碳酸鋰

近期碳酸鋰價格繼續(xù)回落，大型鋰鹽廠給出心理預(yù)期價格微調(diào)，有部分現(xiàn)貨出售，挺價情緒較強(qiáng)且表示正在簽訂明年的長協(xié)訂單；

但貿(mào)易商恐慌性拋貨情緒重且成交價格較低，小批量多次出貨。

下游三元和鐵鋰廠的采購意愿不高，且成交價和意愿采購價格均有所下調(diào)，部分材料廠拋貨出售碳酸鋰，整體上的市場情緒和預(yù)期價格均持續(xù)走弱。

本周：

SMM電池級碳酸鋰（99.5%/國產(chǎn)）價格為54.4-56.6萬元/噸，均價較上周下跌0.9萬元/噸

SMM工業(yè)零級碳酸鋰（99.2%/國產(chǎn)）價格為51.6-53.4萬元/噸，均價較上周下跌1.2萬元/噸

氫氧化鋰

近期氫氧化鋰價格回落。

氫氧化鋰兩級分化趨勢愈顯，一線廠家由于海內(nèi)外價差大，仍舊以出口為主，二線廠家無法出口，因此以供應(yīng)內(nèi)需為主。

海外氫氧化鋰需求持穩(wěn)，且氫氧化鋰海外價格變動具有一定的滯后性，因此短期內(nèi)以持穩(wěn)為主；

國內(nèi)氫氧化鋰產(chǎn)量短期內(nèi)預(yù)期持穩(wěn)，需求或有小幅回落，由于受到碳酸鋰價格回落的影響，氫氧化鋰價格或有所回落。

本周：

SMM電池級氫氧化鋰（56.5%粗顆粒/國產(chǎn)）價格為54-56.4萬元/噸，均價較上周下跌0.7萬元/噸

SMM電池級氫氧化鋰（56.5%微粉型/國產(chǎn)）價格為55-57萬元/噸，均價較上周下跌0.7萬元/噸

SMM工業(yè)級氫氧化鋰（56.5%/國產(chǎn)）價格為52.3-54.7萬元/噸，均價較上周下跌0.7萬元/噸

電解鈷及鈷中間品

近期電解鈷的價格小幅下行。

冶煉廠價格近期穩(wěn)定，近期下游合金廠家需求偏弱，但臨近年末，合金冶煉廠預(yù)計安排少量補(bǔ)庫，或可少量帶動電鈷需求。

近期盤面價格小幅回漲，貿(mào)易商多跟隨盤面升水報價。1月電鈷冶煉廠將集中完成交儲訂單，預(yù)計后市電鈷價格仍以震蕩為主。

國內(nèi)新能源與傳統(tǒng)行業(yè)鈷需求清淡，海外原料長單執(zhí)行，但產(chǎn)品未能完全消化，導(dǎo)致國內(nèi)鈷原料累積嚴(yán)重。

需求清淡，供應(yīng)過剩倒逼近期海外市場價格繼續(xù)回落，成本下行。

目前國內(nèi)冶煉廠對于明年鈷原料長單的簽訂還在觀望中或只進(jìn)行初步的談判。

本周：

SMM電解鈷（≥99.8%/金、贊）價格為31.1-34.6萬元/噸，均價較上周下跌0.1萬元/噸

SMM鈷中間品（25%-35%,CIF中國）價格為11.5-12美金/磅，均價較上周下跌0.4美金/磅

鈷鹽及四鈷

近期硫酸鈷價格繼續(xù)下行。

因近期電芯廠庫存較多，電池材料訂單縮減嚴(yán)重，前驅(qū)體廠采購招標(biāo)減少，致使下游觀望情緒較重。

硫酸鈷需求持續(xù)低迷，部分冶煉廠因臨近年底，庫存積壓較多但迫于資金壓力，只能積極率先降價降庫，價格競爭激烈，預(yù)計后市硫酸鈷價格將繼續(xù)下行。

近期四鈷價格繼續(xù)下行。

3C數(shù)碼終端需求持續(xù)低迷，四鈷企業(yè)報價下調(diào)，目前成交價格集中于20萬-21萬之間。

近期碳酸鋰價格趨勢下行，鈷酸鋰正極材料廠認(rèn)為近期采買原料后市跌價風(fēng)險較大，近期多以消耗庫存，總體來說四鈷偏弱行情未能改善，近期價格將繼續(xù)下行。

本周：

SMM硫酸鈷（20.5%/國產(chǎn)）價格為5.1-5.2萬元/噸，均價較上周下跌0.1萬元/噸

SMM氯化鈷當(dāng)前價格為6.15-6.25萬元/噸，均價較上周下跌0.15萬元/噸

SMM四氧化三鈷（≥72.8%/國產(chǎn)）價格為20.9-21.4萬元/噸，均價較上周下跌0.25萬元/噸

鎳鹽

近期電池級硫酸鎳整體市場價格大幅度下行，有以下三個原因：年底將至三元廠商購貨情緒低迷，硫酸鎳供應(yīng)相對充足，部分企業(yè)進(jìn)行壓價采購；

多數(shù)鎳鹽廠商訂單為前期簽訂的長單，散單銷售市場基本停滯，庫存壓力增加；市場競爭進(jìn)一步加強(qiáng)，部分一體化工廠，開始對外出售硫酸鎳。

綜合來看，在成交量低迷的情況下短期硫酸鎳價格下跌趨勢明顯。

本周：

SMM電池級硫酸鎳價格為3.89-3.96萬元/噸，均價較上周下跌0.09萬元/噸

三元前驅(qū)體

近期三元前驅(qū)價格相對穩(wěn)定，近期鎳鈷等原料市場交易較少，原料成本相對穩(wěn)定。

從供需來看SMM調(diào)研此前主打國內(nèi)市場預(yù)測自身12月前驅(qū)產(chǎn)量穩(wěn)定的廠商，近期聲稱受訂單影響產(chǎn)量下行。

預(yù)計接下來兩個月受需求減弱及過年放假影響，供需將持續(xù)下行，疊加原料價格低位，前驅(qū)價格將仍有下行空間。

本周：

SMM三元前驅(qū)體523（多晶/消費(fèi)型）價格為10.2-10.5萬元/噸，均價較上周持平

SMM三元前驅(qū)體523（單晶/動力型）10.5-10.8萬元/噸，均價較上周持平

SMM三元前驅(qū)體622（多晶/消費(fèi)型）價格為11.45-11.8萬元/噸，均價較上周持平

SMM三元前驅(qū)體811（多晶/動力型）價格為13-13.25萬元/噸，均價較上周持平

三元材料

三元價格近期暫穩(wěn)。

數(shù)碼小動力市場在今年持續(xù)疲軟的狀態(tài)下，年末進(jìn)一步收緊，下游電芯企業(yè)的庫存較多，導(dǎo)致對材料的采買下降，材料企業(yè)均在有原計劃訂單上往下減產(chǎn)，零單成交少，價格暫穩(wěn)。

動力端大多月結(jié)，即使在當(dāng)前減產(chǎn)情況下，價格目前沒有太大變動。

但下周臨近月末，企業(yè)拋貨的意愿加強(qiáng)，不排除降價刺激部份購買。

前驅(qū)體、鋰鹽價格均在下跌，三元正極價格下周預(yù)期下跌。

本周：

SMM三元材料523（多晶/消費(fèi)型）價格為34-35.5萬元/噸，均價較上周持平

SMM三元材料622（多晶/消費(fèi)型）價格為35.7-36.8萬元/噸，均價較上周持平

SMM三元材料811（多晶/動力型）價格為40-42.7萬元/噸，均價較上周持平

磷酸鐵鋰

近期，磷酸鐵鋰價格小幅回落。

原料端，受鋰鹽價格持續(xù)走跌影響，鐵鋰企業(yè)目前接貨情緒不高，原料庫存顯著下調(diào)，目前多為1-2周左右。

需求端，進(jìn)入12月，電芯廠陸續(xù)進(jìn)入去庫階段，需求減量明顯，磷酸鐵鋰企業(yè)出貨量開始走低。

當(dāng)前整體市場情緒較為低迷，鐵鋰企業(yè)陸續(xù)降低本月排產(chǎn)計劃，降庫以應(yīng)對短期未來的不確定性。

預(yù)計后市磷酸鐵鋰價格仍將小幅下降。

本周：

SMM磷酸鐵鋰（動力型）價格為16.9-17.3萬元/噸，均價較上周下跌0.1萬元/噸

SMM磷酸鐵鋰（儲能型）價格為16.8-17.35萬元/噸，均價較上周上漲1.18萬元/噸

鈷酸鋰

近期鈷酸鋰正價材料價格小幅下行，4.4v鈷酸鋰材料廠報價集中于44萬元/噸。

3C數(shù)碼需求近期難以恢復(fù)，電芯廠以控制成本消耗庫存或有提前春節(jié)放假計劃。

部分電子煙市場小型鈷酸鋰電芯廠已停產(chǎn)放假，影響上游倍率型鈷酸鋰訂單縮減，鈷酸鋰正極市場需求偏弱，預(yù)計價格將會下行。

本周：

SMM鈷酸鋰（60%、4.4V/國產(chǎn)）價格為43-45萬元/噸，均價較上周下跌0.25萬元/噸

錳酸鋰

近期錳酸鋰價格小幅上行。

受碳酸鋰價格出現(xiàn)下滑影響，錳酸鋰企業(yè)采購心態(tài)偏觀望，疊加當(dāng)月終端需求偏弱，多數(shù)錳酸鋰企業(yè)生產(chǎn)意愿較低。

當(dāng)前碳酸鋰價格雖有微降，但仍居高位，同時四氧化三錳因?yàn)楫a(chǎn)能爬坡較慢，相關(guān)企業(yè)報價集中在1。85萬左右。

因此錳酸鋰價格仍有一定的成本支撐，多數(shù)企業(yè)報價仍在15萬元左右，降幅不明顯。

就目前來看，市場整體較為清淡，新增詢單、成交均較少，但此前部分錳酸鋰企業(yè)已提前鎖定12月的部分訂單，預(yù)計后市錳酸鋰價格仍將企穩(wěn)。

本周：

SMM錳酸鋰（動力型）價格為14.8-15.6萬元/噸，均價較上周下跌0.45萬元/噸

SMM錳酸鋰（容量型）價格為14.3-14.8萬元/噸，均價較上周下跌0.45萬元/噸

廢料回收

近期廢舊回收市場停收現(xiàn)狀仍未改變，上下游之間價格預(yù)期相差較大。

上游廢舊電池供應(yīng)商庫存較多，年末拋貨意愿較高但無奈下游拆解破碎出價較低，成交價格不及預(yù)期。

而冶煉廠受下游材料、電池訂單縮減影響，鎳鈷鋰產(chǎn)品價格下行，訂單減量，產(chǎn)品銷售情況不及預(yù)期，現(xiàn)今多消耗庫存，采買計劃預(yù)計會延至年底。

廢舊回收市場價格已有明顯回落，但成交較少。

下游及終端

2022年10月全球共銷售新能源汽車101.7萬輛，環(huán)比下降3.4%，同比增長62.5%，2022年1-10月全球累計共銷售新能源汽車803.2萬輛，同比增長53%。

其中純電車型共售出74萬輛，環(huán)比下降5.7%，占全市場的72%，而插電混動車型共售出27.7萬輛，環(huán)比增長3.2%，占比28%。

從中美歐市場來看，10月美國市場銷量較為良好，10月美國共售出8.5萬輛，環(huán)比增長7%。

中國市場銷量，雖銷量有所上行，但增速步調(diào)明顯放緩，10月共售出68.1萬輛，環(huán)比增長1%，已占據(jù)全球67%的份額。

受歐洲經(jīng)濟(jì)下行影響，歐洲市場持續(xù)低迷，歐洲10月售出新能源汽車20.9萬輛，環(huán)比下降14%。

歐洲地區(qū)銷量主要集中在德法英、挪威、意大利、瑞典、比利時七大國家，CR7市場集中度超81%。

負(fù)極材料

近期負(fù)極價格小幅下調(diào)。

原料端，低硫焦價格小幅下滑，針狀焦價格維穩(wěn)；

石墨化方面，老牌石墨化廠隨挺價意愿較強(qiáng)，但隨石墨化供應(yīng)逐漸充足，市場對于石墨化預(yù)期悲觀，實(shí)際成交價格也在不斷降低。

臨近年底，下游電芯廠持去庫操作，疊加市場對于負(fù)極價格預(yù)期悲觀，下游采購較為嚴(yán)謹(jǐn)，負(fù)極需求偏弱運(yùn)行，主流廠家長協(xié)訂單相對穩(wěn)定，部分缺乏穩(wěn)定下游的負(fù)極廠家降低產(chǎn)線開工，以調(diào)整庫存。

本周：

SMM人造石墨（高端）價格為8-8.5萬元/噸，均價較上周持平

SMM人造石墨（中端）價格為5.6-5.9萬元/噸，均價較上周下跌0.43萬元/噸

天然石墨（高端）價格為5.68-6.7萬元/噸，均價較上周持平

SMM天然石墨（中端）價格為3.98-4.6萬元/噸，均價較上周持平

隔膜

近期隔膜價格維穩(wěn)。

供需上，隔膜廠新線陸續(xù)投放，供應(yīng)逐步增長，雖沖量期過后下游電池排產(chǎn)增速有所放緩，但對交付訂單影響較小，需求穩(wěn)定，年底前供需相對平衡；

原料上，正極用PVDF供應(yīng)逐步釋放，價格仍持穩(wěn)；

雖然下游需求近期持續(xù)呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢，但因有效產(chǎn)能釋放需較長周期，系廠商議價的主要籌碼，戰(zhàn)略客戶仍在博弈中占上風(fēng)，預(yù)計年內(nèi)價格仍舊維穩(wěn)。

本周：

SMM濕法基膜（5μm）價格為2.7-3.3元/平方米，均價較上周持平

SMM濕法基膜（7μm）價格為1.8-2.2元/平方米，均價較上周持平

SMM濕法基膜（9μm）價格為1.35-1.5元/平方米，均價較上周持平

SMM干法基膜（16μm）價格為0.8-0.9元/平方米，均價較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（5μm+2μm）價格為3.07-3.87元/平方米，均價較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（7μm+2μm）價格為2.3-2.7元/平方米，均價較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（9μm+3μm）價格為1.88-2.6元/平方米，均價較上周持平

電解液

電解液近期價格暫穩(wěn)。

由于動力、數(shù)碼小動力端電芯企業(yè)庫存水平較高，對于上游電解液的采買量下降，在老訂單上減量對于價格影響較小，且零單成交少。

但由于當(dāng)前5氯化磷跌價較大，碳酸鋰也在緩慢下跌，氟化氫當(dāng)前價格雖高但后續(xù)呈下跌趨勢，故而六氟價格下跌，溶劑當(dāng)前量價齊跌。

電解液成本有所下滑，預(yù)期下周電解液價格將小幅下跌。

本周：

SMM電解液（三元動力用）價格為6.7-9.5萬元/噸，均價較上周持平

SMM電解液（磷酸鐵鋰用）價格為4.9-8萬元/噸，均價較上周持平

SMM電解液（鈷酸鋰用）價格為8.3-11.3萬元/噸，均價較上周持平

SMM電解液（錳酸鋰用）價格為4.3-6.6萬元/噸，均價較上周持平