鋰云母市場概況

隨著中央工作組密集奔赴宜春調(diào)研、督導(dǎo)鋰礦開采，近幾日宜春鋰礦整頓事件繼續(xù)升溫。

此次宜春鋰礦整頓能否沖擊前期的寧王“鋰礦返利”政策？

中國江西為全球最大的鋰云母資源地，現(xiàn)探明可利用氧化鋰總儲量約250萬噸，“亞洲鋰都”名不虛傳。

鋰云母品味偏低，且含有銣、銫等伴生金屬，成分結(jié)構(gòu)復(fù)雜，提鋰難度較高。

宜春鋰云母礦資源分布主要集中于宜豐和奉新兩個礦區(qū)，是目前在產(chǎn)的主要鋰云母礦山，原礦品味較高。

另外袁州、萬載及上高縣等部分礦區(qū)均產(chǎn)有鋰礦，但礦權(quán)分部零散，此前多將原礦作為陶瓷原料直接出售。

整頓事件影響

據(jù)SMM了解，此次整頓主要系兩個方面：

一是“非正規(guī)采礦”所帶來的資源流失和私挖濫采問題，

二是“鋰渣提鋰”帶來的環(huán)境污染和鋰渣處理問題。

江西地區(qū)主要云母冶煉企業(yè)對于此次鋰礦整頓的反應(yīng)如何？

A企業(yè)

A企業(yè)2020年碳酸鋰產(chǎn)量突破2萬噸；2021年碳酸鋰總產(chǎn)量突破4萬噸，建成產(chǎn)能8萬噸；2022年年產(chǎn)能12萬噸，產(chǎn)量突破7萬噸。

2021-2022年，電碳排名全國行業(yè)出貨量連續(xù)兩年第一。

A企業(yè)于2月23日晚發(fā)布消息稱，鋰鹽產(chǎn)線春檢工作將在一季度完成。

B企業(yè)

B企業(yè)在某平臺做出回應(yīng)：礦山運行正常。

據(jù)悉，B企業(yè)目前擁有年產(chǎn)3萬噸碳酸鋰產(chǎn)線，前期鋰云母備庫較充足，且碳酸鋰生產(chǎn)環(huán)節(jié)目前暫未受到影響，但未來預(yù)期不明，做好隨時配合停產(chǎn)準(zhǔn)備。

C企業(yè)

C企業(yè)擁有年產(chǎn)約3萬噸碳酸鋰產(chǎn)線，目前采礦業(yè)務(wù)和冶煉端已暫停，公司尚有部分礦石庫存，不過由于往年3月均有一個星期至一個月停產(chǎn)計劃，疊加需求持弱影響，公司現(xiàn)已做好停產(chǎn)準(zhǔn)備。

D企業(yè)

據(jù)了解，D企業(yè)目前礦端和冶煉端均正常生產(chǎn)，目前公司已擁有年產(chǎn)3萬噸碳酸鋰產(chǎn)線，預(yù)計后續(xù)仍有擴產(chǎn)計劃，此次整頓事件對其影響較小。

總體看，本次宜春鋰礦整頓事件雖然嚴(yán)重，但影響可能不及預(yù)期。

主因大廠鋰礦資源供應(yīng)較充足且有一定的礦石庫存，同時湖南、非洲的鋰云母資源均可作為有效補充。但由于督查和檢修的雙重影響，后續(xù)冶煉端的停產(chǎn)情況如何尚不明確，SMM將持續(xù)跟蹤。

未來價格走勢

從供應(yīng)端來看：

由于督察組整頓時間和范圍不明，一季度的鋰鹽產(chǎn)量擁有不確定性，但據(jù)往年停產(chǎn)經(jīng)驗，3月份鋰鹽供應(yīng)端較2月預(yù)期減少。

從需求端來看：

終端需求恢復(fù)尚不及預(yù)期，預(yù)計正極材料3月開工率仍沒有明顯好轉(zhuǎn)跡象。

但由于前期消耗大量鋰鹽庫存，為維持穩(wěn)定生產(chǎn)，正極廠預(yù)期采購鋰鹽數(shù)量增加，且長協(xié)提貨節(jié)奏逐漸好轉(zhuǎn)。

從成本端來看：

目前鋰鹽價格維持跌勢，將有望探到部分外采精礦企業(yè)的成本線。

成本支撐下，企業(yè)愈發(fā)謹(jǐn)慎，鋰鹽價格或逐漸受到成本支撐。