本周電力設(shè)備和新能源板塊上漲4.06%。漲幅居前五個(gè)股票為中恒電氣、恒順電氣、三星電氣、科泰電源、長(zhǎng)園集團(tuán)。跌幅居前五個(gè)股票為金杯電工、寶光股份、國(guó)電南自、上海電氣、中聯(lián)電氣。電力設(shè)備細(xì)分行業(yè)中,一次設(shè)備指數(shù)上漲2.95%,二次設(shè)備指數(shù)上漲5.24%,電力電子指數(shù)上漲3.92%,發(fā)電設(shè)備指數(shù)上漲4.75%,光伏板塊上漲2.18%,風(fēng)電板塊上漲5.35%,核電板塊上漲2.51%。

　　行業(yè)層面:電網(wǎng),電深圳電改試點(diǎn)打開“黑匣子”,已有人組織新售電機(jī)構(gòu) ,不屬南方電網(wǎng)。新能源汽車,全球2014年電動(dòng)車銷量排名 ,比亞迪康迪進(jìn)前十。核電,中電投與國(guó)家核電合并已獲批準(zhǔn)。光伏,國(guó)家能源局日前下發(fā)《2015年全國(guó)光伏發(fā)電年度計(jì)劃新增并網(wǎng)規(guī)模表》, 2015年全國(guó)新增光伏并網(wǎng)裝機(jī)量15GW。風(fēng)電,據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示,2014年,全國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭,全年風(fēng)電新增裝機(jī)容量1981萬千瓦,累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到9637萬千瓦,占全部發(fā)電裝機(jī)容量的7% 2014年風(fēng)電上網(wǎng)電量1534億千瓦時(shí),占全部發(fā)電量的2.78%。

　　公司層面:江蘇曠達(dá)擬以3.00億元的對(duì)價(jià)通過收購目標(biāo)公司科左中旗欣盛光電有限公司100%股權(quán)的方式收購海潤(rùn)光伏及其他股東在內(nèi)蒙古通遼欣盛100MW電站項(xiàng)目。比亞迪,公告剝離電子品部件給合力泰,聚焦新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展,計(jì)劃發(fā)行不超過30億元債券。天順風(fēng)能公司控股股東上海天神通過大宗交易將700萬股轉(zhuǎn)讓給北京宣力,轉(zhuǎn)讓價(jià)格為13.41元/股。鼎漢技術(shù)公司與貴陽市人民政府簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》,計(jì)劃總投資十億元,本次投資項(xiàng)目擬進(jìn)行軌道交通屏蔽門核心系統(tǒng)、制動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)等。

　　投資建議和策略:新能源汽車自去年12月開始銷售火爆,2015年預(yù)計(jì)銷售超過22萬輛,同比增長(zhǎng)約160%,且上半年都是3-5倍的增長(zhǎng),動(dòng)力電池同比增長(zhǎng)達(dá)150%,當(dāng)前供應(yīng)已明顯趨緊,上周比亞迪聚焦新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的舉措也是一個(gè)拐點(diǎn),自去年12月以來我們一直強(qiáng)調(diào)布局時(shí)間來到,當(dāng)前市場(chǎng)開始愈加認(rèn)可,持續(xù)看好比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈和細(xì)分領(lǐng)域龍頭,加大布局電池及材料、電機(jī)電控龍頭;風(fēng)電公布2014年的裝機(jī)數(shù)據(jù)超出預(yù)期,2015年搶裝勢(shì)頭依然向好,傳配額制已經(jīng)上報(bào)國(guó)務(wù)院,風(fēng)光將繼續(xù)反彈,光伏公布2015年15GW的目標(biāo),建議沿著運(yùn)營(yíng)、單晶、資源平臺(tái)、分布式布局,風(fēng)電布局風(fēng)機(jī)龍頭和運(yùn)營(yíng),同時(shí)布局儲(chǔ)能;根據(jù)國(guó)網(wǎng)2015年工作會(huì)議,電網(wǎng)投資4202億元,同比增長(zhǎng)9%,特高壓是重中之重,計(jì)劃新開工“六交八直”,特高壓板塊機(jī)會(huì)值得繼續(xù)重視;核電前期持續(xù)大漲這么多后整體我們開始趨于謹(jǐn)慎。電改方案已上報(bào)國(guó)務(wù)院并獲得原則性通過,電改受益公司值重視,大宗商品價(jià)格持續(xù)低位和一帶一路對(duì)電力設(shè)備龍頭企業(yè)構(gòu)成利好;自動(dòng)化領(lǐng)域需求經(jīng)過2014年的調(diào)整,2015年將逐季回升而迎來較好機(jī)會(huì),中國(guó)版工業(yè)4.0推出進(jìn)一步提升關(guān)注度,此外,2015年是國(guó)企改革取得大突破的一年,可以關(guān)注國(guó)企改革相關(guān)標(biāo)的。

　　投資組合:電動(dòng)車:東源電器、比亞迪、新宙邦、滄州明珠、長(zhǎng)園集團(tuán)、天賜材料、匯川技術(shù);工控:匯川技術(shù)、宏發(fā)股份、正泰電器、英威騰;儲(chǔ)能:陽光電源、圣陽股份、比亞迪、南都電源;風(fēng)電:金風(fēng)科技、天順風(fēng)能、福能股份、吉鑫科技;光伏:隆基股份、江蘇曠達(dá)、愛康科技、陽光電源、特變電工、彩虹精化;特高壓:平高電氣、大連電磁、許繼電氣、特變電工;國(guó)企改革:華光股份、東方能源、湘電股份、國(guó)電南瑞、國(guó)電南自;電改:正泰電器、智光電氣;核電:丹甫股份、江蘇神通;轉(zhuǎn)型:三星電氣、眾業(yè)達(dá)、森源電氣、金杯電工、置信電氣。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示:投資增速下滑,政策不達(dá)預(yù)期,價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)超預(yù)期。