2月10日早盤，新能源汽車板塊繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，盤中相關(guān)的鋰電池、充電樁概念股相繼漲停。金瑞科技一字漲停，西藏礦業(yè)大幅高開9.82%，江蘇國(guó)泰、均勝電子、新宙邦等均有較大幅度上漲。
消息面，財(cái)政部日前印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好新能源汽車推廣應(yīng)用工作的通知》，明確將現(xiàn)行補(bǔ)貼推廣政策執(zhí)行到2015年12月31日，并對(duì)2014年和2015年的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)作出調(diào)整。
根據(jù)財(cái)政部2013年9月發(fā)布的通知，純電動(dòng)乘用車、插電式混合動(dòng)力（含增程式）乘用車、純電動(dòng)專用車、燃料電池汽車2014和2015年度的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)將在2013年標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上下降10%和20%?！锻ㄖ穭t將上述車型的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：2014年在2013年標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上下降5%，2015年在2013年標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上下降10%，從2014年1月1日起開始執(zhí)行。這意味著補(bǔ)貼退出力度減弱。
事實(shí)上，步入2014年以來(lái)，除了醫(yī)藥、軍工、計(jì)算機(jī)軟件等相關(guān)行業(yè)和信息化、機(jī)器人等主題，新能源與電動(dòng)汽車行情啟動(dòng)明顯，不管你關(guān)注與否或關(guān)注了多少，它們已經(jīng)站在你面前了！
而從技術(shù)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)保要求等綜合層面看，新能源汽車已經(jīng)到了推廣和將要全面大發(fā)展的臨界點(diǎn)。
華創(chuàng)證券研究員李大軍認(rèn)為，新能源汽車政策持續(xù)發(fā)力，國(guó)外銷售超預(yù)期，看好這個(gè)板塊，他建議掘金新能源汽車要把握的兩條主線，如下：
1、國(guó)內(nèi)城市發(fā)展比較積極，加第一批28個(gè)現(xiàn)總量已經(jīng)40個(gè)城市計(jì)劃發(fā)展總數(shù)量30萬(wàn)輛以上。但因基礎(chǔ)技術(shù)不足，個(gè)人判斷計(jì)劃難以實(shí)現(xiàn)。14-15年最大5萬(wàn)、10萬(wàn)輛，對(duì)電池產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)最大30億、50億元；含電動(dòng)自行車在內(nèi)，電池、材料行業(yè)需求增速在20%以上；行業(yè)趨勢(shì)比13年更好。
2、國(guó)外發(fā)展持續(xù)領(lǐng)先國(guó)內(nèi)：1）美國(guó)發(fā)展超預(yù)期：2013年美國(guó)電動(dòng)車市場(chǎng)累計(jì)銷量為9.6萬(wàn)輛，相較2012年的5.3萬(wàn)輛，暴漲了80.9%。美國(guó)2013年汽車銷量1553.16萬(wàn)輛，電動(dòng)車占比0.62%；2）特斯拉中國(guó)價(jià)格推出后，銷售預(yù)定情況非?；鸨?；3）德國(guó)現(xiàn)寶馬I3、I8接受程度較高、預(yù)定非?；钴S，11月份已經(jīng)8000輛以上。
3、補(bǔ)貼額度退出力度減弱，由之前的2014和2015年度將在2013年標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上下降10%、20%調(diào)整為5%、10%。電池成本下降每年在10%左右，補(bǔ)貼仍可完全覆蓋電池成本。
4、公司基本面情況，預(yù)計(jì)江蘇國(guó)泰等13年電解液出貨量增加20%左右（達(dá)6000噸），電解液價(jià)格已經(jīng)穩(wěn)定，最高毛利率可達(dá)40%；預(yù)計(jì)電池產(chǎn)業(yè)鏈主要公司14年業(yè)績(jī)?cè)鏊僭?0-20%區(qū)間。均勝電子等因傳統(tǒng)業(yè)務(wù)較好14年業(yè)績(jī)可30-40%以上增加。
5、投資建議：總體判斷此波仍為主題投資，在科技股牛市前提下，主題投資更趨合理。節(jié)能環(huán)保下，新能源汽車大夢(mèng)需求緊迫，產(chǎn)業(yè)已呈加速發(fā)展趨勢(shì)。從各方反饋意見(jiàn)來(lái)看，各方對(duì)新能源汽車情緒高昂，上周末參與討論者不絕于耳，因此判斷情緒仍在，板塊上漲行情可以繼續(xù)。
投資機(jī)會(huì)兩條，一條是國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈配套，如特斯拉、寶馬電動(dòng)車相關(guān)（均勝電子、新宙邦、江蘇國(guó)泰、杉杉股份等）；第二條是國(guó)內(nèi)新能源汽車政策紅利相關(guān)(比亞迪、宇通客車、中通客車)。
