江淮汽車（600418）7月21日晚間披露非公開發(fā)行預(yù)案，公司擬以不低于13.88元/股，非公開發(fā)行股份數(shù)量不超過32,907萬股（含32,907萬股），扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額不超過450,000萬元，投向新能源乘用車及核心零部件、高端及純電動輕卡、高端商用車變速器等3個項目。全部達產(chǎn)后，預(yù)計實現(xiàn)總計年新增收入363億元，凈利潤15.9億元。公司股票將于22日起復(fù)牌。

定增溢價逾3成 實施新能源汽車戰(zhàn)略

值得注意的是，本次定增價格為不低于13.88元，對于前收盤10.25元（除權(quán)價），溢價達35.41%。作為國內(nèi)新能源汽車龍頭，公司剛剛于7月18日發(fā)布了新能源汽車業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略（i.EV戰(zhàn)略）：堅持創(chuàng)新驅(qū)動，掌握核心技術(shù)，持續(xù)構(gòu)筑領(lǐng)先的純電驅(qū)動技術(shù)優(yōu)勢，重點發(fā)展純電動和插電式混合動力兩大技術(shù)平臺；堅持客戶價值導(dǎo)向，積極構(gòu)建與節(jié)能汽車市場價格相當、使用成本更低、性價比優(yōu)勢明顯的新能源汽車產(chǎn)品體系。到2025年，江淮新能源汽車總產(chǎn)銷量占江淮總產(chǎn)銷量的30%以上，形成節(jié)能汽車、新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)汽車共同發(fā)展的新格局。

定增項目盈利能力可觀 有利于公司業(yè)務(wù)迅速擴張

本次定增正是在實現(xiàn)上述戰(zhàn)略的重要舉措。其中，新能源乘用車及核心零部件建設(shè)項目總投資23.73億元，項目建設(shè)期為24個月，項目完成后，將形成單班10萬輛/年的新能源乘用車、15萬套/年的動力電池總成及15萬套/年的電機電控的產(chǎn)能。全部達產(chǎn)后，預(yù)計可實現(xiàn)年收入約237億元，凈利潤約8.10億元，稅后投資回收期為7.18年。高端及純電動輕卡建設(shè)項目總投資額為22.95億元，項目建設(shè)期為24個月，項目完成后，將形成單班10萬輛/年高端及純電動輕卡可共線生產(chǎn)的產(chǎn)能。全部達產(chǎn)后，預(yù)計可實現(xiàn)年收入約109億元，凈利潤約6.27億元，稅后投資回收期為6.90年。高端商用車變速器建設(shè)項目由公司全資子公司星瑞齒輪實施，總投資5.65億元，項目建設(shè)期為24個月，項目完成后，將形成47.5萬套/年的商用車變速器總成的生產(chǎn)產(chǎn)能。全部達產(chǎn)后，預(yù)計可實現(xiàn)年收入約17億元，凈利潤約1.53億元，稅后投資回收期為6.17年。

公司稱，本次非公開發(fā)行募集的資金將主要用于與公司核心產(chǎn)品相關(guān)的新能源汽車項目建設(shè)，符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及本公司未來整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟效益。非公開發(fā)行募集資金投資項目的實施將在鞏固公司的市場地位，提升公司核心競爭力，滿足市場需求的同時，將進一步提升公司的盈利能力和規(guī)模，實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)迅速擴張。