美國(guó)中概股太陽(yáng)能板塊周一集體大漲，因業(yè)界期待已久的光伏“新政”正式公布。昨日，中國(guó)政府網(wǎng)發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》?！兑庖?jiàn)》指出，到2015年總裝機(jī)容量達(dá)到3500萬(wàn)千瓦以上，并提出包括完善電價(jià)和補(bǔ)貼政策、加大財(cái)稅政策支持力度等支持政策。

受此利好消息影響，中概股太陽(yáng)能板塊集體飆升，漲幅超過(guò)20%的股票就有四只：韓華新能源(HSOL)大漲21.92%，賽維LDK(LDK)漲21.53%，尚德電力(STP)漲21.21%，阿特斯太陽(yáng)能(CSIQ)漲20.61%。此外，中電光伏(CSUN)、晶科能源(JKS)、晶澳太陽(yáng)能(JASO)、天合光能(TSL)、英利綠色能源(YGE)、昱輝陽(yáng)光(SOL)漲幅也都在10%以上。

值得注意的是，此次《意見(jiàn)》對(duì)光伏發(fā)電裝機(jī)目標(biāo)進(jìn)行了大幅提高，意在擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求。此前，國(guó)內(nèi)的光伏企業(yè)更多的是依賴出口。

在大幅提高裝機(jī)目標(biāo)的同時(shí)，《意見(jiàn)》指出要加快企業(yè)兼并重組，淘汰產(chǎn)品質(zhì)量差、技術(shù)落后的生產(chǎn)企業(yè)，培育一批具有較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)。同時(shí)，將加大財(cái)稅政策支持力度、完善金融支持政策。

《意見(jiàn)》明確，對(duì)分布式光伏發(fā)電自發(fā)自用電量免收可再生能源電價(jià)附加等針對(duì)電量征收的政府性基金，企業(yè)研發(fā)費(fèi)用符合有關(guān)條件的，可按照稅法規(guī)定在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)加計(jì)扣除等。企業(yè)符合條件的兼并重組，可以按照現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，享受稅收優(yōu)惠政策。

此外，電價(jià)和補(bǔ)貼政策是制約光伏行業(yè)發(fā)展的最重要因素?！兑庖?jiàn)》提出，上網(wǎng)電價(jià)及補(bǔ)貼的執(zhí)行期限原則上為20年。根據(jù)光伏發(fā)電發(fā)展需要，調(diào)整可再生能源電價(jià)附加征收標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大可再生能源發(fā)展基金規(guī)模。

中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)趙玉文評(píng)價(jià)指，這應(yīng)該是國(guó)務(wù)院首次就光伏行業(yè)出臺(tái)如此具體的扶持意見(jiàn)，對(duì)光伏行業(yè)當(dāng)然非常好。

Solarzoom一位分析師也認(rèn)為，35GW以上的裝機(jī)量已經(jīng)為未來(lái)一兩年的光伏裝機(jī)留足了操作空間，預(yù)計(jì)后續(xù)配套文件將出臺(tái)。同時(shí)，這也是最近兩年來(lái)國(guó)務(wù)院第一次以光伏為命題出臺(tái)的正式文件，有助于提升光伏的戰(zhàn)略地位。

國(guó)金證券（600109）新能源與電力設(shè)備行業(yè)分析師姚遙則對(duì)上網(wǎng)電價(jià)及補(bǔ)貼的執(zhí)行期限原則上為20年做出了評(píng)價(jià)，其認(rèn)為，電價(jià)支付年限的明確具有重大意義，將有利于提高光伏電站投資收益模型的確定性和可靠性，從而使光伏電站資產(chǎn)的證券化成為可能，并將能夠吸引更多追求穩(wěn)定收益的資金來(lái)進(jìn)行光伏電站的投資和運(yùn)營(yíng)，有利于解決目前我國(guó)光伏裝機(jī)持續(xù)增長(zhǎng)所面臨的資金來(lái)源和退出渠道不足兩大難題。

除開政策利好之外，2013年光伏行業(yè)中期業(yè)績(jī)也存在一定的改善空間。國(guó)信證券分析指，從目前已經(jīng)公布業(yè)績(jī)快報(bào)的新能源行業(yè)公司來(lái)看，雖然仍然有不少的公司出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑的情況，但是由于去年的低基數(shù)和今年產(chǎn)品價(jià)格的復(fù)蘇，企業(yè)的盈利狀況也出現(xiàn)了一定程度的復(fù)蘇，表現(xiàn)為企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的公司開始增多，部分企業(yè)出現(xiàn)了扭虧為盈的情況。

根據(jù)國(guó)信證券的預(yù)計(jì)，大金重工（002487）、東方日升（300118）、向日葵（300111）、湘電股份（600416）、愛(ài)康科技（002610）、陽(yáng)光電源（300274）中期業(yè)績(jī)將增速50%以上；而中核科技（000777）、金風(fēng)科技（002202）、南風(fēng)股份（300004）、江蘇神通（002438）的業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⑦_(dá)到30%~50%以上；同時(shí)，華西能源（002630）、天順風(fēng)能（002531）、江蘇神通、新宙邦（300037）、江蘇國(guó)泰（002091）、杉杉股份（600884）、駱駝股份（601311）、風(fēng)帆股份（600482）、特變電工（600089）的中期業(yè)績(jī)?cè)鏊僭?~30%的公司有。

國(guó)信證券指，從A股企業(yè)來(lái)看，部分光伏組件企業(yè)，如東方日升、向日葵等也出現(xiàn)了業(yè)績(jī)的扭虧為盈，體現(xiàn)了企業(yè)盈利在經(jīng)歷了去年的持續(xù)低谷之后出現(xiàn)底部回升的趨勢(shì)，行業(yè)已經(jīng)反轉(zhuǎn)，當(dāng)然短期的歐盟雙反可能對(duì)企業(yè)盈利預(yù)期構(gòu)成擾動(dòng)，但是仍然不改變中長(zhǎng)期行業(yè)復(fù)蘇的格局。