中國電動汽車百人會學(xué)術(shù)委員會主席、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉

這個問題，需要把產(chǎn)業(yè)發(fā)展跟整個國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展聯(lián)系起來看，才能看得清楚。在這個問題上，去年11月份，中央做出了非常重要的戰(zhàn)略性決策。過去面對的是短期問題，所謂周期性問題，現(xiàn)在我們認(rèn)識到了，我們面對的是一個趨勢性問題，有人把它叫結(jié)構(gòu)性問題，這是一個長期性的問題。長期性的問題就不能像過去那樣，從需求側(cè)去找問題，在需求側(cè)采取措施來應(yīng)對看來是不行的。中央的決定就是要轉(zhuǎn)向供給側(cè)。我們的問題是出在供給側(cè)，我們的對策也要在供給側(cè)去找出有效的對策，這是非常重大的戰(zhàn)略性決策。

對于我們這樣一個產(chǎn)業(yè)，正處于高速發(fā)展的關(guān)鍵時刻，亟需要提高增長質(zhì)量的電動車產(chǎn)業(yè)來說，具有極為重要的指導(dǎo)意義，我今天想講一講我對于這個戰(zhàn)略決策的理解和體會。

我們碰到了一個長期性、趨勢性，有人把它叫結(jié)構(gòu)性的挑戰(zhàn)，最近幾年中央的概括就是“三期疊加”。最突出的是第一個期，叫增長速度的換檔期，進(jìn)入了下行通道。第二個期和第一個期有聯(lián)系，第二個期是結(jié)構(gòu)調(diào)整的陣痛期。為什么下行？根據(jù)研究是存在結(jié)構(gòu)性問題，結(jié)構(gòu)需要調(diào)整，但是結(jié)構(gòu)調(diào)整要付出成本，也有痛苦，所以是陣痛期。第三個期叫過去刺激政策的消化期，過去對應(yīng)辦法是用短期政策去對應(yīng)，就是刺激，刺激的結(jié)果就是造成一些消極的后果，最突出、集中的表現(xiàn)就是負(fù)債率太高，需要消化，這三件事擱在一塊兒。核心的問題就是增長進(jìn)入了下行的通道，增速下降。

其實這個問題不是近幾年才發(fā)生的，增速下降應(yīng)該是在21世紀(jì)的早期，有人說是2003年，有人說是2004年，有人說2005年，有人說2006年，突出的表現(xiàn)其實是全球金融危機(jī)以后它就爆發(fā)了。

應(yīng)對挑戰(zhàn)，過去用的分析方法一直是從需求側(cè)去找問題，從需求側(cè)去找對策，通俗地說就是“三架馬車”，為什么增速下降了呢？是因為需求不足，從需求側(cè)來說，按說理論上是“四因素”，投資、消費、出超，經(jīng)濟(jì)學(xué)叫凈出口，還有一個就是財政赤字?！叭荞R車”分析法就是把前面三項提出來，經(jīng)濟(jì)下降的原因就是因為“三架馬車”的力氣不夠，拉不動了，它的對策呢？就是增加需求?！叭荞R車”的需求像增加消費，像增加出口，都碰到很大的困難。有一條是政府比較有意做的，就是增加投資，擴(kuò)需求、保增長主要的措施就是擴(kuò)投資，用投資去拉動增長。

這在理論上源于凱恩斯主義的分析方法，但是凱恩斯主義跟我們做得還有點不同，凱恩斯主義是一個短期對策，并不主張長期靠這個辦法。但是我們把這個短期的方法用到了長期上。用了若干年，從2009年四萬億，實際上是二十幾萬億、三十萬億的投資和每年十萬億的信貸投入。一直用到最近，隔一年就來一次刺激。但是長期使用以后就出現(xiàn)了兩個問題，一個問題是投資回報遞減。經(jīng)濟(jì)學(xué)有一個規(guī)律，投資回報遞減，這個規(guī)律已經(jīng)充分地顯現(xiàn)出來后果，開始的時候投下去幾萬億，拉動增長非常明顯，越到后來越不行了。另外一個問題就是負(fù)債積累，杠桿率超過了警戒線。這里有兩個圖，一個是增投資的收效越來越遞減，從這個圖可以看到，在2009年的時候很見效，后來還能保持一兩個季度，越到后來，投資下去了，但是增長率沒有提高，還是一步一下臺階。負(fù)債率是指負(fù)債和資產(chǎn)的比例，杠桿率是指負(fù)債和GDP的比例。2000年-2007年的時候，用得比較多的是杠桿率，杠桿率增長得不快，2007年以后，增長得非?？?。

這是去年6月麥肯錫的數(shù)，麥肯錫在各個單位的計算里面是中等，有的比他還要高，有的比他低。但是這個數(shù)，總的杠桿率是290%，大大超過了警戒線。當(dāng)然有的國家比我們還要高，比如說有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家說了，日本到400%了，也沒什么事。但是我們有一個特點，日本的負(fù)債主要是中央政府負(fù)債，主權(quán)負(fù)債，只要政權(quán)存在，問題就不那么大；我們的負(fù)債，一個是地方政府負(fù)債比例很高，更高的是企業(yè)負(fù)債，企業(yè)的杠桿率在125%左右。世界公認(rèn)的警戒線是歐盟要求的警戒線，企業(yè)杠桿率在歐盟來說不能超過90%。我們企業(yè)的負(fù)債率太高，企業(yè)負(fù)債率太高以后，某些環(huán)節(jié)上就容易出現(xiàn)償債困難，出現(xiàn)跑路現(xiàn)象。如果負(fù)債率太高了，個別的、局部的償債困難會演化為系統(tǒng)性危機(jī)，出現(xiàn)系統(tǒng)性的償債問題，跑路的面太大，對整個國民經(jīng)濟(jì)的沖擊太大。從這兩個后果來看，繼續(xù)用這個辦法看來是不行了，要采取別的辦法。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論上說，從需求側(cè)去研究這個問題，在理論上是靠不住的。對于一個長期問題，或者說趨勢性問題，或者有人把它叫結(jié)構(gòu)性問題，應(yīng)該從什么側(cè)面去分析呢？要從供給側(cè)去分析。出現(xiàn)了增速的趨勢性下降，不是周期性下降，周期性下降過一段時間還會回來，趨勢性下降一定是供給方面出現(xiàn)了問題。

供給方面主要是三個因素，Y=A·Kβ·L1-β這個公式，“Y”是GDP總量，供給方面是三個因素決定的，一個因素是“K”，“K”是資本，一個因素是“L”，“L”是勞動，還有一個因素是資本和勞動都不能解釋的因素，由它的提出者Solow命名，叫Solow殘值，或者叫Solow余量，那兩個因素解釋不了。這個因素是什么？Solow給它的定義叫技術(shù)進(jìn)步。在我們的實際生活中，在研究報告里面，不管是學(xué)者的研究報告還是投資銀行的研究報告，這個數(shù)就是全要素生產(chǎn)率，就是效率的指標(biāo)TFP。

有些別的發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家定義有所不同，比如說另外一家發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家Kuznets，說成科學(xué)基礎(chǔ)上的技術(shù)運用。另外一位諾貝爾獎金獲得者Schultz說這個東西是人力資本的貢獻(xiàn)，什么是人力資本？就是人的知識和技能，其實他們說的都是一回事。共同點是依靠創(chuàng)新，效率提高。這種分析得出來的對策方面的結(jié)論是，我們的問題出在效率太低，解決辦法是要提高效率。

 我們的情況是要實現(xiàn)增長的三個因素，這三個因素加在一塊兒叫潛在增長率。本世紀(jì)初期，也就是2003年、2004年、2005年，我們的潛在增長率下降。為什么下降呢？一個是勞動，人口紅利沒有了；二是資本，再用投資拉動增長，走到了強(qiáng)弩之末；三是效率提高，改革開放以后的效率比改革開放以前的效率對于增長的貢獻(xiàn)有明顯地提高。

效率的提高主要是來自兩個方面。

一是改革。改革把城鄉(xiāng)市場打通，結(jié)構(gòu)的改變會使得生產(chǎn)力提高。資源的配制結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變，土地資源從農(nóng)村的低效利用變成了城市比較高效地利用；另外，農(nóng)村勞動力低效運用轉(zhuǎn)到城市里面比較高效的運用。這個過程在發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)里面叫庫茲涅斯過程。庫茲涅斯過程，據(jù)很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究，城市化的過程也是在本世紀(jì)的初期走到末期了，也就是說庫茲涅斯過程造成的效率提高，到本世紀(jì)的初期開始衰竭。

二是開放。開放使得我們沒有很多創(chuàng)新的條件下，買外國設(shè)備，引進(jìn)外國技術(shù)，使得我們的效率有一個很快的提高。到了本世紀(jì)初期，中國跟國外的技術(shù)水平差距大大縮小，在這種情況下，沒有自己的創(chuàng)新，就很難提高效率了，不能簡單地去買外國設(shè)備，引進(jìn)外國的一般技術(shù)來提高自己的效率。所以，效率對于增長的貢獻(xiàn)，在2004年到2006年，不同的學(xué)者有不同的估計，在這段時間很明顯地下降。這就是從供給側(cè)來看，為什么效率下降變成趨勢性的問題。對于這個問題的根源，對策就在要從供給側(cè)想辦法。供給側(cè)想辦法，集中到一點，就是要提高效率。用另外一種說法，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。所謂轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，就是這個公式，經(jīng)濟(jì)總量的增量是由三個因素決定的，一個是資本增量，就是投資；一個是勞動增量；一個就是效率的增量，這是效率的提高。這就是我們以前說的轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，或者是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，就是說的這么一回事。

所以，從供給側(cè)采取對策，它的核心就是要提高供給的質(zhì)量，也就是提高供給的效率，就是要從過去著眼于供給的數(shù)量擴(kuò)展轉(zhuǎn)到提高供給的效率。我們這個產(chǎn)業(yè)是同樣的問題，怎么能夠提高的質(zhì)量呢？就是要靠改革。其實轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，或者是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，不是現(xiàn)在提出來的，是20年前提出來的，是1995年制定第九個五年計劃時規(guī)定了要實現(xiàn)增長方式的轉(zhuǎn)變。10年以后，在制定“十一五”規(guī)劃的時候，發(fā)現(xiàn)過了兩個五年計劃，沒有什么突破性的進(jìn)展。當(dāng)時的總結(jié)是，不能取得突破性的進(jìn)展是因為存在體制性障礙。體制性障礙的核心問題是什么？當(dāng)時的著作中可以看到，體制性障礙就是十八屆三中全會《決定》講的政府在資源配置中起決定性作用。不管是我們的產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的資源配置，還是城市化的資源配置，都是政府在起決定性的作用。所以，怎么才能實現(xiàn)增長方式的轉(zhuǎn)變，怎么才能提高供給側(cè)的效率呢？就要靠改革，用改革去鏟除、消除體制性的障礙，建立一個好的體制。

在我看來，所謂供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革其實有兩個組成部分，一個部分是提高供給的質(zhì)量，另外一個部分是進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革。結(jié)構(gòu)性改革這個詞，我們很少用，西方人，特別是歐洲人喜歡用這個詞，這個詞的意思是什么？我查了一下有關(guān)的文獻(xiàn)，比如說IMF的文獻(xiàn)和英國的《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志的解釋。結(jié)構(gòu)性改革用我們的語言說其實就是體制改革，特別強(qiáng)調(diào)的是政府和社會的關(guān)系、政府和市場的關(guān)系、政府和企業(yè)的關(guān)系的改革，我覺得我們可以這樣的理解。

所以發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，就在于建立一個新的體制和機(jī)制。能不能建立一個好的、能夠激勵創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)的體制機(jī)制，來消除這個體制性障礙，實現(xiàn)供給側(cè)質(zhì)量的提高。這個改革要按照十八屆三中全會的決定，改革要決定兩方面的問題：第一，就是要使市場在資源配置中起決定性的作用；第二，就是要更好的發(fā)揮政府的作用。

第一條就是要使市場在資源配置中起決定性作用，而不是由政府在資源配置中起決定性作用，這是十八屆三中全會經(jīng)濟(jì)改革中間一個非常重要的論斷。

市場發(fā)揮什么作用呢？主要的作用是兩條。第一條，是有效的配置和再配置資源，實現(xiàn)所謂帕累托改進(jìn)，就是說所有的人都能夠在這個改進(jìn)中得到好處，能夠提高效率。

供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革，今年的重點任務(wù)有五大任務(wù)，其中去產(chǎn)能、去庫存、補(bǔ)短板就是要進(jìn)行資源的再配置工作，就是要發(fā)揮市場的作用，使得那些原來誤配置的資源，誤配置在長板，就是過剩產(chǎn)能、過多的房地產(chǎn)庫存上的資源，從長板上流出來，流到短板上去，這樣整個效率就提高了。從那些低效率的，甚至是僵尸企業(yè)流出來，流到效率比較高的企業(yè)上去，這樣來實現(xiàn)我們資源再配置的任務(wù)。

現(xiàn)在有一種傾向，因為習(xí)慣所以不太相信市場能夠起這樣的作用，覺得最快的辦法還是行政辦法，有褒有壓。實際上，歷史證明政府去調(diào)結(jié)構(gòu)，政府用有褒有壓、有控有浮的辦法去調(diào)結(jié)構(gòu)，效果往往是不好的，還是要發(fā)揮市場的配置和再配置資源的作用。市場還有另外一方面的作用，就是建立起正向的、正確的激勵機(jī)制，實現(xiàn)獎優(yōu)罰劣、優(yōu)勝劣汰。現(xiàn)在有很大的問題，很多企業(yè)家對未來缺乏信心，沒有積極性，包括官員，也有這樣“懶政”的問題。亂作為的減少了，不作為的增加了，根本的問題就在激勵機(jī)制有問題，不能夠做到獎優(yōu)罰劣，做不到優(yōu)勝劣汰。所以要靠改革建立起一個能夠激勵創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的體制和機(jī)制來，實現(xiàn)這兩方面的任務(wù)。

另外一件改革要做的事，更好的發(fā)揮政府的作用，這是十八屆三中全會講的。這里需要注意的，中央提的不是更多的、更大的發(fā)揮政府的作用，而是更好的發(fā)揮政府的作用。什么叫更好的發(fā)揮政府的作用呢？就是要比以前好，我們剛才說了，過去政府作用也很大，但是他的作用主要在于直接的干預(yù)微觀經(jīng)濟(jì)和直接的去配置資源，決定企業(yè)的發(fā)展方向，決定技術(shù)路線，決定投資大小等。所以更好的發(fā)揮政府的作用，就是政府應(yīng)該干點事情。上一屆政府領(lǐng)導(dǎo)人經(jīng)常說的，我們政府干了許多不應(yīng)該干或者干不好的事情，而應(yīng)該干的事情又沒有干或者沒有干好，要改變這種狀況。

像我們這個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也可以看得很清楚，政府在過去之所以沒有能夠很好的發(fā)揮作用，往往是直接的用行政手段去調(diào)結(jié)構(gòu)，去干預(yù)微觀經(jīng)濟(jì)活動。不應(yīng)該這樣做，它應(yīng)該做點什么事呢？政府的職能是提供公共品。從大的方面來說，首先，在當(dāng)前，就是要推動改革，建立起剛才所說的，能夠激勵創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)的體制和機(jī)制。第二件事，就是在結(jié)構(gòu)優(yōu)化的過程中，即在處理五大任務(wù)的過程中，會爆發(fā)出一些社會矛盾，比如說去產(chǎn)能的過程中，就有些職工要下崗。政府要運用自己的社會政策起托底的作用，使得結(jié)構(gòu)的調(diào)整能夠比較順利的進(jìn)行，保持社會的穩(wěn)定。是不是對于像我們這個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府就完全不插手呢？那也不是。包括電動汽車的發(fā)展中間，有一些領(lǐng)域是需要政府插手的，但是怎么插手有一個很大的講究，需要研究，政府怎么才能夠有效的支持創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)。

這里最大的危險是，政府的一些輔助措施，抑制了競爭，結(jié)果他的負(fù)作用比正作用還要大，就需要研究。在去年1月我們的百人會開會的時候，我講過這個事情，政府要有所不為、有所為，我想重復(fù)當(dāng)時我說的。政府只能是提供公共品，他應(yīng)該做的是什么事呢？

第一件事，要提供良好的法制環(huán)境和平等競爭的經(jīng)營環(huán)境。

第二件事，要建立良好的教育系統(tǒng)和基礎(chǔ)性科學(xué)研究體系。因為教育系統(tǒng)的中間有一部分和基礎(chǔ)科研是有很大外部性的。不能夠把這個任務(wù)加在企業(yè)身上，要由政府來做。但是要劃分清楚，比如說通常把科研分成三個部分，基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和開發(fā)研究。基礎(chǔ)研究應(yīng)該主要是政府和社會的責(zé)任，因為它有外部性，應(yīng)用研究可能是可以分擔(dān)，開發(fā)研究基本上是企業(yè)的事情，它的激勵也來自市場，而不是來自政府。

第三件事，有一些是共用技術(shù)，有一些是具有需要比較大的投資和不確定性的革命性的技術(shù)，這些東西特別是小企業(yè)很難承擔(dān)。這時候政府應(yīng)該要介入，介入的辦法，一個是所謂PPP，也就是公共部門和私人部門的伙伴關(guān)系。另外一種情況，就是政府牽頭來組織產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟開發(fā)。

第四件事，進(jìn)入規(guī)模的生產(chǎn)，這時候有兩個問題往往企業(yè)很難做到。一個是這種生產(chǎn)或者研究具有外部性，有很大的外部效應(yīng)。比如說新能源汽車就有一個外部效應(yīng)，就是減排。減低環(huán)境的污染，這個利益企業(yè)不可能直接拿到，這時候政府要出手。還有一種情況，一種新的產(chǎn)品，還沒有達(dá)到最低經(jīng)濟(jì)規(guī)模的時候，需要有社會的幫助。這時候政府需要出手的，但是方法一定要講究。有一些原則要遵守。如果是需要補(bǔ)，有補(bǔ)貼的話，一定要補(bǔ)需方，不要補(bǔ)供方，因為需方和供方之間，中間隔著一個市場。在“十城千輛”的時候就是直接補(bǔ)供方，結(jié)果效果很不好，現(xiàn)在有改進(jìn)，但是還是有變相補(bǔ)供方的情況，甚至出現(xiàn)了騙補(bǔ)的現(xiàn)象。還有一些辦法，也許更加能夠避免消極的方面，比如說積分交易，它和碳市場交易是同樣一個原理。這種辦法比較好，但是這里面也有一些執(zhí)行中的很復(fù)雜的問題。怎么來考核、怎么來認(rèn)定，這需要講究。

特別要注意，不要所謂競爭后補(bǔ)貼。已經(jīng)進(jìn)入競爭了，對有些企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，實際上是打擊了別的企業(yè)。另外政府還應(yīng)該做一件事情，就是對于政策趨勢，政府不要去認(rèn)定技術(shù)路線。哪種技術(shù)路線是好的，不管直接認(rèn)定、間接認(rèn)定，這個風(fēng)險都太大了，因為政府沒有這個本領(lǐng)，世界上沒有任何人有這個本領(lǐng)，知道哪一種技術(shù)是能夠站得住的。怎么辦呢？每一個企業(yè)，特別是小企業(yè)，很難去做這樣的研究工作，去研究技術(shù)發(fā)展的趨勢。政府應(yīng)該去組織，但是不要去指定技術(shù)路線。還有就是規(guī)劃，最好是因勢利導(dǎo)的來制定規(guī)劃，設(shè)立平臺讓許許多多的單位都來提供規(guī)劃設(shè)想，這樣可能風(fēng)險小一些。

總而言之，怎么能夠建立一個我們國家的創(chuàng)新體系，是一篇大文章，需要學(xué)界、政府和企業(yè)界共同努力，把國家創(chuàng)新體系從原來蘇聯(lián)式的模式里面解脫出來，建立一個適合國情的、適合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的這么一個國家創(chuàng)新體系。概括起來說，就是需要用改革來推動供給側(cè)的質(zhì)量提高，這樣來應(yīng)對挑戰(zhàn)，才能夠保證今后，不管是國家也好，產(chǎn)業(yè)也好，能夠持續(xù)的、穩(wěn)定的、有效率的發(fā)展。所以要完成今年的任務(wù)和今后長期的任務(wù)，成敗的關(guān)鍵就在于能不能夠?qū)崿F(xiàn)全面深化改革的各項目標(biāo)，這是成敗的關(guān)鍵。

1月11日，習(xí)近平總書記在深改小組會議上有講話，要求今年在改革上邁出一個大的步子，他是說“今年要力爭把改革主體框架搭建起來。要牢牢扭住全面深化改革的各項目標(biāo)，落實主體責(zé)任，理清責(zé)任鏈條，擰緊責(zé)任螺絲，提高履責(zé)效能，打通關(guān)節(jié)，疏通堵點，激活全盤，努力使各項改革都能落地生根。”還具體的點了一些領(lǐng)域，這些領(lǐng)域今年一定要落實主體責(zé)任，做出成績，也包括電動汽車這個領(lǐng)域。第一個是國有企業(yè)改革，然后是財稅金融，第三項是科技創(chuàng)新，然后是土地制度、對外開放、文化教育、司法公正、環(huán)境保護(hù)等等。要求是非常嚴(yán)格的，要把不同的改革責(zé)任主體的主體責(zé)任劃分清楚、落實到位，做到各司其職、各負(fù)其責(zé)，又相互協(xié)作配合。專題小組既要統(tǒng)籌部署，也要抓落實，對一些關(guān)鍵性的改革要牽頭組織制定方案，改革牽頭部門還要落實中央部署的具體改革任務(wù)。部門主要領(lǐng)導(dǎo)要在改革統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、方案質(zhì)量、立意調(diào)整等等方面負(fù)有直接責(zé)任，要全程過問。第一責(zé)任人既壓掛帥又要出征，親力親為，對中央部署的重大改革舉措要結(jié)合本地實際實化、細(xì)化，實時關(guān)心、實時跟蹤、盯住不放、狠抓落實，要把改革督查工作放到重要位置，加大督查工作的力度。

總之，中央要對于今年推進(jìn)改革提出了非常嚴(yán)格的要求，我想要能夠把這個事情落實下去，我們各方面都要配合把這件事情做好，不管是我們的國民經(jīng)濟(jì)，還是我們這個行業(yè)產(chǎn)業(yè)都能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

謝謝大家！