無論是喬布斯還是庫克時代，蘋果公司每次有新品發(fā)布都會成為全球關注焦點。北京時間9月10日凌晨1點，蘋果公司將召開秋季發(fā)布會，iPhone 6s、iPhon e6s Plus等新品均有望成為此次發(fā)布會主角。機構分析，隨著新一代蘋果產(chǎn)品亮相，蘋果概念產(chǎn)業(yè)鏈或再迎風口。

蘋果概念股提前預熱

雖然蘋果公司對即將召開的秋季新品仍三緘其口，但果粉們關注的iPhone 6s、iPhone 6s Plus等新品無疑仍將是此次發(fā)布會的主角。此外，本次發(fā)布會的主題是“Hey Siri，give us a hint”（嘿，Siri，給我們個提示），業(yè)內人士推斷，整合了Siri云助手服務、使用體驗類似iOS 9的電視機頂盒Apple TV也有望一并推出。

受蘋果發(fā)布會敲定日期影響，截至8月28日消息發(fā)布當天收盤，A股上的蘋果概念股板塊整體暴漲7.37%，除停牌個股外，最低漲幅也在4%以上。其中，水晶光電、大族激光漲停，愛施德、藍思科技、歌爾聲學、東材科技、欣旺達漲幅均在8%以上。

在外界普遍擔憂iPhone銷售放緩對蘋果公司帶來的沖擊之時，蘋果此次的秋季發(fā)布會顯得尤為重要。從蘋果公司財報來看，截至6月27日的第三財季，蘋果公司凈利潤上升至106.8億美元，同時高于去年同期的77.5億美元，收入為496.1億美元，同比上漲32.5%，也超出預期。而中國市場更是iPhone的消費主力軍。三季度蘋果公司在大中華區(qū)的銷售額同比增長112%至132.2億美元，僅次于在美銷售額。平安證券表示，2015第一季度蘋果智能手機的市占率達到16%,在中國市場占據(jù)了首位,超過了小米和華為,隨著公司新系統(tǒng)的逐漸采用,蘋果公司的市場客戶群體有望進一步擴大,公司業(yè)績有望進一步提升。

蘋果忙備貨，產(chǎn)業(yè)鏈公司迎良機

為了給新產(chǎn)品推出做準備，6月起蘋果新品iPhone 6S 和6S Plus 已進入備貨，8月份iPhone備貨量突然大幅放大引發(fā)市場強烈關注。數(shù)據(jù)顯示，iPhone七月份零部件備貨量為百萬級，八月卻一下子上升為千萬級。“我們尤為看好今年以及明后年整個蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上相關標的的業(yè)績成長與創(chuàng)新。”民生證券李晶分析說。

蘋果公司2014年6月份公布的2014年供應鏈地圖顯示，有超過120家公司的793家生產(chǎn)設計工廠成為蘋果的新一輪供應商,而中國大陸廠商則以349家的數(shù)量位居榜首。其中就包括多家A股上市公司，其中，藍思科技、歌爾聲學、環(huán)旭電子、德賽電池、蘇州固锝、大族激光、超聲電子等與蘋果公司的直接關聯(lián)度較高。

如今年剛上市就連拉十多個漲停板的藍思科技，在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上就是以供應蓋板為主。2012、2013、2014年單是蘋果一家給藍思科技貢獻的收入占比就分別高達56.03%、40.12%、47.44%。歌爾聲學作為國內電子元件揚聲器和麥克風的企業(yè)龍頭，近年來一直推行大客戶戰(zhàn)略，蘋果、三星、Sony等均為公司客戶。因目前處于轉型期，歌爾聲學今年的中報和三季報業(yè)績均有所下降，但在安信證券看來，隨著2016年蘋果進入創(chuàng)新大年,揚聲器和麥克風使用數(shù)量將翻倍、這將對歌爾聲學業(yè)績帶來直接正面影響。

此外，蘋果還是上市公司德賽電池最大的客戶，公司在蘋果iPhone系列電源管理方面的份額超過50%。而作為Apple Watch無線充電獨家供應商的立訊精密，也將直接受益于蘋果新品的備貨期。

挖掘蘋果新技術潛在機遇

市場猜測，新推出的iPhone 6s外觀與iPhone 6差別不大，但東方證券分析師蒯劍在最新研報中分析說，iPhone 6S的最大創(chuàng)新可能在于壓敏觸摸屏。其復雜結構要求觸控顯示芯片采用SiP(會話初始協(xié)議)組裝，觸覺反饋功能加強其操作友好性。隨著iPhone攝像頭等組件對于體積要求日益嚴格，未來也將逐步SiP化，因此A股上市公司擁有SiP技術龍頭的環(huán)旭電子將從中受益。

一直致力于系統(tǒng)級封裝(SIP)推廣的環(huán)旭電子，是蘋果公司無線通訊模組少數(shù)的供應商之一。環(huán)旭電子憑借先進的SiP封裝技術，已成為Apple Watch S1芯片和谷歌眼鏡Wifi模組等可穿戴設備部件的供貨商。不過公司上半年凈利潤下降31.22%。對此，國金證券認為，目前公司因技術改進帶來的不良率以及產(chǎn)品毛利率下滑的問題基本得到解決，隨著蘋果新品備貨等刺激因素,公司業(yè)績有望呈現(xiàn)逐步回升的態(tài)勢。

同時，iPhone 6S有望對金屬殼的材質進行重大升級。之前iPhone 6曾因易彎，而引發(fā)“果粉”們齊吐槽。有機構分析，iPhone 6S外殼可能會采用更硬的鋁合金材質以解決iPhone 6的容易彎曲問題，不過，更硬金屬材料處理更難，CNC加工時間更長，這就需要更多CNC的設備。“CNC產(chǎn)能的進一步緊俏提高對金屬機殼CNC加工商銀禧科技和長盈精密是利好?！必釀Ρ硎?。而伴隨全球智能終端產(chǎn)品金屬機殼化趨勢，CNC產(chǎn)品市場需求強勁，長盈精密中報顯示，今年上半年CNC業(yè)務收入11.51億元,同比增長317.74%,業(yè)務比重超過50%,成為公司業(yè)績增長的主要動力。