8、5.3和5.7吋三種尺寸，將iwatch傳感器在手機(jī)復(fù)制，并將搭載更多傳感器，此外，藍(lán)寶石、刀鋒手機(jī)、無邊框等變化看點十足。iwatch搭載五個與健康相關(guān)傳感器，與大數(shù)據(jù)結(jié)合，檢測血壓、血糖、血濃度、脈搏和皮膚，iwatch有無線充電、有黃金外殼，針對性別不同有不同版本。itv將打破目前智能電視缺乏創(chuàng)新的局面，解決娛樂以外的社交、教育和醫(yī)療。

業(yè)內(nèi)分析師指出，蘋果憑借平臺優(yōu)勢和“軟、硬、網(wǎng)”三位一體的架構(gòu)在大數(shù)據(jù)時代仍將稱霸；其對創(chuàng)新技術(shù)的運(yùn)用和商業(yè)模式的重新定義，都可能再次啟動消費(fèi)電子的創(chuàng)新周期。

而資本市場對相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司重燃熱情。藍(lán)寶石等涉及蘋果創(chuàng)新的概念股在新年開局即迎來了大漲，分析認(rèn)為A股布局蘋果產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會已到。

券商解讀：布局蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司的邏輯

【蘋果創(chuàng)新力度超前 博弈清庫存沒意義】海通證券發(fā)布報告稱，根據(jù)過去兩年經(jīng)驗，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)?季度清庫存，但投資節(jié)奏都是1月見底、3月大漲。在備貨節(jié)奏上，海通證券表示，蘋果無論是iphone6、可推拉手機(jī)還是iwatch，備貨節(jié)奏都比以往提前2個月。

報告指出，蘋果創(chuàng)新力度遠(yuǎn)高于過去兩年，蘋果的全產(chǎn)品系列和在支付、醫(yī)療大數(shù)據(jù)的創(chuàng)新都是全新的，在這么大力度下更沒有理由下跌。而且根據(jù)海通預(yù)測數(shù)據(jù)，現(xiàn)在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈估值大約在明年20-24倍市盈率左右，供應(yīng)商份額都在不斷上調(diào)和開拓新產(chǎn)品背景下，更無理由下跌。

【供應(yīng)鏈公司的崛起加快 份額獲提升】截至2013年三季度，根據(jù)蘋果發(fā)布的供應(yīng)商名單和里昂證券(CLSA)的研究，向蘋果供應(yīng)電池等元件的中國企業(yè)數(shù)量已從2011年的8家，翻倍至16家。供應(yīng)鏈在蘋果原產(chǎn)品和新產(chǎn)品都有份額提升和業(yè)務(wù)開拓。企業(yè)遵從“越大越強(qiáng)、越強(qiáng)越大”的邏輯，越來越多企業(yè)延續(xù)歌爾聲學(xué)的平臺式成長路徑，在提升份額的同時，獲得創(chuàng)新業(yè)務(wù)開拓，甚至獲得獨家份額。

【蘋果創(chuàng)新亮點帶來子產(chǎn)業(yè)機(jī)會】iphone 6將采用藍(lán)寶石作為屏幕材料，藍(lán)寶石概念股年初已經(jīng)大幅上漲，而iWatch將搭載五個與健康相關(guān)的傳感器，檢測血壓、血糖、血濃度、脈搏和皮膚信息，傳感器產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會不容忽視，此外，NFC、無線充電等亮點有望帶來更多的機(jī)會。

【A股對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司預(yù)期全球最低 布局時機(jī)已到】年前在蘋果公布季度業(yè)績展望時，我們看到自13年10月以來德賽電池、歌爾聲學(xué)、安潔科技等蘋果供應(yīng)鏈公司的股價已經(jīng)大幅下跌，事實上目前A股的蘋果供應(yīng)鏈公司股價已經(jīng)充分反映了對于一季度的悲觀預(yù)期，甚至按照A股市場預(yù)期，蘋果1季度業(yè)績要遠(yuǎn)低于蘋果展望的營收水平。這恰恰說明A股對蘋果的預(yù)期已經(jīng)是全球最低。