近日，碳酸鋰價(jià)格再次上漲。雖然市場普遍預(yù)期2016年下半年碳酸鋰供應(yīng)的緊張局面將得到緩解，但短期看，受需求不斷增加及新增產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等因素的影響，碳酸鋰供應(yīng)緊張局面仍將持續(xù)。碳酸鋰價(jià)格不斷上漲，然而單純的碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)的日子并不好過。隨著上游鋰資源不斷向天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、眾和股份等龍頭集中，行業(yè)洗牌將進(jìn)一步加劇。

碳酸鋰供應(yīng)持續(xù)緊張

生意社消息，1月21日，自貢同發(fā)榮實(shí)業(yè)有限公司工業(yè)級碳酸鋰報(bào)價(jià)95000元/噸，南京冠華貿(mào)易有限公司電池級碳酸鋰報(bào)價(jià)160000元/噸。數(shù)據(jù)顯示，碳酸鋰市場價(jià)格已從去年9月份的5萬元/噸漲到了12萬元/噸，2016年4、5月份的期貨價(jià)格已經(jīng)報(bào)出15萬元/噸。雖然價(jià)格瘋漲，但現(xiàn)貨市場供應(yīng)依然緊張。

受下游電動汽車的爆發(fā)式增長拉動，碳酸鋰供應(yīng)吃緊，各大企業(yè)碳酸鋰產(chǎn)品供應(yīng)緊張。目前，全球鋰資源主要被南美鹽湖提鋰三巨頭SQM、FMC和Albemarle，以及國內(nèi)上市公司天齊鋰業(yè)控股的礦山提鋰巨頭泰利森所壟斷。隨著Orocobre和Albemarle等公司的鋰礦項(xiàng)目釋放產(chǎn)能，以及國內(nèi)鹽湖提鋰復(fù)產(chǎn)，市場預(yù)計(jì)，2016年下半年起，碳酸鋰供應(yīng)的緊張局面有望得到緩解。

不過，短期看，受需求持續(xù)增加以及計(jì)劃產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)低于預(yù)期等因素的影響，碳酸鋰供應(yīng)緊張的局面仍將持續(xù)。

以O(shè)rocobre為例，1月14日，公司公布旗下阿根廷Olaroz鹽湖提鋰設(shè)施2015年單月生產(chǎn)以及技改情況顯示，12月碳酸鋰產(chǎn)量427噸，較11月增長62噸，但遠(yuǎn)不及規(guī)劃的650噸（盈虧平衡線）的生產(chǎn)目標(biāo)。自2015年2月投入規(guī)?；a(chǎn)以來，ORE-Olaroz全年累計(jì)生產(chǎn)了1746噸碳酸鋰，尚未向全球客戶規(guī)?；┴?，當(dāng)前并未在“實(shí)質(zhì)意義”上加入全球鋰資源供給陣營。

龍頭企業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)業(yè)鏈

雖然碳酸鋰供應(yīng)持續(xù)緊張，價(jià)格不斷上漲，但單純的碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)日子并不好過，“得鋰礦者得天下”成為行業(yè)共識。

1月12日晚間，贛鋒鋰業(yè)公告稱，公司以42040萬元價(jià)格競得破產(chǎn)重整企業(yè)江鋰科技約4000噸“國潤”牌優(yōu)級氫氧化鋰，單價(jià)為10.51萬元/噸。長江證券指出，自2005年收購江西鋰廠改制成立以來，江鋰科技已打造鋰鹽、鎳材兩大核心產(chǎn)品，但在鋰鹽價(jià)格連創(chuàng)新高的情況下未能走出來。這固然受到全球到國內(nèi)大宗商品寒冬期的極大拖累（尤其鎳市），但也反映出在缺乏上游資源的條件下，當(dāng)前鋰鹽行業(yè)“并不容易成功”。相較而言，贛鋒鋰業(yè)作為碳酸鋰行業(yè)的龍頭之一，在不斷拓展下游的同時，在澳大利亞、阿根廷、愛爾蘭以及國內(nèi)也通過外延的方式，不斷強(qiáng)化上游礦山、鹽湖儲備，由此成為行業(yè)的整合者。

“單純的碳酸鋰企業(yè)，一方面受制于上游鋰礦價(jià)格的不斷上漲，另一方面還面臨著上游鋰礦資源的短缺，有價(jià)無市，很多甚至被迫停產(chǎn)，日子并不好過?！币惶妓徜嚿a(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴中國證券報(bào)記者。

上游鋰礦資源也在不斷收緊，小規(guī)模的碳酸鋰企業(yè)日子將更加難過。1月20日，天齊鋰業(yè)在全景網(wǎng)互動平臺上表示，預(yù)計(jì)在泰利森整體產(chǎn)銷量保持基本穩(wěn)定甚至略有增長的情況下，可供銷售給第三方的化工級鋰精礦數(shù)量有限。公司表示，泰利森在初步規(guī)劃2016年生產(chǎn)和銷售時將首要保障兩個股東即天齊鋰業(yè)和雅寶的原料需求，也會考慮新增鋰資源供應(yīng)（如南美鹽湖已建成的新增碳酸鋰產(chǎn)能）和下游市場發(fā)展之間的平衡。

同時，去年12月5日，眾和股份公布非公開發(fā)行股票預(yù)案，擬發(fā)行股份購買四川國理、四川興晟和四川華閩100%股權(quán)并募集配套資金。增發(fā)完成后，公司手握金鑫礦業(yè)、德鑫礦業(yè)、四川華閩合計(jì)鋰礦儲量折合碳酸鋰當(dāng)量338萬噸，一躍成為全球第二大鋰礦生產(chǎn)商，在全球鋰礦領(lǐng)域僅次于天齊鋰業(yè)，公司從上游鋰資源到中游碳酸鋰的產(chǎn)業(yè)鏈影響力將大幅提高。

國內(nèi)補(bǔ)貼逐步“縮水”

在經(jīng)歷了2015年產(chǎn)銷量的爆發(fā)式增長后，從2016年起，國內(nèi)新能源汽車市場將不得不面對補(bǔ)貼下滑的挑戰(zhàn)。